InvestingWithBrandon

Investidor de retalho: A Netflix está 51% abaixo do seu máximo histórico. Está na altura de comprar em força?
Eu: Porque é que a queres?
Investidor de retalho: passou de $130 para $65. Está em saldo
Eu: Esse é o preço. E o negócio?
Investidor de retalho: é a Netflix, lol
Eu: O crescimento das receitas abrandou durante 3 trimestres consecutivos. 17.6%... depois 16.2%... depois 13.4%... agora 11.9%. E as previsões para o próximo trimestre apontam para um abrandamento ainda maior
Investidor de retalho: está bem, mas continua a crescer
Eu: Claro. Mas olha contra quem estão a competir agora. Disney

No final de 2022, $GOOG estava a $88.73 por ação
Tinha acabado de cair cerca de 39% num ano. Depois, o ChatGPT foi lançado e toda a gente disse que a pesquisa do Google estava morta
Alguns meses depois, o próprio chatbot de IA do Google errou um facto na demonstração de lançamento... e desapareceram cerca de $100 MIL MILHÕES em valor de mercado
Todas as manchetes: o Google perdeu a corrida da IA
Se tivesses comprado e não tivesses feito nada...
Agora está a cerca de $330
Isso dá cerca de 3.8x. $10,000 valeriam aproximadamente $38,000
O Google apresenta resultados na próxima semana e a preocup

Ontem, o Irão ameaçou cortar a internet mundial (não estou a brincar)
A Guarda Revolucionária do Irão disse que poderia atacar os cabos submarinos que passam pelo Estreito de Ormuz... «toda a internet e os dados comerciais do mundo dependem deles»
O Dow subiu CENTENAS de pontos nesse mesmo dia
Eis aquilo com que o mercado já teve de lidar este ano:
Uma guerra com o Irão e o encerramento do Estreito de Ormuz
O petróleo a passar de cerca de 118 $ para 70 $... e depois a ultrapassar novamente os 100 $
Petroleiros atacados quase todas as semanas
E agora ameaças contra a própria internet
E o S&P co

Investidor de retalho: $META apresenta resultados esta noite. Devo esperar até depois para comprar?
Eu: Durante quanto tempo tencionas manter as ações?
Investidor de retalho: provavelmente, anos
Eu: Então, esta noite importa muito menos do que pensas
Investidor de retalho: mas e se cair 10% amanhã?
Eu: Pode acontecer. Os operadores de opções estão a prever uma variação de cerca de 6% em qualquer direção. Mas, ao longo de 5 anos, uma oscilação de 6% é apenas uma semana má
Investidor de retalho: então compravas já?
Eu: Primeiro, avaliava quanto vale. A Meta está a cerca de 22x os resultados do

Investidor de retalho: Vou ficar em dinheiro até à próxima queda a sério. É nessa altura que finalmente vou comprar em força.
Eu: Olha rapidamente para o gráfico de $Q. Estás a ver 2018? COVID? 2022? TARIFAS? IRÃO?
Investidor de retalho: Sim, as quedas são óbvias em retrospetiva.
Eu: Está bem. Compraste em alguma delas?
Investidor de retalho: ...não. Todas pareceram o início de algo pior.
Eu: E esse é o problema com o «plano». Já tiveste 5 «crashes» e não compraste em NENHUM. A próxima vai parecer exatamente igual... como o fim do mundo, e provavelmente vais voltar a deixar passar a oportunida

Cada momento “o trade da IA acabou” dos últimos 2 anos está neste $NVDA gráfico
Janeiro de 2025: DeepSeek. A Nvidia perde $589 MIL MILHÕES num dia e fecha a $118
Abril de 2025: pânico das tarifas. A Nvidia cai para o intervalo intermédio $90s
Março de 2026: guerra com o Irão, o petróleo dispara para cerca de $118 e o S&P cai cerca de 8%
Na semana passada: receio da dívida da CoreWeave. A mais longa sequência de perdas das ações de semicondutores em quase 20 anos. A Nvidia cai cerca de 10% em 8 dias
Ontem: Nvidia perto de $218
Cada um deles pareceu o fim. Agora, todos parecem uma oportunidade d

Investidor de retalho: Limito-me a comprar e manter fundos de índice. Devagar e sempre.
Eu: Muito bem. A sério. Essa é a base. Faço exatamente o mesmo com $VOO e $Q
Investidor de retalho: Espera, também manténs fundos de índice?
Eu: Claro. A única diferença é que não os deixo simplesmente parados. Uso-os como garantia e vendo opções put contra eles para obter mais cerca de 15% por cima.
Investidor de retalho: Então não estás a substituir o investimento em índices… estás a acrescentar-lhe outra camada?
Eu: Exatamente. Estás a fazer o primeiro passo na perfeição. Só paraste antes do segu

Sexta-feira: Nasdaq $Q −2.1%. Ações de semicondutores em queda há 8 dias consecutivos. CoreWeave −12%. “A bolha da IA está a rebentar”
Ontem: o Nasdaq recuperou. As ações de semicondutores dispararam mais de 3%. A Micron subiu cerca de 5%. E a Goldman elevou a recomendação da CoreWeave para COMPRA
Então, o que mudou nestas empresas durante o fim de semana?
Nada
Ninguém divulgou resultados. Ninguém reduziu as previsões. Nem um único número mudou entre o fecho de sexta-feira e a abertura de segunda-feira
A única coisa que mudou foi o sentimento. Na sexta-feira, as pessoas estavam assustadas. Na

A lot of the stocks that were ALL over X this past year have gotten absolutely smoked. How come nobody’s posting about them anymore...
Here’s how far they’re down from their 52 week highs
$EOSE: -91%
$SMR: -90%
$OKLO: -84%
$SOUN: -79%
$RGTI: -79%
$OPEN: -78%
$LUNR: -77%
$JOBY: -75%
$BBAI: -75%
$QBTS: -74%
$ACHR: -72%
$QUBT: -70%
$CIFR: -70%
$ASTS: -70%
$RKLB: -66%
$IREN: -65%
$APLD: -64%
$CRWV: -59%
$IONQ: -58%
$SOFI: -56%
A few things I want you to take from this:
When these were ripping, everyone was posting their gains. Now it’s crickets. Nobody posts the -75%
The average stock on this list

Seja qual for a estratégia que está a utilizar, se não superar isto...
Está a desperdiçar o seu tempo.
Isto mostra o ROI médio do SP500 $VOO por período de tempo.
Toda a gente gosta de falar mal do SP500... mas, ao mesmo tempo, 95% das pessoas não conseguem superá-lo a longo prazo...
Estamos todos aqui para ganhar dinheiro, certo?

Investidor de retalho: Estou a perder 10% em $NVDA em 8 dias. Toda a gente diz que a bolha da IA está a rebentar. Devo vender?
Eu: O que mudou no negócio?
Investidor de retalho: ...a ação desceu
Eu: Esse é o preço. Perguntei sobre o negócio
Investidor de retalho: Quero dizer, a CoreWeave está a implodir
Eu: A CoreWeave é um cliente com um potencial problema de dívida. A Nvidia não é a empresa com o problema de dívida
Investidor de retalho: está bem, mas ainda assim
Eu: Os analistas AUMENTARAM a estimativa de resultados da Nvidia para este trimestre. A TSM, que fabrica os seus chips, acabou de

Investidor de retalho: O Nasdaq $Q acabou de ter a sua pior semana desde junho. Vais aproveitar a queda?
Eu: Nem toda a queda é uma oportunidade de compra
Investidor de retalho: espera, o quê? Pensava que eras o “tipo que se mantém investido”
Eu: Sou. Não estou a vender nada. Mas “devo investir uma grande quantia de dinheiro NOVO nisto?” é uma questão diferente
Investidor de retalho: está bem, então é uma compra?
Eu: A minha folha de ações mostra $Q & $VOO cerca de 5% acima do valor justo neste momento. Mesmo depois desta semana.
Investidor de retalho: então continua caro??
Eu: Um pouco. O mer

O PIOR dia de SEMPRE na história para comprar o Nasdaq $Q foi 27 de março de 2000.
117,75 $ por ação. O pico máximo da bolha das empresas dot-com.
Em outubro de 2002, estava a 20,06 $. Uma queda de 82%.
Demorou cerca de 15 anos apenas para voltar ao ponto de partida... & isso COM os dividendos reinvestidos.
Mas se tivesse comprado exatamente nesse dia & não tivesse feito nada, hoje estaria em cerca de 740 $. Cerca de 7x o seu dinheiro com dividendos.
Agora, a pessoa que comprou em outubro de 2002 a 20 $... isso representa cerca de 37x apenas no preço.
O mesmo fundo. A única coisa que mudou foi

Esta última semana...
O mercado bolsista da Coreia do Sul teve a sua pior semana desde 2008. Caiu 14,5%
As ações de semicondutores tiveram a sua mais longa sequência de perdas em quase 20 anos
A CoreWeave caiu 25% e o mercado começou a avaliar a sua dívida como se houvesse uma probabilidade de 60% de incumprimento
O petróleo fechou perto dos 110 $
O VIX quase atingiu os 20
E a minha timeline estava cheia de pessoas a dizer que este era o início do crash da IA...
Então, o que fez o S&P 500?
Caiu 1,95% na semana...
Está 2% abaixo do seu máximo histórico e ainda sobe cerca de 12% no ano.
Isto não