InvestingWithBrandon

Não faço day trading.
Não vendo calls cobertas.
Não vendo puts garantidas por liquidez.
Não compro opções semanais.
Não faço spreads.
Não passo o dia inteiro a olhar para ecrãs.
Não negoceio com base nas notícias.
Não me interessa o que o mercado faz de um dia para o outro.
O que faço:
$3M+ em:
$VOO + $Q + empresas de elite que nunca são vendidas.
Puts garantidas pela carteira, com prazo superior a 1 ano, sobre excelentes empresas abaixo do seu justo valor, garantidas por essa base.
Todos os prémios voltam para a base.
Rácios sob controlo, para que uma queda de 50% não me obrigue a agir.
$25k+

“O mercado de ações está a cair”
Mas, ao mesmo tempo, subiu 19% desde o início do ano no Nasdaq $Q
Esta volatilidade é NORMAL, SAUDÁVEL E JUSTIFICADA e, honestamente… nem sequer é má.
Apenas mais um dia.
Não compliquem demasiado as coisas nem deixem que as pessoas na internet vos façam entrar em pânico.
Comprem excelentes empresas a preços excelentes, com rácios controlados, e invistam apenas com horizontes superiores a um ano.
É aqui que está o dinheiro.
Mantenham a calma!

Eis algo que o vai deixar de boca aberta sobre opções de longa duração.
Vendi uma put a 2 anos. Recebi um prémio enorme antecipadamente.
4 meses depois, o mercado subiu, o contrato perdeu valor e encerrei a posição com um lucro de 75%.
75% do dinheiro... em 17% do prazo do contrato.
Toda a gente pensa que uma longa duração significa ficar com o capital bloqueado durante anos. Não significa.
Significa um prémio ENORME antecipadamente para reinvestir quando a empresa for atrativa e a opção de fechar a posição sempre que fizer sentido.
Compare isso com um vendedor semanal. 52 pequenos «ordenados»

Investidor de retalho: A Nike $NKE acabou de atingir um mínimo de 52 semanas. A estes preços, é uma pechincha, certo?
Eu: Talvez. Vamos verificar de facto em vez de adivinhar.
Investidor de retalho: É a Nike. Toda a gente conhece a Nike.
Eu: O reconhecimento da marca não importa... Abre os resultados. Os lucros estão a crescer ou a diminuir nos últimos anos?
Investidor de retalho: ...Na verdade, não sei.
Eu: Essa é a questão principal. Uma queda do preço com lucros crescentes é uma correção. Uma queda do preço com lucros em queda é uma empresa em dificuldades...
Investidor de retalho: Portant

Investidor de retalho: Isto é a bolha dot-com outra vez. Não vou vender puts nem comprar calls com o mercado nestes níveis.
Eu: Como estão as avaliações agora?
Investidor de retalho: O mercado está em máximos históricos, é tudo o que preciso de saber.
Eu: Em março de 2000, o Nasdaq 100 era negociado a cerca de 100x os lucros futuros.
Investidor de retalho: E agora?
Eu: Cerca de 22x.
Investidor de retalho: ...isso nem sequer está perto.
Eu: Pois... É claro que o mercado vai registar volatilidade, mas dizer simplesmente que o mercado está em máximos históricos não significa grande coisa... ESPEC

Investidor de retalho: Fui completamente destruído a vender opções put semanais sobre $Q em abril de 2025.
Eu: O que aconteceu?
Investidor de retalho: Tarifas... E continuei a vendê-las mesmo abaixo do preço de mercado. Todas as semanas, caiu mais.
Eu: O Q caiu cerca de 23% em 7 semanas desde o máximo de fevereiro.
Investidor de retalho: Sim, e continuei a fazer roll e a ficar com as ações atribuídas.
Eu: E depois?
Investidor de retalho: Nessa altura, fiquei assustado e vendi tudo.
Eu: No espaço de um mês após o mínimo de 8 de abril, o Q tinha subido 17%.
Investidor de retalho

Acabei de realizar $73,038 de lucro em $META.
5 puts garantidas de longo prazo
3 calls de longo prazo.
Todas com vencimento em 2028.
Puts vendidas: +$31,215
Calls compradas: +$41,822
Foi tranquilo? Não. A META fechou a $539 em 30 de julho, abaixo do meu strike de $550.
Entrei em pânico? Não. Tinha mais de 2 anos pela frente.
As opções de curto prazo teriam feito a maioria das pessoas stressar com aquela queda, com apenas alguns dias ou semanas restantes. O prazo longo deu tempo para a tese se concretizar e para a empresa crescer até atingir o seu valor.
Este é o poder de ter uma tese SÓLIDA e

A maioria das pessoas dir-me-ia para realizar lucros em algumas das minhas $NVDA opções de compra.
Estou a ganhar $16,766. Isso representa +56%.
Sinceramente, nem sabia qual era a percentagem até abrir esta captura de ecrã.
Porque a percentagem não importa...
Provavelmente estás a pensar... BRANDON, ESTÁS LOUCO!
Ouve...
As opções são apenas uma forma de AMPLIFICAR uma ação em relação à qual já estou otimista. É só isso. A opção de compra não é o investimento. A NVDA é o investimento.
Por isso, a única pergunta que faço é: a NVDA continua a ser suficientemente atrativa para ser amplificada?
Os

Não faço day trading... 99% perde. (ver gráfico abaixo)
Não vendo calls cobertas... limitam precisamente a valorização potencial.
Não vendo puts garantidas por dinheiro... não vou deixar centenas de milhares parados em dinheiro.
Não mexo em opções semanais... ninguém sabe o que uma ação fará em 5 dias.
Não faço spreads... não vou pagar para apostar contra a minha própria posição.
Não passo o dia a olhar para ecrãs.
Eis o que faço realmente:
Construo uma base de empresas de elite $VOO + $Q
+ que mantenho a longo prazo.
Vendo puts com prazo superior a 1 ano sobre excelentes empre

NÃO COMPLIQUE...
Comprar ações
Vender opções put garantidas pela carteira com prazo superior a 1 ano
Comprar opções call com prazo superior a 1 ano
Manter os rácios sob controlo para estar bem durante quedas profundas
Quando uma grande empresa está a negociar abaixo do seu justo valor, essa é a MELHOR forma de ganhar dinheiro no mercado de ações.

Comecei a comprar $Q em janeiro de 2019.
É assim que essas ações estão hoje.
Cada lote está entre 236% e 362% acima.
Não vendi durante a queda provocada pela COVID-19.
Não vendi quando a Q caiu 36% em 2022.
Todos os lotes dizem Longo Prazo. Nem uma ação vendida. Nem um dólar pago em impostos sobre estes ganhos.
E estas ações não estão simplesmente paradas. São a garantia das puts garantidas pelo portefólio que vendo todos os meses. Acumulam valor E desempenham um segundo trabalho.
Não fazer nada é a competência mais difícil neste jogo. É também a que paga mais.

Investidor de retalho: O meu colega diz que o mercado é uma bolha e está em liquidez há 3 anos à espera que rebente.
Eu: E como é que isso está a resultar para ele?
Investidor de retalho: Sinceramente, parece stressado sempre que falamos sobre isso.
Eu: Olha para esse gráfico. Encontra todos os momentos em que alguém chamou a isto uma bolha. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Todos eles.
Investidor de retalho: Estão todos muito abaixo de onde está agora.
Eu: E todas essas pessoas sentiram-se inteligentes durante alguns meses e erradas desde então...
Investidor de retalho: Então as bolhas não