#GateUSStockOptionsNowLive

A Gate entra no mercado de opções sobre ações dos EUA — 9 ações de destaque, liquidação em USDT, sem entrega física

A fronteira entre a negociação de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais está a tornar-se cada vez mais difícil de definir.

A 2 de setembro, a Gate lançou a negociação de opções sobre ações dos EUA, permitindo aos utilizadores elegíveis aceder diretamente, através de uma plataforma de negociação de criptomoedas, a opções ligadas a algumas das maiores empresas cotadas do mundo.

A oferta inicial inclui nove nomes de destaque:

Nvidia
Tesla
Apple
Meta
AMD
Micron
Amazon
Alphabet Classe A
Broadcom

Para os traders familiarizados com opções tradicionais, a estrutura é particularmente interessante porque estes contratos foram concebidos com base numa liquidação nativa de criptomoedas, em vez da entrega convencional de ações.

1. A liquidação ocorre em USDT

A maior diferença está no mecanismo de liquidação.

Estas opções não resultam na entrega das ações subjacentes.

Em vez disso, as posições são liquidadas em dinheiro em USDT.

Quando uma opção chega à liquidação, o pagamento é calculado com base no preço da ação subjacente durante uma janela de liquidação especificada. A Gate afirma que o preço médio durante o período de 30 minutos anterior à liquidação oficial é utilizado para determinar o valor final da liquidação.

Isto cria uma estrutura que proporciona aos traders exposição à variação do preço de importantes ações norte-americanas sem exigir a transferência das ações reais.

Por exemplo, um trader pode assumir uma posição otimista sobre a Nvidia através de um contrato de opções sem receber ações da Nvidia caso o contrato seja exercido.

A exposição permanece no ambiente de negociação baseado em USDT.

2. Sem necessidade de uma conta de corretagem separada

Outra diferença importante é a acessibilidade.

A Gate afirma que os utilizadores não precisam de abrir uma conta tradicional de corretagem ou de margem separada para aceder à oferta inicial de opções sobre ações dos EUA.

A experiência de negociação está integrada diretamente no ecossistema da Gate e está disponível durante o horário normal de negociação dos mercados norte-americanos.

No lançamento inicial, a Gate também isenta os utilizadores das taxas da plataforma e das comissões de corretagem, embora possam continuar a aplicar-se taxas regulamentares relacionadas com os mercados relevantes.

Isto reduz uma das barreiras tradicionais entre os traders de criptomoedas e os derivados sobre ações dos EUA.

Em vez de manter contas separadas para criptomoedas e opções sobre ações, os utilizadores podem potencialmente aceder a ambos os mercados através da mesma plataforma.

3. Parte de uma expansão mais ampla para os mercados dos EUA

O lançamento das opções não deve ser visto como uma disponibilização isolada de um produto.

A Gate tem vindo a expandir a sua exposição aos mercados financeiros tradicionais.

No início deste ano, a plataforma introduziu a negociação direta de ações e ETFs dos EUA através de uma parceria com a Alpaca.

Segundo relatos, essa expansão proporcionou acesso a mais de 10 000 valores mobiliários cotados nos EUA.

O produto de ações permite aos utilizadores utilizar USDT na experiência de negociação mais ampla.

As opções sobre ações dos EUA representam outra camada dessa estratégia.

A progressão é simples:

Criptomoedas → Ações dos EUA → ETFs → Opções sobre ações

Em vez de tratar as criptomoedas e os mercados tradicionais como ecossistemas separados, a Gate está a construir um ambiente de negociação mais amplo que procura reunir várias classes de ativos.

Porque é importante

O aspeto mais interessante deste lançamento não é simplesmente o número de nove ações disponíveis no lançamento.

É a estrutura.

Durante anos, as plataformas de criptomoedas experimentaram representações tokenizadas de ações tradicionais.

As opções são diferentes.

Uma opção é um derivado cujo valor está ligado ao ativo subjacente.

Por isso, a Gate não está simplesmente a criar uma versão digital das ações da Nvidia ou da Tesla.

Está a proporcionar exposição derivada a essas empresas, mantendo simultaneamente um sistema de liquidação baseado em criptomoedas.

Essa distinção é importante.

Um trader pode potencialmente utilizar opções de compra para expressar uma visão otimista, opções de venda para expressar uma visão pessimista ou proteger uma posição existente, mantendo a liquidação em USDT.

A divisão entre os mercados de criptomoedas e tradicionais está a diminuir

Este desenvolvimento reflete uma tendência mais ampla nos mercados financeiros.

As exchanges de criptomoedas procuram cada vez mais proporcionar acesso a ativos que tradicionalmente exigiam relações de corretagem separadas.

Ao mesmo tempo, as instituições financeiras tradicionais estão a explorar ativos digitais, stablecoins, tokenização e liquidação baseada em blockchain.

As duas indústrias estão a aproximar-se.

Para os traders de retalho, isto poderá significar, com o tempo, que a distinção entre uma “conta de criptomoedas” e uma “conta de investimento tradicional” se torne menos importante.

Uma única plataforma poderá potencialmente proporcionar acesso a criptomoedas, ações, ETFs, opções e outros instrumentos financeiros.

Mas a estrutura acarreta riscos

Uma maior acessibilidade não significa um risco menor.

As opções são derivados complexos e a alavancagem pode amplificar significativamente tanto os ganhos como as perdas.

Dependendo da estrutura do contrato e da evolução do mercado, um trader pode perder uma parte substancial, ou potencialmente todo, o capital comprometido numa posição de opções.

O mecanismo de liquidação em USDT também significa que os traders não recebem as ações subjacentes.

Isto é importante para qualquer pessoa habituada às opções tradicionais sobre ações, nas quais a atribuição ou o exercício podem resultar na entrega de ações.

A estrutura operacional também é diferente da utilização de uma conta numa corretora regulamentada nos EUA.

O produto da Gate funciona dentro da estrutura da sua própria plataforma, e os utilizadores devem compreender a jurisdição aplicável, o risco de contraparte, os riscos de liquidação e de liquidez, bem como os riscos da plataforma, antes de negociarem.

Por isso, estes produtos não devem ser considerados idênticos às opções negociadas através de uma corretora tradicional dos EUA.

Porque a liquidação em USDT poderá ser importante

A liquidação em stablecoins introduz uma possibilidade interessante para os traders nativos de criptomoedas.

Um trader que já detenha USDT não precisa necessariamente de converter esses fundos em moeda fiduciária antes de assumir uma posição em opções através da plataforma.

Isto pode tornar a experiência de negociação mais familiar para os utilizadores que operam principalmente nos mercados de ativos digitais.

Também cria uma possível ponte entre dois mercados que historicamente funcionaram com sistemas de liquidação diferentes.

A questão importante será saber se os traders irão realmente adotar este modelo em grande escala.

O panorama mais amplo

A expansão da Gate para as ações dos EUA e agora para as opções sobre ações reflete uma concorrência mais ampla entre as plataformas de negociação.

A batalha já não consiste simplesmente em oferecer mais criptomoedas.

As plataformas competem cada vez mais com base no número de mercados financeiros que conseguem reunir numa única conta.

Os nove nomes iniciais já estão entre as empresas mais acompanhadas dos setores tecnológico e dos semicondutores.

Nvidia, Tesla, Apple, Meta, AMD, Micron, Amazon, Alphabet e Broadcom representam uma exposição significativa à inteligência artificial, aos semicondutores, à computação em nuvem, à publicidade, à tecnologia de consumo e aos veículos elétricos.

Isto proporciona aos traders acesso a empresas que registam frequentemente movimentos de preços significativos e uma elevada atividade de negociação de opções.

O que vem a seguir?

Se a adoção for forte, a oferta inicial de nove ações poderá ser apenas o começo.

Poderão seguir-se mais ações, contratos de opções adicionais, diferentes datas de vencimento e, potencialmente, uma funcionalidade de derivados mais ampla.

A tendência mais ampla é clara:

As plataformas de criptomoedas estão a ir além das criptomoedas.

A mesma infraestrutura que outrora se concentrava quase exclusivamente na Bitcoin e nas altcoins está a ser cada vez mais utilizada para ligar os traders a ativos financeiros tradicionais.

A questão já não é saber se as exchanges de criptomoedas irão interagir com os mercados tradicionais.

Esse processo já está a acontecer.

A questão mais importante é saber até onde irá esta convergência.

O lançamento das opções sobre ações dos EUA pela Gate é mais um passo em direção a um mercado onde os traders nativos de criptomoedas podem aceder a derivados tradicionais sobre ações sem sair de um ambiente de ativos digitais.

Para os traders, isto cria novas possibilidades.

Mas as novas possibilidades também exigem novos níveis de consciência dos riscos.

O acesso está a tornar-se mais fácil.
Os mercados estão a tornar-se mais interligados.
Mas compreender o produto continua a ser mais importante do que simplesmente ter acesso ao mesmo.

Consideraria negociar opções sobre ações dos EUA através de uma plataforma de criptomoedas com liquidação em USDT?

@GateSquare @Gate_Square $NVDA ‌