A pista de IA vai descolar no segundo semestre de 2026? $TAO e $RENDER - Partilha de ideias de configuração

1 de julho, primeiro dia do segundo semestre! Se o primeiro semestre foi dominado por emoções e MEME, então no segundo semestre a pista de valor da IA está gradualmente a regressar.
Hoje vamos falar sobre dois projetos de infraestrutura de IA que acompanho de perto: Bittensor ($TAO ) e Render ($RENDER ).
1. TAO: O "protocolo base" da IA descentralizada. A TAO cria um mercado aberto de modelos de IA através de um mecanismo de sub-redes, sendo atualmente o projeto mais representativo no campo da IA descentralizada. Observações mais recentes: No primeiro semestre, houve flutuações na governança das sub-redes, mas o ecossistema continua a iterar. Com a listagem à vista, a facilidade de negociação aumentou. O mercado está atento ao impacto de otimizações de mecanismos como o Root Reborn na liquidez. O preço atual está na faixa de $195-205, com alguns fundos a posicionar-se gradualmente durante a correção. A longo prazo, a TAO continua a ser um dos principais ativos na pista de IA descentralizada.
2. RENDER: Um player importante no poder computacional de IA on-chain. A RENDER (cadeia Solana) concentra-se em redes descentralizadas de poder computacional GPU, tendo já expandido do negócio inicial de renderização para o poder computacional de IA. Observações mais recentes: A migração para a Solana foi concluída, e a liquidez do RNDR antigo continua a diminuir. Com a integração de recursos como o Salad, a escala do poder computacional da rede aumentou significativamente. Se a Compute Subnet do Q3 for lançada com sucesso, irá expandir ainda mais os cenários de treino de IA. O preço atual é de cerca de $1.46-1.54, oferecendo algum valor de alocação em relação ao crescimento a longo prazo da procura de poder computacional de IA.
3. Ideias de configuração para o segundo semestre de 2026: Posição base: alocar uma parte da RENDER para participar nas oportunidades determinísticas do poder computacional de IA e DePIN.
Posição ofensiva: focar na TAO, apostando no espaço de crescimento do ecossistema de IA descentralizada.
Gestão de posições: recomenda-se uma estratégia de lotes, evitando concentrar-se num único ativo. Além dos projetos relativamente maduros como TAO e RENDER, no segundo semestre continuarei a acompanhar os projetos iniciais de ecossistema de IA e de poder computacional recém-listados na Gate Startup e na Zona de Inovação, onde a flexibilidade é geralmente maior, adequados para jogadores com alguma tolerância ao risco fazerem alocações pequenas. Aviso de risco: A pista de IA tem grande volatilidade, existindo riscos técnicos, de concorrência, regulatórios, entre outros.
O acima exposto é apenas uma partilha de observações pessoais, não constitui aconselhamento de investimento. Por favor, faça a sua própria pesquisa e controlo de riscos.