Pensamentos Pós-Mercado - 1 Julho 26

Apesar do SPX ter subido no dia, o Nasdaq caiu 1,5%. Isto apesar dos enormes ganhos nos hyperscalers. O que realça a enorme dor nos semicondutores. As Neoclouds foram o setor mais atingido, com os maiores líderes a caírem ~15%. $INTC, $AMD não foram poupados também.
Curiosamente, $NVDA aguentou-se bem. Isto indica que o movimento de hoje foi mais reminiscente de um aperto de posicionamento num mercado fino. Os detentores de semicondutores, ainda com PTSD da montanha-russa de junho, provavelmente reduziram ainda mais a exposição hoje. Considerando a redução de risco da semana passada, isto está finalmente a diminuir a exposição a semicondutores para os institucionais.
Ao entrar na abertura asiática, temos $EWY a cair 8%, o que indica uma abertura sangrenta para o KOSPI. Dada a fraqueza recente na SKHYNIX, as formigas do KOSPI podem enfrentar o seu primeiro desafio ao navegarem num mercado feio.
Houve muitas contas que analisaram as notícias do $META e as desmentiram completamente. Também escrevi um pouco sobre isso. Portanto, não há necessidade de repetir a maioria dos pontos.
Isto representa uma configuração semelhante à de $BE e $CRDO na sexta-feira passada, onde tivemos fluxos mecânicos que venderam primeiro e perguntaram depois. Se a situação de capex continuar, acredito que os preços atuais oferecem ótima relação risco-recompensa em comparação com o dia anterior (porque é que as pessoas gostam de comprar quando os preços estão altos e fogem quando estão baixos?).
$NBIS - 220s/230s (esta era uma zona de suporte para a NBIS anteriormente, mais abaixo está os 205)
$ALAB - 425s (uau, estava quase nos 500 ontem)
$SNDK - 2000s (boa relação risco-recompensa para uma jogada, especialmente se a NAND se tornar útil para HBF e semelhantes)
$CRDO - 250s (zona de valor)
Finalmente, correções como esta oferecem grandes oportunidades para compras de longo prazo. No entanto, alocar capital numa correção destas requer convicção. A convicção só pode ser construída se realmente tiveres uma tese, caso contrário, em momentos de stress, terás medo de puxar o gatilho. Agora, claro, eu também estou com medo. No entanto, ser disciplinado na alocação significa que devo alocar aqui e também realizar lucros quando me sinto bem.