O que vale mais a pena acompanhar hoje é o facto de a ADR da SK Hynix estar oficialmente listada na Nasdaq. Com uma dimensão de $29 mil milhões, do lado das ações coreanas, a sensação já passou por um ciclo completo: superou as expectativas, depois caiu e voltou a recuperar.

Este lote de fundos incrementais nos EUA está a fazer uma nova reavaliação do preço. Eles não estão a olhar para o sentimento dos investidores de retalho na Coreia naquela semana em que os resultados da Samsung saíram; estão a avaliar quanto vale a narrativa do armazenamento para IA. O preço de abertura é o número com mais informação hoje.

O maior ponto de incerteza deixado pelas minutas da Fed na noite passada é o CPI, e não as minutas em si. As minutas dizem-te sobre o que os membros estão a discutir, mas a probabilidade de um aumento de 25bp em julho de 34,7% continua suspensa. Este número não é alto nem baixo; mostra que o mercado está à espera do próximo dado para convergir as diferenças.

O facto de o Fed ter incorporado o investimento em capital de IA nas variáveis económicas tem a implicação de que parte da resiliência económica vem da IA. Isso, em vez de aumentar, reduz os motivos para um corte nas taxas.

Amanhã é o primeiro ponto de validação nas negociações EUA-Irão. Depois de o Irão ter lançado a cartada do Estreito de Ormuz, os sinais de ambos os lados continuam altamente contraditórios. Trump disse que o Irão quer negociar; um alto funcionário iraniano disse que ainda existem opções não utilizadas.

O petróleo já subiu para a máxima de duas semanas. Por trás da contenção do mercado está a espera pela resposta em 11 de julho. Se as negociações falharem, a precificação do transporte energético terá de ser reescrita. Se houver acordo, o aumento do petróleo transforma-se numa oportunidade para short.

No mundo das criptos, a janela de compras da Strategy ainda vai até 13 de julho. Ontem não houve novas divulgações. Enquanto esta janela não fechar, existe uma lógica de suporte implícito abaixo para o BTC.

DYOR, não é recomendação de investimento