Pensamentos Pré-Mercado 30 Jun 26

Muita ação antes do rebalanceamento trimestral na negociação de NY ontem.
De modo geral, vimos memory pooling e computação a liderar o mercado - tickers como $ALAB e $NBIS foram extremamente fortes. Nas minhas notas anteriores, bati na tecla de que memory pooling e computação liderariam o próximo rally. $SHAZ também divulgou o 13G ontem após o fecho do mercado, como referi na semana passada.
Novamente, gostaria de dizer às pessoas que não sou vidente. Já errei antes e continuarei a errar. O que realmente importa é quanto ganha quando está certo e quanto perde quando está errado,
Claro, ter uma taxa de acerto mais alta ajuda. Também é bom quando o mercado valida a sua tese rapidamente.
Para realmente apreciar e contextualizar os movimentos na Ásia hoje, precisamos de analisar os movimentos na sessão de NY para obter essa cor de negociação. Embora os índices tenham contado uma história relativamente calma, o SPX subiu 1,2%, este NÃO foi um dia pacífico. Na minha nota de ontem, disse que a volatilidade se expandiria à medida que entramos no rebalanceamento de final de trimestre. O índice negociou amplamente em alta antes de cair pouco depois. O movimento em nomes individuais foi ainda mais violento, com $NBIS a negociar a 235 e $SNDK de volta aos mínimos da semana passada. Isto foi rapidamente comprado durante a sessão. Tickers como $ALAB e $NBIS começaram então a diferenciar-se mesmo dentro dos seus cabazes temáticos.
Na sessão asiática, tivemos o KOSPI e o NKY a subir cerca de 1%. Estou também neste momento a prever que o rally na Coreia se alargue para além da SK Hynix e da Samsung. As small caps na Coreia beneficiarão enormemente. No entanto, este é um mercado ilíquido, pelo que não participarei nisto.
Ao entrarmos em julho, $SKHYNIX também deverá negociar firme na sua listagem ADR. São necessários mais detalhes, como a convertibilidade, mas de forma geral, isto aumentará o acesso.
Nas minhas últimas notas, bati na tecla de que temos a melhor configuração técnica ao entrarmos em julho. Dado que estamos na iminência de julho, deixem-me detalhar o que vejo.
Primeiro, na semana passada vimos vendas massivas em Tecnologia, segundo dados do GS Prime Book - tivemos a maior venda líquida em ações globais em 3 meses. As ações dos EUA foram vendidas pela segunda semana consecutiva - ao ritmo mais rápido desde o Dia da Libertação! (uau, estou surpreendido) - Os semicondutores estiveram no centro, com MAIS de METADE das saídas de tecnologia dos EUA a virem de semicondutores. Este reset de fluxos é fantástico para o posicionamento porque, novamente - como disse nas minhas notas antes dos resultados do $MU - os institucionais estavam a desalavancar para o movimento. Dado que os resultados ainda são BONS e estão a crescer, os institucionais vão precisar de realavancar no mercado. Especialmente após o rebalanceamento de julho. Neste ponto, se o mercado performar, teremos também institucionais a tentar antecipar-se uns aos outros no movimento de realavancagem - preparando o terreno para uma explosão ascendente.
A seguir - olhando para o medo do mercado, temos o rácio Put/Call perto dos máximos do Irão e do Dia da Libertação. Muita proteção foi comprada e isto deverá amortecer os movimentos para o lado negativo. Outros indicadores de sentimento como o índice Greed Fear...está em medo extremo?
Ao entrarmos hoje, temos o mercado preparado para o rebalanceamento de final de trimestre com uma posição de venda de ações massiva e conhecida. SE os mercados se pré-hedgiaram para isto em grande medida, então as ofertas de compra podem começar a partir de hoje em vez do início de julho.
A seguir, vou publicar um artigo para falar sobre . Isto merece uma nota por si só. Especialmente com pessoas a perguntar como é que previ a divulgação do 13G ontem.
Vem conversar no canal tele se estiveres aborrecido~
Como sempre, boa sorte!