Professor sul-coreano que rastreia fundos de Do Kwon: Terra caminha para um colapso e há sinais iniciais em 2019

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Compilação | Wu disse blockchain

O fugitivo da criptomoeda Do Kwon está fugindo da Interpol há meses. Um professor sul-coreano o seguiu, acompanhando cada movimento do CEO da Terraform Labs. "Estou realmente fascinado por seu endereço e dados on-chain", disse Jaewoo Cho, especialista em blockchain e professor assistente da Universidade Nacional de Seul, ao DL News. É como "desenhar um retrato. Você está começando a conhecê-lo".

Por que rastrear o cofundador coreano do Terraform Labs em Cingapura por quase um ano? “Eu simplesmente gosto disso... Rastrear informações (Doxxing) é meu hobby.” Jaewoo Cho não é o único que quer saber o paradeiro de Kwon. A Terraform estava no centro de uma queda de US$ 60 bilhões quando sua stablecoin algorítmica, TerraUSD, quebrou em maio. O crash também levou à queda do fundo de hedge Three Arrows Capital, da empresa de empréstimos Voyager e da gigante de câmbio FTX.

Do Kwon é um fugitivo. As autoridades sul-coreanas e americanas o indiciaram por seu papel em uma suposta fraude multibilionária, e ele também é procurado pela Interpol. Autoridades sul-coreanas disseram que Kwon estava escondido na Sérvia. Do Kwon negou que estivesse fugindo da aplicação da lei.

Cho disse que previu que a Terraform Labs falharia quando ouviu falar da empresa pela primeira vez em abril de 2019. Na época, ele estava investigando a empresa em nome de capitalistas de risco. Ele não apenas ficou impressionado com a escala do projeto, mas também várias deficiências estruturais foram identificadas na época. Cho afirma ter apontado alguns riscos para o Terraform Labs, como eventos de cisnes negros, que são extremamente raros, mas podem ser catastróficos se ocorrerem. "Eles simplesmente deixam acontecer. Eles ignoram os problemas."

O algoritmo na "stablecoin algorítmica" deveria manter a paridade do TerraUSD com o dólar americano, permitindo que as pessoas o trocassem pela criptomoeda nativa do Terra, LUNA, com lucro. O sistema depende de operadores de arbitragem para mantê-lo funcionando. Mas quando a confiança evaporou, ambas as moedas entraram em uma espiral mortal.

Quando o TerraUSD quebrou em maio de 2022, um jornalista sul-coreano abordou Cho, esperando usar sua experiência em blockchain para verificar algumas informações. O repórter queria que Cho investigasse a atividade on-chain da Terraform Labs, particularmente em torno de seu plano de financiamento do Project Dawn, que começou em setembro de 2021 e foi concluído em abril de 2022. Cho concordou, mas ficou surpreso quando ligou o computador para olhar o blockchain. "Estou muito surpreso com a escala do golpe. Não é um milhão de dólares - é cerca de bilhões de dólares", disse ele.

A SEC acusou Kwon e seu Terraform Labs em fevereiro, dizendo que eles orquestraram uma “fraude de ativos criptográficos” envolvendo US$ 40 bilhões de abril de 2018 a maio de 2022. Desde então, Cho continuou a identificar os endereços das carteiras de Terraform e Kwon e rastrear suas transações, o que não passou despercebido pelo próprio Kwon.

Em uma interação no Twitter no mesmo mês do desastre de Luna, Cho postou críticas à tentativa de retorno de Terra, conhecida como Terra 2.0. “Saúde, continue espalhando o susto”, respondeu Kwon, usando a sigla criptográfica para “medo, incerteza e dúvida” (FUD).

"Do Kwon é muito arrogante", disse Cho. “Ele disse, 'Ok, estou fazendo isso, me pegue se puder.'” Terraform Labs e Kwon não responderam aos pedidos de comentários.

Depois que uma criptomoeda é enviada para uma troca de criptomoedas, ela não está mais na cadeia. “Este é realmente o fim do caminho e esta é uma oportunidade para as autoridades governamentais e bolsas”, disse Cho. Suas descobertas foram postadas no Twitter por FatManTerra, uma conta conhecida por compartilhar informações privilegiadas sobre a morte de Terra em setembro, juntamente com uma planilha de dados coletados por Cho. A DL News não verificou as descobertas de forma independente.

Em fevereiro, Kwon escreveu no Twitter: "Não roubei dinheiro e nunca tive uma 'retirada secreta' - bem-vindo para discutir alegações específicas."

Cho disse que notou uma mudança nos hábitos de negociação de Kwon nos últimos meses. Antes disso, o fugitivo ainda usava o mesmo endereço antigo, transferindo dinheiro de e para endereços e casas de câmbio diferentes. Agora Kwon pode ter começado a usar outros endereços para transferir seu dinheiro, aparentemente no balcão ou por meio de corretoras. "Suspeito que haja alguns amigos ou corretores que estão ajudando Kwon a sacar seu dinheiro", disse Cho.

A SEC disse que Do Kwon transferiu mais de 10.000 bitcoins das contas da Terraform e Luna Foundation Guard (outra entidade do ecossistema Terra) para uma carteira sem custódia, a chamada carteira fria, antes de os fundos serem transferidos para um banco suíço. e converter em dinheiro. De junho de 2022 a fevereiro de 2023, mais de US$ 100 milhões em moeda fiduciária foram sacados de bancos suíços, disse a denúncia.

Kwon agora está planejando um retorno. Nos últimos meses, a Terraform Labs contratou mais engenheiros para lançar novos projetos, incluindo uma nova blockchain que mantém o antigo nome Terra. Cho não está otimista com o retorno de Kwon e lança dúvidas sobre o sucesso do projeto Terra 2.0, chamando-o de "completamente ridículo".

Depois de passar muito tempo rastreando e analisando os movimentos do indescritível CEO da Terraform, Cho disse que sente que entende Kwon. Ele sorriu: "Se eu o vir, vou abraçá-lo."

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Atualização do caso DoKwon

Em 16 de junho, um tribunal montenegrino ordenou que Do Kwon e Han Chang-Joon permanecessem na prisão por mais seis meses enquanto o juiz considerava os pedidos de extradição das autoridades sul-coreanas e americanas. Do Kwon foi preso em Montenegro em 24 de março por suspeita de falsificação enquanto planejava embarcar em um voo para Dubai.

Yonhap relatou anteriormente que Do Kwon havia negado a jurisdição dos EUA enquanto estava fugindo. Há uma opinião de que a recusa de Do Kwon da jurisdição das autoridades dos EUA pode ser considerada para reduzir a severidade da punição futura. Atualmente, os Estados Unidos adotam um sistema de direito penal no qual é acrescentada a pena de um único crime, e a pena máxima pode chegar a mais de 100 anos, e a SEC e as agências locais de procuradoria julgaram antecipadamente que os ativos virtuais são valores mobiliários; enquanto a sentença máxima na Coreia do Sul é de apenas cerca de 40 anos, e porque não há critérios e leis para julgar se as moedas virtuais são valores mobiliários, então a situação é diferente dos Estados Unidos.