Протокол CoW (COW) — Децентрализованный торговый протокол против MEV

Что такое протокол CoW?### Обзор проектаПротокол CoW - это полностью разрешенный децентрализованный торговый протокол, который использует партийные аукционы в качестве механизма обнаружения цен. Развернутый на Ethereum и Gnosis, протокол CoW интегрирует функциональность обмена, партийные аукционы, намерения торговли и защиту MEV (Максимально извлекаемая ценность). Он предлагает пользователям оптимальные цены, существенно снижая комиссии за газ и расходы поставщиков ликвидности.

### Основные механизмы протокола CoW#### The MEV ChallengeMEV - одно из самых больших вызовов, с которыми сталкиваются DEX. Текущий поток транзакций обычно следует следующим шагам:

• Пользователь создает транзакцию.- Транзакция отправляется через конечную точку RPC в мемпул.- Валидаторы выбирают и выполняют транзакции.Этот процесс оставляет пользователей уязвимыми перед ботами MEV, которые идентифицируют крупные транзакции в очереди, опережают их и получают прибыль от предполагаемых ценовых движений. Это может привести к атакам сэндвичей, опережению и плохим результатам исполнения. Протокол CoW решает эти проблемы с помощью своей уникальной модели транзакции, сосредоточиваясь на двух основных подходах:#### Совпадение желаний (CoW)Термин "CoW" означает совпадение желаний, экономическое явление, при котором две стороны обменивают активы напрямую. На CoW Swap такие совпадения могут происходить без использования ликвидности on-chain. В отличие от традиционных DEX (например, Uniswap), которые полагаются на пулы ликвидности, протокол CoW позволяет транзакциям полностью обходить ликвидность on-chain. Это устраняет риски MEV, снижает проскальзывание и уменьшает затраты на газ и поставщиков ликвидности. Основные характеристики:- Торговые намерения: Сделки на CoW Swap начинаются с подписанного сообщения "Торговое намерение". Они обрабатываются пакетами перед попаданием в пулы ликвидности, такие как Uniswap, обеспечивая эффективное сопоставление заказов между сверстниками.- Эффективность газа: ордера, не полностью согласованные peer-to-peer, могут быть направлены через внешние пулы ликвидности (например, Uniswap, Balancer), распределяя затраты на газ между участниками.- Сделки кольца: ордера разбиваются и сопоставляются с помощью внебиржевой пакетной обработки для оптимизации затрат и выполнения сложных многопартийных требований.#### НамеренияПротокол CoW представляет Торговые Намерения как новый подход к торговле. Вместо размещения прямого ордера пользователи подписывают Намерение, указывая желаемые активы и суммы. Эти подписанные намерения затем передаются «Решателям» (специализированным участникам) вне цепи блоков.

• Роль решателя: Решатели соревнуются, чтобы найти наиболее оптимальный путь выполнения намерения. Победивший решатель выполняет транзакцию и несет расходы на газ.- Снижение рисков: если удовлетворительный путь не будет найден до окончания срока, пользователь не понесет расходы на газ.- Защита MEV: Решатели оптимизируют сделки, используя CoW или частных рыночных организаторов, полностью избегая рисков MEV. ### Фоновое финансирование протокола CoWМарт 2022: Протокол CoW привлек $23 миллиона, из которых $15 миллионов поступили от Blockchain Capital, Cherry Ventures и Ethereal Ventures. Оставшиеся средства поступили от 5 000 членов сообщества. В этот период CowDAO была выделена из Gnosis DAO.

Экономика токенов COWCOW - это токен управления протоколом, давая пользователям возможность влиять на его будущее.

• Общее количество: 1 миллиард токенов- Оборотный объем: 90,25 миллионов токенов (9,02%)- Распределение:Сокровищница: 44.4%- Команда: 15%- GnosisDAO: 10%- Рост экосистемы: 10%- Раздача токенов: 10%- Разработка протокола: 10%- Награды за предложения: 0.6% Gate.com теперь поддерживает торговлю $COW на месте