В настоящее время Copy Trading предлагает подписчикам два метода копитрейдинга: копитрейдинг по соотношению общих активов и копитрейдинг с фиксированным множителем. Ниже приведено описание настроек параметров и логики работы этих двух методов:
Базовая логика копитрейдинга
Количество контрактов, исполненных ведущим трейдером * коэффициент копитрейдинга = количество контрактов, размещённых для подписчика
Коэффициент копитрейдинга может быть динамическим, то есть использоваться в копитрейдинге по соотношению общих активов, или статическим, то есть использоваться в копитрейдинге с фиксированным множителем.
Копитрейдинг по соотношению общих активов
В этом режиме общие активы определяются как сумма доступных средств и стоимости открытых позиций.
Например, если у ведущего трейдера доступно 50 USDT и он удерживает позицию BTC/USDT стоимостью 50 USDT, его общие активы составляют 100 USDT. Если он размещает ордер стоимостью 10 USDT, это составляет 10% от его общих активов. Если общие активы подписчика составляют 200 USDT, подписчик скопирует сделку на 200 * 10% = 20 USDT. (Это расчёт в идеальных условиях.)
На практике копитрейдинг по соотношению общих активов связан со следующими пятью переменными:
активами ведущего трейдера в реальном времени, активами подписчика в реальном времени, процессом расчёта маржи, рыночной ценой в реальном времени и разницей цен в момент размещения ордеров подписчиком и ведущим трейдером.
Совет: В целом пользователям с крупными активами рекомендуется использовать другой метод копитрейдинга: копитрейдинг с фиксированным множителем. Этот метод не зависит от других переменных, более стабилен и подходит для значительных движений рынка.
Подробно о копитрейдинге с фиксированным множителем
В этом режиме подписчики могут установить фиксированный множитель копитрейдинга.
Например, если ведущий трейдер исполняет ордер на 1 000 контрактов, а подписчик выбирает копитрейдинг с фиксированным множителем 0,2, система копитрейдинга разместит для подписчика следующее количество контрактов: 1 000 * 0,2 = 200
Сценарий 1: множитель копитрейдинга, установленный подписчиком, < 1
Например: если ведущий трейдер размещает ордер на 1 000 контрактов, а подписчик устанавливает множитель копитрейдинга 0,5, система копитрейдинга разместит для подписчика следующее количество контрактов: 1 000 * 0,5 = 500
Сценарий 2: множитель копитрейдинга, установленный подписчиком, = 1
Например: если ведущий трейдер размещает ордер на 1 000 контрактов, а подписчик устанавливает множитель копитрейдинга 1, система копитрейдинга разместит для подписчика следующее количество контрактов: 1 000 * 1 = 1 000
Сценарий 3: множитель копитрейдинга, установленный подписчиком, > 1
Например: если ведущий трейдер размещает ордер на 1 000 контрактов, а подписчик устанавливает множитель копитрейдинга 2, система копитрейдинга разместит для подписчика следующее количество контрактов: 1 000 * 2 = 2 000
Примечание: При использовании множителя копитрейдинга размер позиции подписчика также ограничен такими факторами, как фактические средства, доступные для копитрейдинга, максимальный размер ордера для одной сделки на соответствующем рынке контрактов и другие параметры торговли или копитрейдинга.
Объяснение причин неудачного копитрейдинга
Размещение ордера подписчиком не обязательно означает, что ордер будет исполнен. Другими словами, после размещения ордера подписчик может не суметь купить контракт. Для этого есть две конкретные причины:
-
Поскольку система размещает для подписчиков лимитные ордера, ордер не может быть исполнен, если рыночная цена слишком сильно отклоняется от цены лимитного ордера.
-
Если коэффициент оставшейся маржи подписчика низкий, это может повлиять на последующее открытие позиций и привести к неудачному копитрейдингу. Другими словами, оставшегося баланса на счёте подписчика недостаточно для поддержки объёма ордера.
Анализ примера:
Подписчик использует копитрейдинг с фиксированным множителем, коэффициент копитрейдинга составляет 0,01, а его активы равны 700 USDT. Активы ведущего трейдера составляют 100 000 USDT. Когда бессрочный контракт BTC/USDT котируется по цене 70 000 USDT, ведущий трейдер использует кредитное плечо 10x для покупки контрактной позиции стоимостью 1 BTC. Сколько BTC-контрактов (контрактов) покупает подписчик в этот момент и какая маржа используется? Позже ведущий трейдер использует кредитное плечо 10x для дополнительной покупки 10 BTC. Рассчитайте количество контрактов, скопированных подписчиком, и необходимую маржу.
Согласно формулам:
Начальная маржа = стоимость позиции / кредитное плечо
Стоимость позиции = цена контракта ✖️ количество позиции
Количество контрактов, исполненных ведущим трейдером ✖️ коэффициент копитрейдинга = количество контрактов, размещённых для подписчика
Результат:
Ведущий трейдер:
Активы: 100 000 USDT
Кредитное плечо: 10x
Цена бессрочного контракта BTC/USDT: 70 000 USDT
Покупка: 1 BTC
Стоимость позиции: 70 000 USDT
Начальная маржа: 70 000 / 10 = 7 000 USDT
Количество исполненных контрактов: 1 / 0,0001 = 10 000 контрактов
Подписчик:
Активы: 700 USDT
Коэффициент копитрейдинга: 0,01
Количество контрактов, купленных через копитрейдинг: 10 000 * 0,01 = 100 контрактов
Стоимость позиции: 70 000 ✖️ 100 ✖️ 0,0001 = 700 USDT
Начальная маржа: 700 / 10 = 70 USDT
После увеличения позиции
Ведущий трейдер:
Планируемая покупка: 10 BTC
Количество исполненных контрактов: 10 / 0,0001 = 100 000 контрактов
Стоимость позиции: 70 000 * 10 = 700 000 USDT
Необходимая маржа: 700 000 / 10 = 70 000 USDT
Рассчитаем оставшиеся средства ведущего трейдера:
Общие активы: 100 000 USDT
Маржа после первоначальной сделки: 7 000 USDT
Оставшиеся средства после первоначальной сделки: 100 000 - 7 000 = 93 000 USDT
Ведущий трейдер может оплатить маржу, необходимую для увеличения позиции, поэтому увеличение позиции проходит успешно.
Общая позиция ведущего трейдера после успешного увеличения позиции: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
Общая стоимость позиции ведущего трейдера: 70 000 * 11 = 770 000 USDT
Общая маржа ведущего трейдера: 77 000 USDT
Подписчик:
Количество контрактов, купленных через копитрейдинг: 100 000 * 0,01 = 1 000 контрактов
Общая позиция подписчика после увеличения позиции: 100 контрактов + 1 000 контрактов = 1 100 контрактов
Стоимость позиции подписчика: 70 000 ✖️ 1 100 ✖️ 0,0001 = 7 700 USDT
Стоимость добавленной позиции подписчика: 70 000 ✖️ 1 000 ✖️ 0,0001 = 7 000 USDT
Начальная маржа для добавленной позиции подписчика: 7 000 / 10 = 700 USDT
Общая маржа подписчика: 70 USDT (первоначальная) + 700 USDT (добавленная позиция) = 770 USDT
Ключевая проблема?
Поскольку общие активы подписчика составляют 700 USDT, а общая необходимая маржа равна 770 USDT, у подписчика недостаточно активов для оплаты требуемой маржи. Поэтому попытка подписчика увеличить позицию завершится неудачей.
Как избежать этой ситуации?
1. Обеспечьте достаточный объём средств для копитрейдинга
Причина: Недостаточный объём средств для копитрейдинга может легко привести к тому, что количество скопированных контрактов будет меньше 1.
Меры: 1. Рассчитайте необходимые средства: На основе средств ведущего трейдера и установленного вами множителя рассчитайте минимальный объём необходимых средств. Например, если у ведущего трейдера 10 000 средств, а вы устанавливаете множитель 0,01, ваши минимальные средства для копитрейдинга должны быть больше 100.
2. Установите подходящий множитель: Выберите подходящий множитель копитрейдинга на основе фактического объёма ваших средств. Например, если ваши средства ограничены, вы можете соответствующим образом увеличить множитель копитрейдинга, чтобы количество скопированных контрактов было не менее 1.
2. Используйте такое же кредитное плечо, как у ведущего трейдера
Причина: Разные уровни кредитного плеча приводят к разному соотношению риска и доходности, из-за чего подписчик может не суметь открыть соответствующую позицию, когда ведущий трейдер совершает сделку.
Меры: Подписчики должны по возможности использовать такое же кредитное плечо, как у ведущего трейдера, чтобы поддерживать одинаковое соотношение риска и доходности.
3. Выберите режим маржи, используемый ведущим трейдером
Причина: Разные режимы маржи по-разному влияют на управление средствами и контроль рисков. Если подписчик выберет другой режим, риски могут не совпадать.
Меры: Подписчики должны выбрать тот же режим маржи, что и ведущий трейдер, чтобы обеспечить единообразное управление рисками.
4. Зарезервируйте достаточную маржу
Причина: Когда ведущий трейдер увеличивает позицию, подписчик может не суметь завершить копируемую сделку из-за недостаточной маржи.
Меры: Подписчики должны резервировать достаточную маржу, чтобы своевременно следовать за ведущим трейдером при увеличении позиции.
5. Пользователям с крупным капиталом следует по возможности использовать копитрейдинг с фиксированным множителем
Причина: На копитрейдинг по соотношению общих активов влияет множество переменных. Во время значительных движений рынка эти переменные могут влиять друг на друга и приводить к неудачному копитрейдингу.
Меры: Выберите копитрейдинг с фиксированным множителем, чтобы обеспечить стабильный копитрейдинг.
Следуя этим мерам, подписчики могут эффективнее избегать неудач при копитрейдинге и повышать успешность своих операций копитрейдинга.
Отказ от ответственности
Содержимое, представленное здесь, предназначено только для справочных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной, торговой или юридической консультацией, а также не представляет собой предложение или призыв к покупке или продаже каких-либо цифровых активов. Gate не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, полноты или актуальности информации, содержащейся в этом материале. Функционал продукта, интерфейсы, правила и структура комиссий могут быть обновлены или изменены в любой момент. Для получения самой точной информации ознакомьтесь с последними объявлениями и фактическими данными, отображаемыми на платформе Gate.
Инвестиции в цифровые активы связаны с существенными рисками, их стоимость может значительно меняться. Вы можете потерять всю сумму своих вложений. Принимайте решения осознанно, учитывая собственное финансовое положение и уровень допустимого риска, после полного ознакомления со всеми сопутствующими рисками. При необходимости рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным финансовым или юридическим консультантом.
Для получения дополнительной информации о возможных рисках ознакомьтесь с Раскрытием рисков и Пользовательским соглашением Gate.
