EOD resumo - 2 de julho de 26

No geral, houve um enorme banho de sangue nos fatores de momentum hoje. O NDX caiu 1,6% com o SPX a cair marginalmente. No entanto, por baixo da superfície, há uma enorme rotação setorial. $AAPL subiu 4,64% - só para te dar uma ideia da quantidade colossal que os semicondutores tiveram de cair para arrastar o índice para baixo.
Olhando para os fatores de momentum, este é provavelmente um dos sell-offs mais acentuados na história recente após a bolha da internet. O momentum como fator caiu cerca de 24% (usa a tua própria métrica).
Dado que a maioria dos pods está implicitamente long em momentum como fator, esperaria que a maioria deles tivesse sido arrastada neste movimento. Seja voluntariamente ou a levar aquela chamada de gestão de risco.
No fecho, o leilão foi relativamente ordenado. O fecho foi, na verdade, mais forte do que eu esperava também.
Amanhã a Coreia estará aberta. Dado como a memória foi destruída hoje com a SNDK a cair 14%, acho que seria interessante ver como $SKHYNIX negoceia.
Vou usar o fim de semana prolongado para fazer alguns artigos de formato mais longo.
Durante este sell-off, pessoalmente, apesar de ter muito risco ligado, não me sinto abalado. Porque conheço a minha tese e tenho a minha convicção. Também tenho um plano de jogo. Se estiver errado, perco dinheiro. Isso é apenas de esperar. Se estiver certo, devo ganhar dinheiro. Embora possas copiar as minhas ideias, por favor, dedica tempo a compreender a minha tese. Porque só assim também terás convicção. Caso contrário, convicção emprestada é convicção fraca.
Aproveita o fim de semana prolongado!