China Securities: Não há necessidade de preocupação excessiva com a onda de expansão de capacidade de pré-formas de fibra ótica, GPT-5.6 lançado, continuamos a recomendar a cadeia industrial de IA.

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Mars Finance notícias, o relatório de pesquisa da CITIC Construction Investment indica que está chegando uma onda de expansão da produção de pré-formas e fibras ópticas. Desde este ano, o preço das fibras ópticas subiu significativamente, e o retorno sobre o investimento melhorou consideravelmente, impulsionando planos de expansão da produção de pré-formas. Acreditamos que o desenvolvimento da IA tem uma demanda clara por fibras ópticas, e atualmente o setor ainda está com oferta insuficiente. Embora várias empresas planejem expandir a produção, primeiro, a maioria delas tem pouca experiência anterior na fabricação de pré-formas, e é necessário observar se conseguirão expandir conforme o planejado; segundo, mesmo que a expansão ocorra conforme o planejado, a maior parte da capacidade de produção só será liberada no segundo semestre do próximo ano ou mais tarde, portanto, o impacto no equilíbrio entre oferta e demanda do setor para este ano e até mesmo para o próximo ano é limitado. Além disso, a demanda por IA pode ser ainda mais forte, portanto, a curto prazo, não há necessidade de preocupação excessiva.
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