Aqui está a verdade brutal sobre o mercado de ações agora que chegamos ao final de junho…

(Sei que podes não querer ouvir isto... mas precisas mesmo)
No ano até à data, o Nasdaq $Q & SP500 $VOO dispararam a subir e é um pouco demais...
Pessoalmente, acho que estamos um pouco desligados dos fundamentos e o mercado está cerca de 5 a 10% sobrevalorizado.
Algumas ações individuais são "piores"
Portanto, quando vemos o mercado não fazer um grande movimento de subida ou até mesmo tender para baixo, não te deve surpreender nada. As coisas estão um pouco aquecidas e o mercado só precisa de tempo para o EPS recuperar antes de podermos dar o próximo passo para cima.
A economia no geral está bem. O desemprego está baixo. O crescimento do emprego está ok. Poucos despedimentos, está bem.
As taxas de juro no geral estão bem. Estamos atualmente em 3.5% a 3.75%. Isso é historicamente baixo. Toda esta conversa sobre aumentar as taxas porque a inflação está fora de controlo é, na minha opinião, em grande parte treta. A inflação vai abrandar quando o petróleo abrandar e os dados são atrasados. Espero ver mais progresso na inflação nos próximos trimestres. FYI, a Truflation está a mostrar que a inflação está em cerca de 1.8%. Acho que isto é mais preciso do que os dados do governo. Portanto, isso mostra-te onde estamos em relação ao objetivo de 2% da Fed.
O crescimento do EPS é MUITO forte no geral para o S&P500, situando-se em mais de 20% em termos homólogos. A média é de cerca de 8 a 10% – é daqui que vem o retorno anualizado médio de 10% do S&P500 nos últimos 50 anos. Portanto, o mercado deveria estar a subir mais agora porque o EPS o está a impulsionar.
Portanto, a principal preocupação é que as avaliações estão um pouco aquecidas. Se o mercado caísse 10% a partir daqui, isso seria uma correção muito normal e saudável de volta ao valor justo. Mas o que aconteceria nessa descida é que as redes sociais estariam em pânico total. Eu? Ficarei entusiasmado, pois mais oportunidades vão surgir. Tragam as vossas expectativas de volta à terra.
Portanto, o plano continua o mesmo. Comprar grandes empresas por menos do que valem e só fazer opções para amplificar jogadas de confiança ultra-alta. Manter os rácios controlados para estar bem em quedas de mercado de mais de 40%. Sempre. Espero muita volatilidade nos próximos anos, pois todas as grandes novas ondas (agora a onda da IA) trazem incerteza. Mantenham a calma e mantenham as emoções controladas – nunca houve uma altura melhor para ser investidor!
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