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Dia do FOMC e falha do CLARITY — Porque hoje é um evento de volatilidade dupla para as criptomoedas

Temos dois catalisadores importantes a colidir na mesma sessão.

Primeiro — a Fed. A decisão sobre as taxas está agendada para as 2 00 PM ET de hoje, seguida do Resumo das Projeções Económicas e da conferência de imprensa do presidente Warsh às 2 30 PM ET. Os mercados estão a atribuir uma probabilidade de 87 a 95 por cento a uma subida de 25 bps, que elevaria o intervalo-alvo para 3 point 75 a 4 point 00 por cento. Seria a primeira subida desde julho de 2023.

Com a subida quase totalmente descontada, a própria subida não é a oportunidade de negociação. O dot plot é a oportunidade de negociação. Se a projeção mediana para 2026 ficar em 4 point 375 por cento ou mais, isso sinaliza um aperto adicional pela frente. Se ficar em 4 point 125 por cento ou menos, o mercado interpretará isso como uma subida única.

Segundo — o CLARITY Act acabou de falhar. Ontem, o Senado votou 49 a 50 contra o avanço do projeto de lei. Eram necessários 60 votos para avançar. A legislação teria criado o primeiro enquadramento federal abrangente para os ativos digitais.

Porque falhou desta vez — os principais negociadores apontaram questões éticas relacionadas com as participações do presidente Trump em criptomoedas como uma razão central para a oposição.

A reação da indústria foi contundente.

Michael Saylor afirmou que a única clareza necessária é a do Bitcoin.

O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, afirmou que isto dói e que é necessário fazer uma autópsia para perceber porque falhou.

O conselheiro de criptomoedas da Casa Branca, Patrick Witt, classificou o resultado como uma grande deceção e alertou que o fracasso aumenta o risco de as normas financeiras globais serem definidas por Bruxelas ou Pequim, em vez de Washington e Nova Iorque.

O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, afirmou estar dececionado e espera que a SEC e a CFTC tenham agora de tomar medidas para clarificar as regras por sua própria iniciativa.

Como o BTC reagiu

O BTC caiu de cerca de 77,800 para um mínimo de 74,902 após a votação, uma descida de aproximadamente 3 point 7 por cento. Quase 300M de dólares em posições otimistas foram liquidadas na hora anterior à votação, acelerando a limpeza das posições longas alavancadas. As ações ligadas às criptomoedas também caíram: a Coinbase recuou 10 por cento e a Circle caiu 11 por cento.

No gráfico de 4 horas, o BTC está a oscilar perto de 75,514. O preço está abaixo da MA5 em 75,756, da MA10 em 76,484 e da MA30 em 77,108. O MACD está em cerca de minus 206 point 4, com o DIF em minus 507 point 1 e o DEA em minus 300 point 6, pelo que o momentum continua negativo. O OBV está em cerca de minus 83 point 1K.

Que níveis importam agora

A zona dos 76,000, que era suporte, passou agora a resistência. O suporte imediato é o mínimo de 24 horas, perto de 74,900. Se esse nível for quebrado, a próxima zona a observar situa-se entre 73,000 e 74,000. Para aliviar a pressão, os compradores precisam de recuperar primeiro os 76,000; depois, a próxima resistência situa-se entre 78,000 e 79,000.

O que estou a observar até à conferência de imprensa

O dot plot, juntamente com o tom de Warsh, determinará se o mercado interpreta o dia de hoje como uma única subida ou como o início de um ciclo de aperto mais abrangente. Um dot plot agressivo, combinado com o fracasso do CLARITY, deixa os ativos de risco pressionados por dois lados: incerteza regulatória e expectativas de taxas elevadas durante mais tempo.

Por agora, a linha na areia está nos 74,900. Se se mantiver acima desse nível, isto continua a ser uma consolidação volátil. Se quebrar abaixo dele, abre-se espaço para uma nova descida.

Isto não é aconselhamento financeiro. Faça a sua própria pesquisa.

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