InvestingWithBrandon

🔴O teu preço de exercício ridículo é a razão pela qual te queimas com opções...
(como corrigir isso agora)
A maioria dos investidores de retalho vende puts com um preço de exercício cerca de 5% abaixo do preço de mercado atual para «criar uma margem de segurança»
Normalmente, fazem-no com contratos mensais.
Aqui está o GRANDE problema.
5% não é uma margem de segurança suficientemente boa, especialmente com um contrato de 1 mês, em que não tens ventos favoráveis de crescimento a teu favor.
(à medida que o LPA aumenta, a ação acompanha esse movimento)
A solução é vender puts com duração de 1 an

Investidor de retalho: O VIX está a disparar, por isso não vou mexer em nada até voltar a acalmar.
Eu: Sabes o que o VIX mede realmente, certo?
Investidor de retalho: ...o perigo do mercado?
Eu: O medo. Mede o que as pessoas estão a PAGAR pelas opções. Um VIX elevado significa que os prémios das opções estão caros.
Investidor de retalho: Certo, então... é uma altura perigosa.
Eu: Perigosa para os COMPRADORES. Eu sou vendedor em alturas como esta. Um VIX elevado significa que recebo MAIS pela mesma put garantida por dinheiro que estou a vender. É literalmente um aumento da taxa sobre os meus pr

O MERCADO DE AÇÕES VAI FAZER COM QUE QUEIRAS FAZER A COISA ERRADA NO PIOR MOMENTO.
(isto destrói a maioria das pessoas)
Quando as ações estão caras e a subir rapidamente, apetece-te comprar tudo. (normalmente, mais arriscado)
Quando as ações estão baratas e toda a gente está assustada, apetece-te vender tudo. (normalmente, um negócio melhor)
Quando uma excelente ação lateraliza, apetece-te substituí-la. (pode estar próxima uma grande subida)
Quando o teu plano está finalmente prestes a resultar, estragas tudo...
O mercado não está apenas a testar a tua pesquisa/tese.
Está a testar a tua paciên

A MAIORIA DOS INVESTIDORES FICARÁ DE FORA NOS PRÓXIMOS 12 MESES E ARREPENDER-SE-Á DISSO DURANTE 10 ANOS
As manchetes são assustadoras. São sempre assustadoras.
Entretanto, um pequeno grupo está a comprar grandes empresas com desconto e a utilizar opções de forma pouco arriscada para amplificar oportunidades extremamente apelativas.
De que grupo vai fazer parte...

Se me apontassem uma arma à cabeça e dissessem: "Brandon, supera o mercado nos próximos 10 anos ou morres"
Eu diria: sem problema.
Há 99% de probabilidade de o conseguir.
É exactamente assim.
Antes de mais, "o mercado" é o SP500.
Vamos dizer que começo com uma conta de $1m .
A primeira coisa que faria para superar o mercado seria simplesmente comprar o mercado.
Por isso, compraria $1m de $VOO (ETF do SP500)
Em segundo lugar, comprar simplesmente o mercado através de $VOO ficará, na realidade, ligeiramente abaixo do desempenho do mercado devido ao rácio de despesas... sem problema
Por isso, é a

O mercado bolsista NÃO ficará positivo todos os anos.
Por vezes veremos -40%🔴
Por vezes veremos +40%🟢
Se a sua carteira não consegue lidar com isto, não tem uma carteira, tem fichas de casino numa mesa de blackjack.
Acabará por perder se continuar a jogar.

Investidor de retalho: Eu limito-me a comprar e manter fundos de índice. Devagar e com consistência.
Eu: Muito bem. A sério. Essa é a base. Eu faço exatamente o mesmo com $VOO e $Q
Investidor de retalho: Espera, também deténs fundos de índice?
Eu: Claro. A única diferença é que não os deixo simplesmente parados. Uso-os como garantia e vendo puts sobre eles para obter mais cerca de 15%.
Investidor de retalho: Portanto, não estás a substituir o investimento em índices… estás a acrescentar-lhe algo?
Eu: Exatamente. Estás a fazer o passo um na perfeição. Só paraste antes do passo dois.
Investidor

Ainda não conheci UMA ÚNICA PESSOA que tenha superado o SP500 nos últimos 10 anos fazendo covered calls ou cash-secured puts como estratégia principal.
NEM UMA...
O que é que isso vos diz?
(acreditem, esta secção de comentários estaria cheia de capturas de ecrã de ROI se eu estivesse errado)
Quero sinceramente que todos tenham excelentes resultados e ganhem muito dinheiro, mas estas estratégias não funcionam...
As covered calls limitam o potencial de subida, não protegem muito contra as quedas e fazem com que sejam bullish e bearish exatamente ao mesmo tempo. (bullish para comprar aç

Tenta argumentar contra as portfolio secured puts.
"Podias ser atribuído!" ...atribuído uma grande empresa, abaixo do valor justo, numa strike 10% abaixo, com o prémio já cobrado. FINE.
"O mercado pode crashar!" ...as minhas proporções estão dimensionadas para que um crash de 50%+ não possa forçar uma única venda. E crashes deixam os meus próximos prémios mais gordos. FINE.
"O teu colateral está em risco!" ...o meu colateral é $VOO & $Q & empresas únicas de elite. Se isso for a zero permanentemente, o próprio dinheiro tem problemas maiores. FINE.
"Limitas o teu upside!" ...não, isso são calls

Investidor retalhista: A minha mulher e eu continuamos a discutir sobre investimentos. Ela acha que tudo o que vai além dos fundos de índice é jogo. Eu quero fazer mais. Está a tornar-se uma coisa real.
Eu: Honestamente? Vocês os dois têm razão e estão a discutir sem se ouvirem.
Investidor retalhista: Como é que os dois estamos certos?
Eu: Ela tem razão porque A MAIOR parte do que vai além dos fundos de índice é jogo... 0DTE, ações meme, opções semanais. A instinto dela está a proteger a tua família exatamente daquilo que queima carteiras. Esse instinto é um ativo.
Investidor retalhista: E eu