Nomura refuta a "teoria do pico dos semicondutores": "Lacuna épica" está para chegar, aumento de preços e revisão de lucros para cima ainda são os maiores catalisadores

robot
Geração de resumo em curso
Notícias da Mars Finance, Nomura alerta que o ciclo de semicondutores de IA está longe do pico, e no segundo semestre de 2026 poderá haver um "desajuste épico" na cadeia de abastecimento.
Com a expansão contínua dos gastos de capital dos fornecedores de cloud, a escassez de componentes como embalagens avançadas, PCB e CCL irá impulsionar aumentos de preços e revisões em alta dos lucros.
Embora a TSMC esteja a expandir agressivamente a sua capacidade de embalagem ao nível da bolacha, o verdadeiro gargalo de oferta irá deslocar-se para substratos ao nível da bolacha (WoS) e componentes mais pequenos, como placas de circuito impresso (PCB) e laminados revestidos a cobre (CCL). Esta escassez estrutural irá agravar diretamente a volatilidade dos preços no curto prazo, mas também confirma a sustentabilidade a longo prazo deste ciclo. (Cailianshe)
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
  • Recompensa
  • Comentar
  • Republicar
  • Partilhar
Comentar
Adicionar um comentário
Adicionar um comentário
Nenhum comentário
  • Fixado