Ataque do PPI: como ver esta noite?

Dados > 6,5%
Os preços no segmento a montante não só não descem como voltam a subir, o que significa que os dados de inflação do CPI subsequentes provavelmente vão ganhar força em simultâneo. O mercado vai, de imediato, precificar a manutenção de uma postura mais hawkish por parte da Fed. As expectativas de cortes nas taxas ao longo do ano arrefecem de forma acentuada e, mesmo, podem reabrir discussões sobre um aumento de taxas. O índice do dólar sobe com força, enquanto ativos de risco como ouro, bitcoin e ethereum sofrem uma pressão conjunta para baixo. O mercado tende a cair rapidamente; a ideia central passa por short em reação/repique.

6,2% < Dados < 6,5%
A inflação recua ligeiramente, mas a queda é inferior ao que o mercado idealiza. As divergências entre posições long e short ganham escala, e a tendência de curto prazo entra num regime de oscilações violentas. Inserções rápidas a varrer stops são uma normalidade; não deve surgir uma tendência unidirecional. Em termos de operação, não é adequado fazer apostas com posições pesadas. A estratégia principal é aguardar, esperando que os dados sejam digeridos antes de definir a direção.

Dados ≤ 6,2%
Os preços na produção a montante recuam de forma clara, e os sinais de desaceleração da inflação tornam-se efetivos. O mercado vai apostar numa desaceleração do aperto por parte da Fed, e as expectativas de cortes nas taxas voltam a ganhar tração. O dólar enfraquece e o capital flui para os ativos de risco. “Grande pizza” e “segunda pizza” (BTC e ETH) entram num cenário de recuperação e repique. A ideia principal passa por procurar entradas long após recuos com base na correção.