InvestingWithBrandon

Antes de vender QUALQUER put.
As 5 TÊM de ser SIM. Sem exceções.
1. Empresa de elite... fosso competitivo, poder de fixação de preços, vantagem competitiva
2. A valorização tem de ser boa
3. Preço de exercício ~10% abaixo disso. Desconto sobre desconto
4. Duração de um ano ou mais... para que o EPS tenha tempo de crescer
5. Rácios sob controlo... a minha base de capital conseguiria cobrir todas as atribuições mesmo após uma queda de 50%
Esta checklist é aborrecida. É repetitiva. É também a razão pela qual nunca fui eliminado em mais de 12 anos e, na verdade, superei o mercado... enquanto os tr

Se tivesse investido 2 000 $ na Micron $MU em 2010, hoje seria rico.
Bem...
Vamos imaginar que, de alguma forma, não fez nada e manteve o investimento até agora.
Teria cerca de 3 250 $ no final de 2015
e não teria feito nada
Depois teria visto esses 3 250 $ subir para cerca de 13 200 $ no pico de 2018
e continuaria sem fazer nada
Depois teria visto os 13 200 $ cair quase para metade, para cerca de 7 300 $, no crash do final de 2018
e continuaria sem fazer nada
Depois teria visto os 7 300 $ disparar para cerca de 21 400 $ no pico de novembro de 2021
e continuaria sem fazer nada
Depois teria vis

"Eu só quero um fluxo de caixa mensal estável com as minhas opções."
Esse único desejo está discretamente a manter as pessoas pobres.
Porque o fluxo de caixa e o retorno total não são a mesma coisa, e perseguir o primeiro acaba constantemente por destruir o segundo.
Veja-se a comunidade YieldMax.
Dois anos depois, vangloriam-se de finalmente terem recuperado o seu dinheiro, enquanto o índice que poderiam simplesmente ter mantido subiu 40% e o preço das suas ações foi arrasado.
Eu não optimizo para um número todos os meses.
Construo um retorno total ao longo de vários anos e retiro dinheiro qua

Investidor de retalho: Eu realizo sempre os lucros quando estou a ganhar 25%. Garanto os ganhos.
Eu: Até nas tuas melhores empresas?
Investidor de retalho: Especialmente nessas. Não quero tornar-me ganancioso.
Eu: Então vendes as tuas VENCEDORAS... as empresas de elite, com um excelente crescimento dos EPS, ainda a boas avaliações, que estão efetivamente a sustentar a tua carteira?
Investidor de retalho: Quer dizer, um ganho não é real até venderes, certo?
Eu: & depois duplica ou triplica depois de saíres, pagas impostos sobre a venda, & ficas sentado em dinheiro, a pensar no que comprar a seg

Pare de ficar a olhar para as gregas.
Delta, theta, vega, tudo isso.
As pessoas agem como se a resposta estivesse escondida algures nesses números.
Não está.
As gregas não lhe dizem se é provável que uma ação suba ou desça.
Compreenda bem a empresa. Avalie bem o preço. As gregas não importam nem de perto tanto quanto os gurus querem que acredite.

O primeiro $100k é o dinheiro mais difícil que alguma vez ganharás.
Não por causa da matemática...
Por tua causa.
$10k no banco? «Vamos reservar uma viagem às Caraíbas.»
$50k? «Está na hora de comprar um carro novo.»
É fácil comprar essas coisas e não produzem NADA.
Quando conseguires olhar para $99k e NÃO o esbanjares, já venceste a batalha mais difícil.
Depois dos meus primeiros 100k, todos os 100k seguintes vieram facilmente.
Para de tentar ganhar $100k.
Aponta ao teu primeiro milhão.
Vais pensar de forma completamente diferente sobre como lá chegar.

Os primeiros $100k são o dinheiro mais difícil que alguma vez ganharás.
Não por causa da matemática...
Mas por tua causa.
$10k no banco? «Vamos reservar uma viagem às Caraíbas.»
$50k? «Está na hora de comprar um carro novo.»
É fácil comprar essas coisas e não produzem NADA.
Quando conseguires olhar para $99k e NÃO o gastares, já venceste a batalha mais difícil.
Depois dos meus primeiros 100k, todos os 100k seguintes foram fáceis.
Para de tentar ganhar $100k.
Aponta ao teu primeiro milhão.
Vais pensar de forma completamente diferente sobre como lá chegar.

Enriqueces quando o mundo entra em pânico.
MANTÉM-TE PREPARADO

Mercado em alta? Eu ganho.
Mercado em baixa? Eu ganho.
Mercado lateral que não faz nada durante um ano? Continuo a ganhar.
Isto não é para me gabar. É simplesmente assim que a minha carteira está estruturada.
Valorização ou compras com desconto.
Rácios sempre sob controlo para aguentar uma queda MUITO acentuada.
Porque adivinha... isso vai acabar por acontecer.

Imagina um tipo que bate à tua porta todos os dias, oferecendo-se para comprar a tua casa.
Segunda-feira: “Dou-te $500k!”
Terça-feira: “Na verdade... $420k.”
Quarta-feira: “O MERCADO ESTÁ A DESABAR. $340k, última oferta!”
Quinta-feira: “Esquece. $550k.”
A mesma casa. Nada mudou. Ele é simplesmente maníaco.
Nunca deixarias aquele lunático decidir quanto vale a tua casa...
Mas é EXATAMENTE isso que as pessoas fazem com as ações.
O preço no teu ecrã é apenas o estado de espírito do Sr. Mercado nesse dia... não aquilo que a empresa vale.
Os resultados determinam o seu valor. Os p