Pós-fecho da KRX - 13 Jul

$0660 fechou o dia em baixa de 15% (arredondado). Este é o maior recuo para $0660 este ano desde o início do ciclo de memória. No início da manhã, uma corretora despromoveu $0660, acreditando que irá falhar receitas com ASPs mais baixos, uma vez que $0660 tem uma maior componente de HBMs que também estão bloqueadas em LTAs. Lógica e teoricamente, isto deveria finalmente tornar $0660 menos cíclico e melhorar a relação P/E que os investidores estão dispostos a pagar. A reação do mercado, no entanto, reflete o medo e o posicionamento acima do peso em $0660, já que vendeu $0660 numa tempestade furiosa. Olhando para a frente, vejo 1,85m KRW e 1,6m KRW como bons níveis de suporte. A mais longo prazo, os mercados tendem a corrigir para a média e grandes liquidações como esta tendem a resolver-se mais rapidamente do que fervuras lentas.
As ações dos EUA, com negociação noturna fraca, estão em baixa cerca de 5%, o que é muito forte para o nível de desvalorização que vimos em $0660 hoje.
Para quem está alavancado, considere reduzir a alavancagem. Afinal, se isto for um superciclo de IA, tudo o que precisa é sobreviver.
Vamos ver como os EUA se desenrolam!