Quando o mercado está barato e toda a gente está em pânico
Duas coisas são verdade ao mesmo tempo
1. As opções put estão caras
A manada está a comprá-las para se proteger
2. As opções call estão baratas
Ninguém quer estar otimista
Por isso, faço as duas coisas ao mesmo tempo
Vendo puts pelo preço mais alto
Compro calls pelo preço mais baixo
Depois, o mercado recupera
A put que vendi pelo preço mais alto agora quase não vale nada.
A call que comprei pelo preço mais baixo agora vale muito.
Fecho ambas e fico com o lucro.
É assim que se tira partido das emoções humanas

InvestingWithBrandon há 16 horas

Imagina um tipo que bate à tua porta todos os dias a oferecer-se para comprar a tua casa.
Segunda-feira: «Dou-te $500k!»
Terça-feira: «Afinal... $430k.»
Quarta-feira: «O MERCADO ESTÁ A CAIR A PIQUE. $350k, última oferta!»
Quinta-feira: «Esquece. $520k.»
A mesma casa. Nada mudou. Ele é que está maníaco.
Nunca deixarias aquele maluco decidir quanto vale a tua casa...
Mas é EXATAMENTE isso que as pessoas fazem com as ações.
O preço que aparece no ecrã é apenas o estado de espírito do Senhor Mercado nesse dia... não aquilo que a empresa vale.
São os resultados que determinam quanto vale. Os preços

InvestingWithBrandon há 18 horas

Reformei-me aos 31 fazendo isto.
Passo 1 = Constrói a tua base.
35% $VOO
35% $Q
20% em empresas de elevada convicção, perto do valor intrínseco.
10% em obrigações ou calls LEAPS, se forem atrativas
Esta é a tua base e a tua garantia.
Passo 2 = Vende puts garantidas pela carteira com prazo de 1+ ano.
Apenas empresas de qualidade.
Vantagem competitiva.
Poder de fixação de preços.
Boa avaliação.
Recebe o prémio.
Paga zero de juros de margem.
Passo 3 = Reinveste cada euro do prémio.
Mais ações.
LEAPS sobre as empresas em que tens maior convicção.
Nunca deixes o dinheiro parado em caixa.
Passo 4 =

VOO-0,47%

InvestingWithBrandon há 20 horas

Investidor de retalho: A Nvidia caiu de $242 para $211. Vou comprar calls
Eu: Qual é o vencimento?
Investidor de retalho: Novembro
Eu: Então precisas que $NVDA recupere dentro de algumas semanas
Investidor de retalho: recupera sempre
Eu: Talvez. Mas a Microsoft, a Google e a Amazon apresentam resultados na próxima semana, a Fed reúne-se e as eleições intercalares são logo a seguir. Pode acontecer muita coisa em poucas semanas
Investidor de retalho: então não comprarias calls
Eu: Não disse isso. Simplesmente escolheria um vencimento daqui a mais de um ano. As minhas calls da Nvidia vencem em j

NVDA-0,60%

MSFT+0,56%

GOOGL-1,21%

AMZN-0,97%

3
1.25k

InvestingWithBrandon há um dia

A American Express acabou de anunciar que vai reduzir a sua força de trabalho em cerca de 5%
A Netflix anunciou que vai cortar cerca de 6% dos postos de trabalho na mesma semana em que divulgou os resultados
Entretanto, os lucros das empresas do S&P 500 deverão crescer mais de 30% neste trimestre
Leia isto outra vez. As empresas estão a cortar postos de trabalho enquanto os lucros estão a disparar
Não digo isto para assustar ninguém. É simplesmente assim que as empresas funcionam. Querem obter o máximo de resultados ao menor custo, e a IA está a tornar isso mais fácil
O seu emprego não é a sua

AXP-3,70%

NFLX-1,80%

1.2k

InvestingWithBrandon há 2 dias

Investidor particular: Vendi opções de venda semanais sobre esta ação de IA da moda porque o prémio era ENORME. Agora vou ficar com as ações
Eu: Quanto é que a empresa ganha?
Investidor particular: ...ainda não é rentável
Eu: Então, quanto vale?
Investidor particular: não faço ideia...
Eu: Esse é o problema. Não vendeste uma opção de venda sobre uma empresa. Vendeste uma opção de venda por causa do prémio
Investidor particular: mas o prémio era tipo 4% por semana
Eu: O prémio era enorme porque o risco era enorme. O mercado estava literalmente a avisar-te
Investidor particular: então o que faço

InvestingWithBrandon há 2 dias

Digo sempre que a linha de crescimento do EPS é como um elástico
Estica o preço muito acima dela e, mais cedo ou mais tarde, ele volta a descer. Estica-o muito abaixo dela e, mais cedo ou mais tarde, volta a subir
À entrada de outubro, o mercado estava ligeiramente acima do valor justo. Nada de louco. Apenas um pouco sobreaquecido
Agora, veja o Nasdaq $Q. Está cerca de 7% abaixo do máximo de 5 de outubro. Em 13 sessões de negociação
É o elástico a voltar ao sítio
E aqui está o que a maioria das pessoas não percebe... é nessa recuperação que surgem as minhas melhores oportunidades. Quando uma g

1.13k

InvestingWithBrandon há 2 dias

Duas pessoas venderam opções de venda sobre a Nvidia...
A Pessoa 1 vendeu uma opção de venda com vencimento em 30 dias há algumas semanas, quando $NVDA fechou a 239 $. Preço de exercício: 225 $. Ou seja, cerca de 6% abaixo do preço na altura da operação.
«Seguro o suficiente»
A Pessoa 2 sou eu. Vencimento em dezembro de 2028, preço de exercício de 180 $. Ponto de equilíbrio: 145,09 $.
Ontem, a Nvidia fechou a 212 $.
A Pessoa 1 está cerca de 13 $ dentro do dinheiro, com semanas pela frente. A atualizar o telemóvel de hora a hora. A decidir se aceita o prejuízo ou se fica com as ações atribuída

NVDA-0,60%

1
3
1.2k

InvestingWithBrandon há 2 dias

As opções de compra cobertas não protegem contra as perdas. O dia de ontem provou-o
Imagina que tinhas 100 ações da $META e vendeste uma opção de compra coberta na semana passada para «gerar rendimento»
Vamos ser generosos e dizer que recebeste $5 por ação. $500
Ontem, a Meta caiu quase $49 por ação. Isso representa cerca de $4,867 em 100 ações
Os teus $500 cobriram cerca de 10% da queda
E se a Meta tivesse disparado 10%? As tuas ações seriam exercidas e perderias a subida
Esse é o problema. Ficas com quase todas as perdas e abdicas dos ganhos em troca de um prémio irrisório
Quando estou otim

InvestingWithBrandon há 2 dias

Investidor de retalho: Pá, fiquei com as ações da empresa de semicondutores... Vendi puts com vencimento daqui a 30 dias para ter «rendimento» e agora sou acionista...
Eu: E o que vais fazer agora?
Investidor de retalho: vender calls cobertas para me livrar das ações e recuperar o meu dinheiro
Eu: Então deixa ver se percebi. Estavas suficientemente otimista para vender a put
Investidor de retalho: sim
Eu: Depois, as ações caíram e agora estão MAIS BARATAS do que quando estavas otimista
Investidor de retalho: ...sim
Eu: E agora que estão mais baratas, mais seguras e mais interessantes, estás af

InvestingWithBrandon há 3 dias

🟢Como preparar a sua carteira para 2027:
NÃO fazer trading intradiário
NÃO fazer swing trading
NÃO vender opções de compra cobertas
NÃO vender opções de venda garantidas por dinheiro
NÃO fazer tretas
EM VEZ DISSO, FAÇO ISTO:
- Construo uma carteira de base (S&P 500, Nasdaq, empresas de elite)
- Vendo opções de venda garantidas pela carteira (não por dinheiro)
- COMPRO ações com o prémio das opções de venda vendidas
- Compro opções de compra LEAP com o prémio das opções de venda vendidas
(todas as opções têm uma duração de 1 ano ou mais)
(muito mais seguro, fácil, rentável e replicável)
Manten

NDAQ-0,64%

InvestingWithBrandon há 3 dias

Na semana passada, a bolha da IA estava a «rebentar»
A CoreWeave caiu 25%. As ações de empresas de chips tiveram a mais longa série de perdas em quase 20 anos. A Coreia teve a pior semana desde 2008
E esta semana?
«A IA é a melhor coisa desde o pão fatiado»
Nada mudou na IA entre a passada sexta-feira e esta semana. O que mudou foi o estado de espírito
É por isso que INSISTO VIVAMENTE para que as pessoas se concentrem no valor fundamental dos ativos que detêm, e não no preço de mercado.
Os preços de mercado oscilam imenso e deixam-nos doentes.
É no valor fundamental que está o verdadeiro valor

CRWV-2,46%

1.37k

InvestingWithBrandon há 3 dias

Dir-se-ia que o mercado caiu 20% hoje, a julgar pelo número de pessoas que estão em pânico…
Esta volatilidade é NORMAL e JUSTIFICADA.
O mercado estava ligeiramente sobrevalorizado e agora está a reajustar-se. Está tudo bem!

InvestingWithBrandon há 3 dias

Investidor de retalho: A Netflix está 51% abaixo do seu máximo histórico. Está na altura de comprar em força?
Eu: Porque é que a queres?
Investidor de retalho: passou de $130 para $65. Está em saldo
Eu: Esse é o preço. E o negócio?
Investidor de retalho: é a Netflix, lol
Eu: O crescimento das receitas abrandou durante 3 trimestres consecutivos. 17.6%... depois 16.2%... depois 13.4%... agora 11.9%. E as previsões para o próximo trimestre apontam para um abrandamento ainda maior
Investidor de retalho: está bem, mas continua a crescer
Eu: Claro. Mas olha contra quem estão a competir agora. Disney

NFLX-1,80%

DIS-0,58%

AMZN-0,97%

US500-0,39%

VOO-0,47%

InvestingWithBrandon há 3 dias

No final de 2022, $GOOG estava a $88.73 por ação
Tinha acabado de cair cerca de 39% num ano. Depois, o ChatGPT foi lançado e toda a gente disse que a pesquisa do Google estava morta
Alguns meses depois, o próprio chatbot de IA do Google errou um facto na demonstração de lançamento... e desapareceram cerca de $100 MIL MILHÕES em valor de mercado
Todas as manchetes: o Google perdeu a corrida da IA
Se tivesses comprado e não tivesses feito nada...
Agora está a cerca de $330
Isso dá cerca de 3.8x. $10,000 valeriam aproximadamente $38,000
O Google apresenta resultados na próxima semana e a preocup

GOOG-1,13%

GOOGL-1,21%

InvestingWithBrandon 21-10-2026

Se pudesse enviar uma mensagem a mim próprio aos 20 anos, seria esta:
Para.
Para de fazer day trading. 99% perdem. Não és dos 1%.
Para de vender calls cobertas sobre empresas em que estás otimista.
Estás a limitar o potencial de valorização, que é a única razão pela qual compraste as ações.
Para de manter dinheiro parado para garantir puts. As ações da tua carteira-base podem cumprir essa função enquanto valorizam. Garantir com dinheiro é a versão que «tem um desempenho inferior».
Garantir com a carteira, mantendo os rácios sob controlo, é melhor.
Para de comprar opções semanais.
Ninguém sabe

VOO-0,47%

InvestingWithBrandon 21-10-2026

Ontem, o Irão ameaçou cortar a internet mundial (não estou a brincar)
A Guarda Revolucionária do Irão disse que poderia atacar os cabos submarinos que passam pelo Estreito de Ormuz... «toda a internet e os dados comerciais do mundo dependem deles»
O Dow subiu CENTENAS de pontos nesse mesmo dia
Eis aquilo com que o mercado já teve de lidar este ano:
Uma guerra com o Irão e o encerramento do Estreito de Ormuz
O petróleo a passar de cerca de 118 $ para 70 $... e depois a ultrapassar novamente os 100 $
Petroleiros atacados quase todas as semanas
E agora ameaças contra a própria internet
E o S&P co

DOW+2,53%

SPX+2,81%

1
1
1.45k

InvestingWithBrandon 21-10-2026

Investidor de retalho: $META apresenta resultados esta noite. Devo esperar até depois para comprar?
Eu: Durante quanto tempo tencionas manter as ações?
Investidor de retalho: provavelmente, anos
Eu: Então, esta noite importa muito menos do que pensas
Investidor de retalho: mas e se cair 10% amanhã?
Eu: Pode acontecer. Os operadores de opções estão a prever uma variação de cerca de 6% em qualquer direção. Mas, ao longo de 5 anos, uma oscilação de 6% é apenas uma semana má
Investidor de retalho: então compravas já?
Eu: Primeiro, avaliava quanto vale. A Meta está a cerca de 22x os resultados do

InvestingWithBrandon 21-10-2026

Investidor de retalho: Vou ficar em dinheiro até à próxima queda a sério. É nessa altura que finalmente vou comprar em força.
Eu: Olha rapidamente para o gráfico de $Q. Estás a ver 2018? COVID? 2022? TARIFAS? IRÃO?
Investidor de retalho: Sim, as quedas são óbvias em retrospetiva.
Eu: Está bem. Compraste em alguma delas?
Investidor de retalho: ...não. Todas pareceram o início de algo pior.
Eu: E esse é o problema com o «plano». Já tiveste 5 «crashes» e não compraste em NENHUM. A próxima vai parecer exatamente igual... como o fim do mundo, e provavelmente vais voltar a deixar passar a oportunida

InvestingWithBrandon 21-10-2026

Recentemente, uma publicação minha sobre puts garantidas pela carteira tornou-se viral, e há uma imensidão de perguntas sobre como isto funciona na prática.
Por isso, vamos deixar isto absolutamente claro.
Alguém tem 1 000 000 $ investidos no S&P 500.
Vende puts com um valor total de exercício de 500 000 $.
Tem ZERO dinheiro disponível na conta. Apenas ações.
Agora imagine que o S&P 500 sofre uma queda brutal de 50%.
A carteira de 1 000 000 $ dessa pessoa vale agora aproximadamente 500 000 $.
Quanto poderá ter de comprar através das suas puts?
500 000 $.
Então, de onde vem o dinheiro?
Vende aç

SPX500+0,06%

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