Ei, ultimamente tenho visto nos dados on-chain muitas vezes aquele tipo de “transferências por coincidência”. Por exemplo, dois endereços de carteiras que não têm qualquer relação trocam entre si pequenas quantidades de tokens no mesmo bloco, ou então um endereço acabou de receber uma etiqueta e logo a seguir aparece uma transferência “por coincidência” para uma exchange. Antes, a minha primeira reação era “aqui há gato escondido”. Mas quando se desdobra o caminho, percebe-se que muitas vezes é só porque as etiquetas dos endereços não foram atualizadas, porque há comportamentos de consolidação por CEX ou porque é uma cortina de fumo de MEV a acompanhar ordens.

Em suma, hoje em dia as ferramentas de dados e os sistemas de etiquetas são criticados por estarem atrasados, ou até por poderem ser manipulados. Mas eu acho que isso, no fundo, é uma questão de probabilidade: acreditas numa etiqueta como se fosse a verdade, ou acreditas que o script vai falhar? De qualquer forma, pelo que encontro, na maior parte das vezes não é uma conspiração deliberada, mas sim o trabalho casual de arbitrageiros ou market makers. Não tomes uma única transferência como destino; trata como um exemplo de ruído, que é muito mais fiável.