InvestingWithBrandon

3 números que mudaram completamente a forma como negoceio opções. (o último é aquele em que ninguém acredita)
$385 vs $2,540.
Foi esse o valor pago por uma put com vencimento a 1 mês e por uma put com vencimento a 1 ano, ambas com um preço de exercício de $180, quando as comparei lado a lado no final do ano passado. Quase 7 vezes mais de prémio pelo contrato mais longo... além de mais 11 meses para os resultados crescerem.
85%.
Foi aproximadamente essa a parte do prémio que mantive nas puts a 2 anos que vendi durante o pânico das tarifas de abril de 2025. Fechei-as cerca de 3 meses depois de a

Adivinha quem ganha
Duas pessoas.
Os mesmos $100k.
Ambas otimistas em relação à mesma excelente empresa.
Ambas vendem exatamente a mesma put e recebem $8,000.
A única diferença:
A Pessoa A mantém os $100k em dinheiro para garantir a operação. (put garantida por dinheiro)
A Pessoa B mantém os $100k investidos em $VOO e deixa que essas ações garantam a operação. (put garantida pela carteira)
2 anos depois... quem tem mais dinheiro na maior parte das vezes?
Adivinha antes de continuares a ler.
Pessoa A: o dinheiro rende cerca de 4% por ano num fundo do mercado monetário. $1

🔴INVESTIDORES DE RETALHO FAZEM SIMPLESMENTE OPÇÕES SOBRE ACÇÕES TOTALMENTE AO CONTRÁRIO...
(Lancemos um exemplo)
Quando o mercado está a cair.
Os investidores de retalho querem comprar puts.
Isso faz subir os prémios das puts.
O que torna as puts mais caras.
Eles estão a comprar puts enquanto o mercado está a ficar mais barato e mais seguro (a cair)
Vamos usar isto a nosso favor.
Em vez de agir como o rebanho e comprar puts quando as coisas estão a cair e a ficar mais baratas/mais seguras.
Vamos vender puts, geralmente com uma duração de pelo menos um ano.
Vamos recolher o prémio máximo e rei

Aproxima-te do Jensen ( $NVDA CEO ) e diz:
"Comprei uma call de 1 mês sobre $NVDA. Consegues fazer com que a empresa inteira valha mais até lá?"
Ele rir-se-ia de ti. "UM MÊS? Impossível."
Agora pergunta-lhe: "Consegues fazê-lo num ou dois anos?"
"Sem dúvida."
Eis a parte que toda a gente ignora... é EXACTAMENTE assim que os CEO são pagos.
O conselho de administração não dá ao Jensen opções com prazo de 30 dias e diz "faz o preço subir até à próxima sexta-feira". Dão-lhe opções sobre ações com prazo de 1, 2 ou 3 ANOS... porque é esse o tempo necessário para fazer uma empresa crescer de facto.
P

Ganhei MILHÕES em 2022, quando $Q caiu 35%
Ações
Puts garantidas por carteira com prazo superior a 1 ano
Calls compradas com prazo superior a 1 ano
Capitalizou e valorizou MUITO desde então.
A próxima recessão é a sua maior oportunidade para enriquecer.
Pare de temer as correções.
Comece a preparar-se.

O que move realmente o preço de uma ação a longo prazo?
Não são os níveis de Fibonacci.
Não são as bandas de Bollinger.
Não é o VWAP.
Não são linhas num gráfico.
SÃO OS LUCROS POR AÇÃO (EPS).
Quando o lucro por ação de uma empresa aumenta, o preço da ação normalmente acompanha-o no prazo de 1 a 2 anos.
Por isso, se comprar uma excelente empresa abaixo do seu valor justo e lhe der mais de um ano... tem DUAS coisas a trabalhar a seu favor ao mesmo tempo:
1. O preço a recuperar até ao valor justo
2. O próprio valor justo a subir, porque o EPS continua a crescer
Esse duplo impulso de a

Se tivesse investido $10,000 em $AVGO em 2010, hoje seria rico.
Bem... vamos imaginar que, de alguma forma, não fez nada e manteve o investimento até agora.
Na altura chamava-se Avago. Ninguém conhecia o nome.
No final de 2010, valia cerca de $15,500. Depois, ficou praticamente estagnado durante 2 anos.
No final de 2012... cerca de $17,300. Não fez nada.
No final de 2018... cerca de $139,000. Ligeiramente MENOS do que um ano antes. Um ano inteiro sem fazer nada. Não fez nada...
Em outubro de 2022, estava 38% abaixo do final de 2021. De cerca de $364,000 para cerca de $227,000. Não fez nada...

Antes de investir um único dólar numa empresa, ela tem de cumprir 5 critérios:
1. A economia está numa situação razoável. Não perfeita. Razoável.
2. O mercado em geral (S&P & Nasdaq) não está extremamente sobrevalorizado.
3. A própria empresa está avaliada a um preço justo. Lucros a crescer, receitas a crescer, P/E razoável, & não muito mais cara do que os seus pares.
4. Tem uma vantagem competitiva. Algo que torna realmente difícil para um concorrente conquistar os seus clientes.
5. Poder de fixação de preços. Pode aumentar os preços & as pessoas continuam a pagar.
Cumpra os 5 critérios & é p

Como compro opções de compra (da forma aborrecida):
Só as compro quando estou ULTRA otimista.
Numa excelente empresa, a negociar abaixo do seu justo valor.
Quando o contexto macroeconómico é sólido.
Com mais de 1 ano até à expiração. Normalmente, mais tempo. A empresa precisa de tempo para aumentar os lucros e permitir que a tese otimista se concretize.
Ligeiramente fora do dinheiro.
As opções de compra muito dentro do dinheiro custam tanto que prefiro simplesmente comprar as ações e não ter uma data de expiração.
Na maior parte das vezes, pago-as com o prémio das opções de venda.
Vendo uma op