Ideias de mercado - 9 de julho de 26

É engraçado como notícias más e falsas surgem num timing específico e são promovidas por algumas contas. Uma semana depois, estamos agora a receber o oposto - notícias que refutam que a Meta tem excesso de capacidade. A minha leitura inicial era que a Meta iria aumentar o capex - isto parece estar a tornar-se realidade. Se os próximos resultados refletirem isso, será mais um impulso para os semicondutores.
Em termos de setores, até a fotónica teve uma subida hoje. Este setor tem estado atrasado em relação ao mercado há algum tempo. Mais além, a Memória subiu 7%, assim como as soluções de pooling de memória. $PENG subiu 13% hoje. Isto é bastante significativo porque a PENG está a negociar num nível de rutura neste momento.
A reação do mercado à Meta estar a fabricar os seus próprios chips foi inicialmente negativa, antes de os compradores entrarem. O Zuck também veio ao X anunciar o lançamento do Muse Spark 1.1 - significativo porque a última vez que tweetou foi... há 3 anos!
Parece que o Zuck não desistiu da corrida pela AGI.
Os mercados de computação apertaram ainda mais. Com o aumento dos fluxos de trabalho agênticos a tornarem-se mais comuns, espero ver muito mais procura por inferência. Isto dará suporte contínuo ao preço do H100.
Boa sorte!