InvestingWithBrandon

Investidor de retalho: O meu consultor disse que as opções sobre ações não se adequam ao meu perfil de risco.
Eu: Ele explicou a diferença entre comprar opções semanais e vender uma put sobre uma excelente empresa, abaixo do valor justo, com vencimento daqui a 2 anos?
Investidor de retalho: Não. Disse apenas que as opções são especulativas.
Eu: Olha para esse gráfico. Vender uma put sobre o S&P é uma promessa de comprar as 500 maiores empresas da América... com desconto... e receber antecipadamente por essa promessa. Com a carteira como garantia, não tens o custo de oportunidade do capital par

Investidor de retalho: Verifico as minhas posições umas 20 vezes por dia. Não consigo evitar.
Eu: Olha para o gráfico de 3 meses abaixo do S&P500 $VOO. Agora tapa o último mês com a mão.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: Terias conseguido adivinhar como foi esse último mês a partir dos dois primeiros?
Investidor de retalho: Nem pensar.
Eu: Certo. Então o que estás exatamente a aprender às 11h de uma terça-feira ao verificar o preço?
Investidor de retalho: Nada, suponho. É que parece uma atitude responsável.
Eu: Mas isso tem um custo. Cada verificação é uma oportunidade para entrares em pâ

Investidor de retalho: Se tivermos outro 2022, vou vender tudo e ficar em liquidez. Esse ano destruiu-me.
Eu: Olha para esse gráfico. Queda superior a 35%. Agora diz-me o que fizeste.
Investidor de retalho: Aguentei enquanto consegui, vendi perto do fundo e voltei a entrar muito mais acima.
Eu: Portanto, o mercado teve uma queda temporária de 35% e a tua reação tornou-a permanente... Vendeste quando estava em saldo...
Investidor de retalho: Eu sei. Ainda me atormenta.
Eu: Este foi o meu 2022. O mesmo gráfico. Vendi puts garantidas pela carteira com maturidades superiores a 1 ano durante toda a

Investidor de retalho: Eu realizo lucros sempre que estou a ganhar 25%. Garanto o lucro, nunca vais à falência por realizar ganhos.
Eu: Olha para esse gráfico de 5 anos. Quantos “movimentos de 25%” estão lá?
Investidor de retalho: Alguns... mas continuaram a subir depois.
Eu: Exatamente. Portanto, cada vez que garantiste 25%, o ativo continuou a subir e tu já estavas de fora. Depois pagaste impostos sobre o ganho, por isso precisas que a tua próxima escolha resulte apenas para recuperares o valor dos impostos pagos.
Investidor de retalho: Quer dizer, tenho de vender em algum momento.

Alguém pagou-me $64,499 para eu concordar em comprar as suas $META ações a $550... daqui a 2 anos.
Diz isso em voz alta. Parece falso.
Entregaram-me $64k instantaneamente, em troca de uma PROMESSA
Uma promessa de comprar uma empresa de que já gosto, a um preço que teria todo o gosto em pagar
Se $META nunca descer até esse valor? Fico com o $64k sem pagar nada.
Se descer? Compro uma excelente empresa com desconto... e continuo a ficar com os $64k.
E a minha carteira base garantiu toda a operação, por isso não há capital parado como numa CSP
Este é o poder de uma put garantida pela carteira, com

Alguém pagou-me $20,946 para concordar em comprar as suas ações da NVDA a $180... daqui a 2 anos
Diga isso em voz alta. Parece falso
Entregaram-me $20,946 instantaneamente, por uma PROMESSA
Uma promessa de comprar uma empresa de que já gosto, a um preço que teria todo o gosto em pagar
Se $NVDA nunca descer até esse valor? Fico com os $20,946 sem fazer nada
Se descer? Compro uma excelente empresa com desconto... E AINDA fico com os $20,946
E a minha carteira base garantiu toda a operação, por isso não há capital parado como numa CSP
Este é o poder de uma put garantida pela carteir

Os primeiros 25 mil são os mais difíceis
mas... o primeiro $100k é um pouco mais fácil do que os primeiros 25 mil
mas... o primeiro $1M é um pouco mais fácil do que os primeiros 100 mil
mas... o primeiro $2M é um pouco mais fácil do que o primeiro 1 milhão
Quando alcanças um nível, o segundo chega mais depressa
Acredita em mim!

Investidor de retalho: O S&P acabou de atingir um recorde. Estou à espera de uma correção antes de investir.
Eu: Há quanto tempo estás à espera?
Investidor de retalho: Desde abril, mais ou menos, sinceramente.
Eu: E o que é que o SP500 $VOO fez desde então?
Investidor de retalho: ...subiu. Eu sei.
Eu: Portanto, tiveste uma queda quando o mundo estava a "derreter" com a situação do Irão e não fizeste nada... Suspeito que também não vais comprar na próxima queda, quando ela acontecer, porque nunca parecem uma boa oportunidade...
Investidor de retalho: SIM... Quando o mercado cai, entro sempre em

Investidor de retalho: Está tudo caro neste momento. Não há nada para comprar.
Eu: O índice está perto dos máximos, sim. Mas olhaste para o que está lá dentro?
Investidor de retalho: O que queres dizer com «lá dentro»?
Eu: Chips/bancos/semicondutores/memória/retalho/energia... Está a acontecer um pânico total dentro de um mercado que está perto de máximos históricos.
Investidor de retalho: Hã. Eu só olho para o nível do índice.
Eu: Esse é o erro. «O mercado» não é uma coisa só. Há sempre um setor a ser devastado enquanto toda a gente fixa o número de destaque.
Investidor de retalho: É aí que p

Investidor de retalho: Faço a wheel. É o sistema completo... recebo prémios de ambos os lados.
Eu: Olha para este gráfico de 10 anos de $Q e faz a tua wheel mentalmente.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: Fase um. Vendes uma put garantida por dinheiro. O teu dinheiro fica congelado durante meses, ao lado do Nasdaq, que rende cerca de 15% ao ano.
Investidor de retalho: Está bem, mas depois sou exercido e fico com as ações.
Eu: Normalmente depois de uma pequena queda, partindo de uma avaliação péssima... Portanto, continuas a ser exercido a um preço mau. Depois, a wheel diz para v

Investidor de retalho: Vendo opções de venda garantidas por dinheiro. Mantenho cerca de $150k em dinheiro para as garantir. É a forma segura.
Eu: Olha para esse gráfico de 10 anos. O índice teve uma média de aproximadamente 15% ao ano durante esse período.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: Os teus $150k estiveram parados em dinheiro ao lado desse gráfico. Quanto renderam?
Investidor de retalho: ...basicamente nada. Mas TÊM de estar lá. É assim que ficam garantidos.
Eu: Mas não têm. As minhas opções de venda são garantidas pelas minhas $VOO & $Q. Mesmas transações. Mesmos prémios. As minha