O estrategista do JPMorgan, Mislav Matejka, afirma que a recente fraqueza nas ações de semicondutores deve ser aproveitada como uma oportunidade de compra

"Os riscos de novos surtos permanecem, mas acreditamos que se deve continuar a usar qualquer queda na sequência de manchetes geopolíticas adversas para aumentar posições", escreveu Matejka.
O posicionamento tecnológico preferido da empresa é "semicondutores sobre hyperscalers sobre IA em jogos de risco", com o JPMorgan a acrescentar que "a mais recente fraqueza no SOX e na Coreia será usada como uma oportunidade para aumentar posições, dado que o ciclo ascendente dos semicondutores não está a atingir o pico tão cedo e é improvável que uma oferta significativa chegue antes de 2028."
Quanto às Magníficas Sete, o JPMorgan é mais cauteloso, afirmando que o grupo "provavelmente continuará a sofrer um downgrade devido a preocupações com a monetização."
A empresa também continua "fundamentalmente pessimista em relação às jogadas de canibalização da IA", incluindo software, serviços empresariais e media, embora veja espaço para recuperações táticas quando essas áreas ficarem sobrevendidas
Ao nível mais amplo do mercado, o JPMorgan espera novos máximos nas ações globais na segunda metade do ano, apoiados por lucros fortes, alívio das pressões inflacionistas e um posicionamento mais ligeiro. Matejka acrescentou que a IA "dificilmente será a única história na cidade no segundo semestre", esperando-se que as small caps, os cíclicos e os mercados internacionais beneficiem de uma participação mais ampla no mercado