InvestingWithBrandon

Tenta argumentar contra as portfolio secured puts.
"Podias ser atribuído!" ...atribuído uma grande empresa, abaixo do valor justo, numa strike 10% abaixo, com o prémio já cobrado. FINE.
"O mercado pode crashar!" ...as minhas proporções estão dimensionadas para que um crash de 50%+ não possa forçar uma única venda. E crashes deixam os meus próximos prémios mais gordos. FINE.
"O teu colateral está em risco!" ...o meu colateral é $VOO & $Q & empresas únicas de elite. Se isso for a zero permanentemente, o próprio dinheiro tem problemas maiores. FINE.
"Limitas o teu upside!" ...não, isso são calls

Investidor retalhista: A minha mulher e eu continuamos a discutir sobre investimentos. Ela acha que tudo o que vai além dos fundos de índice é jogo. Eu quero fazer mais. Está a tornar-se uma coisa real.
Eu: Honestamente? Vocês os dois têm razão e estão a discutir sem se ouvirem.
Investidor retalhista: Como é que os dois estamos certos?
Eu: Ela tem razão porque A MAIOR parte do que vai além dos fundos de índice é jogo... 0DTE, ações meme, opções semanais. A instinto dela está a proteger a tua família exatamente daquilo que queima carteiras. Esse instinto é um ativo.
Investidor retalhista: E eu

Se eu pudesse fazer uma pergunta de entrevista a cada trader de opções, seria esta:
"Para que é que o seu colateral está a servir agora?"
A malta do put cash secured responde "está aí sentado." Dezenas de milhares de dólares, parado durante meses, se não anos, sem render nada, à espera de uma possível atribuição.
A minha resposta: "capitalização." O meu colateral é $VOO + $Q + ELITE empresas individuais e cresce em média 10 a 20% por ano e, ao mesmo tempo, garante cada put que eu vendo. Este é o put garantido por carteira.
Sem arrasto de caixa. Sem custo de oportunidade. Sem juros de margem. R

Investidor retalhista: Eu levanto sempre lucros quando estou em alta 20-30%. Fixar os ganhos.
Eu: Até nas tuas melhores empresas?
Investidor retalhista: Especialmente essas. Não quero ser ganancioso.
Eu: Então vendes os teus vencedores... as empresas de elite que, na verdade, estão a sustentar a tua carteira?
Investidor retalhista: Quer dizer, um ganho não é real até vender, certo?
Eu: E depois triplica depois de estares fora, pagas impostos pela venda, e estás em dinheiro sem saber o que comprar a seguir.
Investidor retalhista: ...Eu fiz literalmente isso.
Eu: Eu nunca vendo os meus vencedore

Imagina um tipo que bate à tua porta todos os dias a oferecer-se para comprar a tua casa.
Segunda-feira: "Dou-te $500k!"
Terça-feira: "Na verdade... $430k."
Quarta-feira: "O MERCADO ESTÁ A COLAPSAR. $350k, oferta final!"
Quinta-feira: "Esquece. $520k."
A mesma casa. Nada muda. Ele é só maníaco.
Nunca deixarias esse lunático decidir quanto a tua casa vale...
Mas é EXATAMENTE o que as pessoas fazem com as ações.
O preço no teu ecrã é só o humor do Sr. Mercado nesse dia... e não o que a empresa vale.
Os lucros é que determinam o valor. Os preços em pânico dele são apenas ofertas.
E quando ele apa

Aqui vai uma coisa que vai explodir a tua mente com opções.
Eu vendi um $Q portfolio de put garantida por carteira.
Peguei no fluxo de caixa e reinvesti de volta em $Q
Comprei-o mais tarde por uma fração do que o tinha vendido.
Afastei-me com $20k de $Q ações que basicamente saíram do nada.
Sem margem. Sem juros. Sem “cash drag” como nas CSP. Sem custo de oportunidade.
Agora aqui está a parte que ninguém pensa:
Essas $20k ações?
Em 20 anos valem mais de $100k+
Por isso que aquela ÚNICA operação de put não me fez apenas alguns milhares.
Fez-me $100k mais à frente.
O trade não termina quando ter

Investidor retalhista: Já vendi no fundo 3 vezes. 2022, a de abril de 2025, e outra vez esta primavera. Sei melhor e continuo a fazê-lo. O que há de errado comigo?
Eu: Nada está errado contigo. Há algo errado na tua configuração. São problemas diferentes.
Investidor retalhista: Não, sou eu. Pânico sempre que acontece. Li tudo o que há sobre “fica calmo” e não funciona.
Eu: Porque a calma não é uma decisão; é um subproduto. Diz-me o que estavas a manter cada vez que vendeste.
Investidor retalhista: Sobretudo coisas que comprei no caminho para cima... nomes em alta, coisas de que as pessoas esta

Se vendes covered calls, há um número na tua conta que nunca calculaste. Vou-te avisar já... não vais gostar.
Vai lá e encontra todas as posições que tens tido que foram vendidas por call nos últimos poucos anos.
Agora procura quanto valem essas ações HOJE.
Subtrai o que recebeste no teu strike. Depois subtrai todos os prémios pequenos que foste juntando ao longo do caminho.
Esse número... a diferença... é o que o “rendimento” te custou, na realidade.
Para a maioria das pessoas que fazem covered calls em grandes empresas, são dezenas de milhares. Às vezes seis dígitos. Tudo isso foi negociado

Investidor de retalho: Já vendi 14 puts este ano e ganhei todas as 14. Nenhuma foi perdedora. Acho que já dominei isto.
Eu: 14 em 14 não te preocupa nada?
Investidor de retalho: Porque é que ganhar me havia de preocupar??
Eu: Porque um registo perfeito normalmente significa que ainda não foste testado, e não que não consegues. O que é que o mercado fez desde que começaste?
Investidor de retalho: ...tem estado a subir praticamente o tempo todo.
Eu: Certo. Tudo funciona num mercado em alta. As weeklies funcionam. Empresas lixo funcionam. Strikes maus funcionam. A maré tem estado a cobrir o que q

Investidor de retalho: Sem ofensa, mas fiz $4k day trading na passada terça-feira. O teu portefólio de “secured puts” ao longo do ano não consegue competir com isso.
Eu: Quanto fizeste na quarta-feira?
Investidor de retalho: ...a descer $2,800 na quarta-feira. Mas isso é só parte disso.
Eu: E na quinta? Sexta? O mês?
Investidor de retalho: O mês está mais ou menos empatado, se for honesto.
Eu: Então a $4k terça-feira é real e O MÊS é zero. É assim que é o day trading... os bons dias são barulhentos e os totais são maus...
Investidor de retalho: Mas esses dias grandes provam que o potencial est