Acabei de dar uma vista de olhos nas oscilações de fundos na cadeia e tenho a sensação de que alguns protocolos têm as suas margens de liquidação bastante apertadas. Na verdade, o pior é quando há atraso na alimentação de preços pelos oráculos — especialmente quando há muita volatilidade e, em simultâneo, o L1/L2 novo está a distribuir incentivos de forma frenética. Se o preço do oráculo atrasa, achas que ainda estás na zona segura, mas afinal a linha de liquidação já foi ultrapassada e a conta é imediatamente esmagada e arrastada pelo chão. Os utilizadores mais antigos andam sempre a queixar-se de “tirar para vender”, e, honestamente, nestes mercados, o atraso na alimentação de preços é mais letal do que a narrativa do ecossistema que os KOLs exaltam. A probabilidade de reversão está sempre lá, mas não depositem a esperança no “destino”. Mantém mais margem de segurança e adiciona menos alavancagem — isso nunca falha. Por agora é isto; depois de ter deitado água fria, vou continuar a vigiar o ecrã.