InvestingWithBrandon

Seleção do preço de exercício para puts vendidas.
A maioria das pessoas complica isto demasiado.
Eis o que faço.
Só vendo puts sobre ativos que já considero subvalorizados.
Depois escolho cerca de 10% abaixo do preço atual.
$Q a 750 €?
Vendo a put de 675 €.
Já estou a comprar algo barato. (assumindo isso neste exemplo)
Depois desço mais 10%.
O mercado tem de cair 10% a partir de um nível já subvalorizado para me colocar na zona de atribuição na data de vencimento. Não se esqueçam! Também há cerca de 2 anos para o EPS crescer. (contrato de 2 anos)
E adivinhem: mantenho sempre os meus rácios sob

Reformei-me aos 31 anos a fazer isto.
Passo 1. Construa a sua base.
$40k $VOO. $40k $Q. $20k empresas de elevada convicção próximas do valor intrínseco.
Esta é a sua fundação e a sua garantia.
Passo 2. Venda opções put garantidas pela carteira com prazo superior a 1 ano.
Apenas empresas de qualidade.
Vantagem competitiva sustentável.
Poder de fixação de preços.
Boa avaliação.
Receba o prémio.
Pague zero juros de margem.
Passo 3. Reinvista cada euro do prémio.
Mais ações.
LEAPS nas empresas em que tem maior convicção.
Nunca deixe o dinheiro parado.
Passo 4. Mantenha os rácios sob controlo.
Saib

Opções put mensais vs. opções put a 2 anos.
A matemática que encerra a discussão.
O mercado fica barato.
Vendo uma opção put a 2 anos. Arrecado 20 000 $.
Vende opções put mensais sobre a mesma empresa.
Média de 1 000 $ por mês.
Para igualar os meus 20 000 $, precisa de conseguir 20 operações consecutivas.
Mas aqui está o problema.
À medida que o mercado recupera da queda, cada opção put mensal torna-se menos atrativa.
Menos subvalorizada. Menos prémio. Menor margem de segurança.
Está a forçar operações enquanto a oportunidade diminui.
Entretanto, investi $20k no pico do

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1.29k

🔴Vender opções put garantidas por dinheiro é como apostar no VERMELHO e no PRETO numa roleta.
(Parvo... certo?)
Deixe-me explicar:
- Vender puts é uma estratégia de alta.
- Mas vender puts garantidas por uma grande quantia de dinheiro parada é uma estratégia de baixa.
- Porque não utilizar a empresa em que está otimista para garantir a transação, em vez de dinheiro...
- A isto chama-se vender puts garantidas pela carteira.
A coisa mais comum que os investidores particulares dizem para me «provar que estou errado»:
- «As puts garantidas pela carteira são perigosas porque não se pode aceitar a

Investidor de retalho: Porque não vender simplesmente puts semanais e capitalizar mais depressa? 52 operações por ano.
Eu: Quanto cobras por uma?
Investidor de retalho: tipo 150 $.
Eu: E quão abaixo do preço está o preço de exercício?
Investidor de retalho: talvez 2-3%.
Eu: Portanto, uma queda normal de 5% e já estás a perder... com 4 dias para recuperar.
Investidor de retalho: Simplesmente rolava-a.
Eu: Rolavas para onde? Mais uma semana? Ias estar a rolar por cêntimos.
Investidor de retalho: ...está bem, mas funciona na maioria das semanas.
Eu: Na maioria das semanas. Depois há uma semana em

O PIOR dia de SEMPRE para comprar o Nasdaq $Q foi 27 de março de 2000.
117,75 dólares por ação. O ponto mais alto da bolha das dot com.
Em outubro de 2002, estava a 20,06 dólares. Uma queda de 82%.
Demorou cerca de 15 anos apenas para recuperar o valor inicial... e isso COM os dividendos reinvestidos.
Mas se tivesse comprado nesse dia exato e não tivesse feito nada, hoje estaria nos cerca de 740 dólares. Cerca de 7x o seu dinheiro, com dividendos.
Agora, a pessoa que comprou em outubro de 2002 a 20 dólares... isso representa cerca de 37x apenas em termos de preço.
O mesmo fundo. A única coisa

NDAQ+1,38%

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4.61k

Investidor de retalho: Se tivermos outro 2022, vou vender tudo. Aquele ano destruiu-me... A SÉRIO.
Eu: Olha para esse gráfico. Caiu mais de 36%. Agora diz-me o que fizeste.
Investidor de retalho: Aguentei enquanto consegui, vendi perto do fundo e voltei a entrar muito mais acima.
Eu: Portanto, o mercado sofreu uma queda temporária de 36% e a tua reação tornou-a permanente... Vendeste quando estava em saldos...
Investidor de retalho: Eu sei. Ainda me corrói por dentro.
Eu: Este foi o meu 2022. O mesmo gráfico. Vendi puts garantidas pela carteira, com maturidade superior a 1 ano, duran

Entre num banco com $100k.
Compre um certificado de depósito e receba os seus 4%.
Depois peça para usar TAMBÉM esse mesmo $100k como entrada para um imóvel de arrendamento...
Vão rir-se de si e expulsá-lo do edifício.
"Não pode ter o seu dinheiro em dois sítios ao mesmo tempo."
Mas é exatamente isso que faço todos os meses.
As minhas ações ( $VOO / $Q ) ficam lá a capitalizar cerca de 11% por ano.
Essas MESMAS ações garantem as opções put que vendo para obter mais cerca de 15%.
O mesmo dinheiro. Dois retornos. Nunca com margem. Os rácios estão sempre sob controlo.
É assim que

VOO+0,22%

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3.84k

InvestingWithBrandon há 3 dias

POV: Estás otimista em relação à $NVDA a 53 $/ação em 2023.
Compras opções de compra semanais com preço de exercício de 60 $.
“Vai disparar.”
Segunda-feira: 55 $
Quarta-feira: 58 $. As opções de compra desvalorizam 70% (o theta tem um forte impacto)
Sexta-feira: 59 $. As opções de compra expiram sem valor.
1 mês depois, a ação está a 90 $.
TINHAS RAZÃO. Disparou. Ficaste com 0 $.
Com a mesma opção a 1 ano de vencimento, estarias agora com um grande lucro, com a ação a subir mais de 141%.
Com uma duração curta, ter razão sobre a empresa não é suficiente. Também tens de ter ra

NVDA+0,42%

Todas as estratégias de opções que usei nos últimos 10+ anos, classificadas da pior à melhor.
7. Calls 0DTE e semanais. Jogo de azar. É preciso acertar na direção E no dia.
6. Spreads. Recebes 1 000 $ e gastas 900 $ na put abaixo dela. Em alta e em baixa ao mesmo tempo.
5. A roda. Suportas a queda e depois limitas a subida.
4. Calls cobertas sobre ações em que estás otimista. Funciona até a ação disparar e as tuas ações serem exercidas.
3. Puts garantidas por dinheiro. A ideia é certa... mas o teu dinheiro fica no banco sem fazer nada.
2. Calls com mais de 1 ano quando estás EXTREMAMENTE otimi

Rácio P/E vs retornos
(P/E atual = 19)
Daqui a 1 ano = difícil dizer
Daqui a 10 anos = tendência clara
Alocar para vencer INDEPENDENTEMENTE do que o mercado fizer no curto prazo.
Mercado em alta = valorizo
Mercado em baixa = capitalizo

POV: vendes puts semanais para obter “rendimento” usando a estratégia da roda
A ação está a $100. Vendes 5 puts de $97 todas as semanas.
Semana 1: +$300. Isto é fácil.
Semana 2: +$280. Porque é que toda a gente não faz isto?
Semana 3: +$310. A contar aos teus colegas de trabalho.
Semana 4: +$290. A pesquisar como te podes despedir.
Semana 5: +$300... depois a ação cai 12% após a divulgação de resultados. Foram-te atribuídas 500 ações a $97. A ação está a $88.
Semana 6: Vendes calls cobertas a $92 para “recuperar o dinheiro.” +$150.
Semana 7: +$150.
Semana 8: +$150.
Semana 9

🟢COMO INVESTIR 100 000 $ EM OUTUBRO DE 2026:
(funciona com qualquer montante)
$30k $VOO
$30k $Q
$20k empresas individuais
$10k calls compradas
$10k $SGOV
Vender puts a 1 ano com garantia da carteira, não com garantia em dinheiro, sobre empresas que cumprem estes critérios:
1. Devem estar abaixo do valor intrínseco.
2. Devem ter um fosso económico.
3. Devem ter poder de fixação de preços.
4. Devem ter uma vantagem competitiva duradoura.
5. Devo estar disposto a mantê-las a longo prazo caso me sejam atribuídas ações; posso utilizar a estratégia wheel e, pacientemente, "livrar-me" das ações se q

VOO+0,58%