Acabei de pagar mais propinas; vamos rever o assunto do slippage e da profundidade.

Ontem, fui comprar um token com liquidez bem fraca. Quando coloquei a ordem, não reparei no gráfico de profundidade e entrei logo a mercado. O resultado foi que o slippage comeu metade do lucro. Só depois é que fui ver: o livro de ordens estava tão fino como papel; bastou uma grande ordem a bater e foi quase “por uma série de quarteirões”. O que mais assusta não é perder dinheiro, é perceber que o slippage já tinha comido o lucro e só então descobrir que a profundidade afinal não tinha sido atravessada — e deitar a minha cabeça abaixo primeiro.

Nos últimos tempos tenho visto coisas de modularização, e os developers dizem que é ótimo, mas os utilizadores ficam com cara de “?” No meu caso, como pequeno investidor, vou continuar a focar-me no ritmo das ordens e na liquidez, em vez de me deixar desviar por novos termos.