Quando estava a vigiar o gas hoje, aproveitei e tracei um fluxo de fundos. Segui o rasto e analisei clusters de etiquetas de alguns endereços e acabei por encontrar um endereço marcado como “carteira institucional”. As interações on-chain são todas arranjadas com moedas de lixo a fazer wash trading, e o consumo de gas parece quase brincar com aquilo. Então, afinal, até que ponto se pode confiar na caracterização de endereços? Eu, pessoalmente, não me atrevo a acreditar totalmente. Às vezes, os dados on-chain são mais “virtuais” do que a imagem que as pessoas fazem.

Antes, tinha um pequeno perfil falso. Mesmo eu só fazer swaps de vez em quando, uma certa plataforma marcou-o como “robô MEV”. Foi de chorar e rir ao mesmo tempo.

Ultimamente tenho visto bastantes discussões sobre social mining. Atenção a mineração, ouvir isto parece bastante fixe, mas sinto que a coisa perdeu um pouco o sentido. A febre do token de fãs, na prática, ainda segue a lógica de “primeiro o tráfego”: as ações on-chain estão muito desligadas das relações sociais, e a falsificação de dados também é fácil de fazer. Se mesmo quiser levar a sério a caracterização de endereços, é preciso juntar tudo e olhar em conjunto: fluxos de fundos, frequência de interações e hábitos de consumo de gas. Só com uma ou duas etiquetas, é demasiado fácil dar asneira.

No fundo, continuo a explorar devagar. Mesmo que os dados fiquem bonitos, não se esqueçam de que cada passo na cadeia são dinheiro e valores reais. Não confies cegamente nessas caracterizações; talvez seja mais fiável tracear algumas transações por conta própria.