InvestingWithBrandon

Encontre a “altura certa para comprar” neste gráfico $Q
Desceu 29% em cerca de 4 semanas. Encerraram a economia. Os disjuntores interromperam todo o mercado vezes sem conta.
Todos os dias dessa queda provocada pela COVID, comprar parecia uma loucura. Todas as manchetes diziam que o pior ainda estava para vir.
Depois recuperou em cerca de 5 meses e nunca mais olhou para trás.
Eis o que quero que veja realmente. NÃO houve nenhum momento neste gráfico em que tenha parecido seguro e barato ao mesmo tempo. No fundo, parecia o fim do mundo. Quando finalmente pareceu estar tudo bem, o desconto tinha

Entre num banco com $100k.
Compre um certificado de depósito e receba os seus 4%.
Depois peça para usar TAMBÉM esse mesmo $100k como entrada para um imóvel para arrendamento...
Vão expulsá-lo do edifício a rir.
“Não pode ter o seu dinheiro em dois sítios ao mesmo tempo.”
Mas é exatamente isso que faço todos os meses.
As minhas ações ( $VOO / $Q ) ficam lá, a capitalizar cerca de 11% ao ano.
Essas MESMAS ações garantem as opções put que vendo por mais cerca de 15%.
O mesmo dinheiro. Dois retornos. Nunca com recurso a margem. Os rácios estão sempre controlados.
É assim que 10%

🔴É por causa do seu péssimo preço de exercício que leva uma tareia com opções...
(como corrigir isso agora mesmo)
A maioria dos investidores de retalho vende opções put com um preço de exercício cerca de 5% abaixo do preço de mercado atual para «criar uma margem de segurança»
Normalmente, fazem-no com contratos mensais.
Eis o GRANDE problema.
5% não é uma margem de segurança suficientemente boa, especialmente com um contrato de 1 mês, em que não tem ventos favoráveis de crescimento a seu favor.
(à medida que o EPS aumenta, a cotação acompanhará esse crescimento)
A solução é vender opções put

Quando o mercado "CAI A PIQUE"
Toda a gente diz "Comprar na queda"
Mas sabe como é, enquanto pequeno investidor de retalho, comprar efetivamente durante uma "derrocada"?
- A sua carteira está no vermelho.
- As notícias dizem que o mundo está a acabar.
- Começa a pôr tudo em causa.
- Acaba por vender em pânico... exatamente no pior momento.
ACONTECE EM TODOS OS CICLOS À MAIORIA DOS INVESTIDORES DE RETALHO.
Os investidores inteligentes vão:
- Comprar ações enquanto estão em promoção.
- Comprar opções call quando ninguém as quer. (mais baratas)
- Vender opções put quando a multidão está disposta

Por favor... PARE.
Pare de vender CSPs
Pare de vender calls cobertas sobre ações bullish
Pare de fazer day trading
Pare de fazer operações de opções de curta duração
Pare de se deixar levar pelas emoções nos seus investimentos
Pare de seguir a manada falida
Em vez disso, faça o seguinte:
- Construa uma carteira base
- Venda puts garantidas pela carteira
- Use o fluxo de caixa para comprar mais ações e algumas calls LEAP.
- Saiba o que possui e porquê
- Aceite a volatilidade como uma oportunidade
- Faça operações com uma duração superior a 1 ano, porque são mais fáceis
- Mantenha os

COMO INVESTIR 100 000 $ AGORA, 17 DE SETEMBRO DE 2026:
(embora funcione com qualquer montante)
$40k $VOO
$40k $Q
$15k empresas individuais
$5k calls LEAP
DEPOIS:
Venda puts com vencimento de 1 ano, garantidas pela carteira (não garantidas por dinheiro), sobre empresas que cumpram estes critérios:
1. Devem estar abaixo do seu valor intrínseco.
2. Devem ter uma vantagem competitiva sustentável.
3. Devem ter poder de fixação de preços.
4. Devem ter uma vantagem competitiva duradoura.
5. Devo estar confortável em mantê-las a longo prazo caso me sejam atribuídas ações; posso utilizar a estratégia w

Qual é a diferença entre AGORA e o crash das dot-com de 2000?
Na altura, o rácio preço/lucros era 100
Agora, o rácio preço/lucros é 21
Sim... vamos enfrentar volatilidade.
Sim... o Irão, o petróleo, as taxas, os rendimentos das obrigações, a Fed, a IA, a inflação...
HÁ SEMPRE algo com que nos preocuparmos.
mas é muito improvável que agora estejamos perante uma bolha como em 2000.

Investidor de retalho: Recebi um aumento e não sei o que fazer com o dinheiro extra.
Eu: O que fizeste com o último?
Investidor de retalho: ...honestamente? Simplesmente desapareceu no meio da vida.
Eu: É a coisa mais cara que acontece à maioria das pessoas e ninguém repara que está a acontecer.
Investidor de retalho: Inflação do estilo de vida, eu sei.
Eu: A questão é esta... Estavas bem com o salário antigo. Portanto, todo o aumento é dinheiro grátis que já provaste não precisar.
Investidor de retalho: Então ponho tudo lá?
Eu: Olha para aquele gráfico. Todos os aumentos que já tiveste poderi

Investidor de retalho: Eu saio quando as coisas ficam assustadoras e volto a entrar quando parece seguro.
Eu: Sabes que os melhores dias quase sempre vêm logo depois dos piores?
Investidor de retalho: ...vêm?
Eu: Se perderes apenas os 10 melhores dias ao longo de algumas décadas, os teus retornos diminuem quase para METADE... e esses dias concentram-se precisamente no meio do pânico de que estás a fugir.
Tempo no mercado > tentar prever o mercado

Não faço day trading... 99% dos day traders perdem. (ver gráfico abaixo)
Não vendo calls cobertas... limitam precisamente a valorização potencial.
Não vendo puts garantidas por dinheiro... não vou deixar seis dígitos parados em dinheiro sem render.
Não mexo em opções semanais... ninguém sabe o que uma ação fará em 5 dias.
Não faço spreads... não vou pagar para apostar contra a minha própria operação.
Não passo o dia a olhar para ecrãs.
Eis o que faço realmente:
Construo uma base de empresas de elite $VOO + $Q
+ que mantenho a longo prazo.
Vendo puts garantidas pela carteira, com vencimento sup

Os primeiros 25k são os mais difíceis
mas... o primeiro $100k é um pouco mais fácil do que os primeiros 25k
mas... o primeiro $1M é um pouco mais fácil do que os primeiros 100k
mas... o primeiro $2M é um pouco mais fácil do que o primeiro 1m
Quando atinges um nível, o seguinte chega mais depressa.
MANTÉM-TE FIRME.

Investidor de retalho: A Nike $NKE acabou de atingir um mínimo de 52 semanas. A estes preços, é certamente uma pechincha.
Eu: Talvez. Vamos verificar de facto, em vez de fazer suposições.
Investidor de retalho: É a Nike. Toda a gente conhece a Nike.
Eu: O reconhecimento da marca não importa... Abre os resultados. Os lucros estão a crescer ou a diminuir nos últimos anos?
Investidor de retalho: ...Na verdade, não sei.
Eu: Essa é a questão. Uma queda do preço com lucros crescentes é uma correção. Uma queda do preço com lucros decrescentes é uma empresa em dificuldades...
Investidor d

Investidor particular: O petróleo acabou de ultrapassar os 100 $, a inflação está nos 3,4% e agora estão a falar em SUBIR as taxas. Vou passar para liquidez.
Eu: Olha para esse gráfico. Aponta para onde tudo isso começou.
Investidor particular: ...tem vindo a acumular-se há meses.
Eu: No entanto, de alguma forma, o Nasdaq $Q subiu mais de 22% no último ano...
Investidor particular: Eu sei. Isso não faz sentido nenhum.
Eu: Nunca faz, no momento. Tantas pessoas concentram-se em cada pequena manchete e não veem os grandes fatores que REALMENTE fazem mexer o mercado.
Investidor particular: O que é

Investidor de retalho: Vou manter o dinheiro em liquidez até à próxima verdadeira queda. É nessa altura que vou finalmente reforçar as minhas posições.
Eu: Olha rapidamente para o gráfico de $Q.
Vês a COVID em 2020? A INFLAÇÃO em 2022? AS TARIFAS em 2025? O IRÃO em 2026?
Investidor de retalho: Sim, as quedas são óbvias vistos em retrospetiva.
Eu: Está bem. Compraste alguma delas?
Investidor de retalho: ...não. Cada uma pareceu ser o início de algo pior.
Eu: & esse é o problema do “plano”. Já tiveste 4 “quedas” & não compraste NENHUMA. A próxima vai parecer exatamente igual... como