InvestingWithBrandon

Investidor retalhista: O mercado de opções está viciado. Os market makers ganham sempre... o retalho não consegue vencê-los.
Eu: Estás mais perto da verdade do que pensas. Então em que lado estão os market makers?
Investidor retalhista: ...o que queres dizer? Estão apenas no meio.
Eu: São NET VENDDEDORES de opções. Estão a vender esperança ao retalho o dia todo e a cobrar o prémio. É essa parte do “viciado”... os vendedores têm a vantagem.
Investidor retalhista: Então a vantagem da casa de que toda a gente se queixa...
Eu: Está disponível para TI. Ninguém te impede de vender em vez de comprar.

Investidor de retalho: Pesquisei vender opções, mas os prémios são tributados como rendimento. Acaba com a ideia toda.
Eu: Então o teu plano é fazer MENOS dinheiro... para evitar pagar imposto sobre mais dinheiro?
Investidor de retalho: ...quando dizes assim.
Eu: Os impostos são uma portagem, não uma barreira. Tu ainda ficas com a maior parte de cada prémio. Ninguém ficou rico por recusar rendimento só porque uma fatia vai para o IRS.
Investidor de retalho: Mas tem de haver um jeito mais inteligente de estruturar isto.
Eu: Há. A minha base NUNCA vende... esses ganhos acumulam sem impostos dura

Investidor retalhista: Eu só vendo puts em $5-10 ações. Assim, se eu for atribuído, é só alguns centenas de dólares.
Eu: Porque é que essas ações são $5?
Investidor retalhista: …são só baratas? Mais acessível para negociar.
Eu: As ações não são baratas por serem de baixo preço. São de baixo preço porque o mercado acha que não vão a lado nenhum… ou para zero.
Investidor retalhista: Mas uma ação de $500 parece muito mais cara.
Eu: O preço por ação NÃO significa nada. Uma ação de $500 abaixo do seu valor justo é barata se o crescimento do EPS for sólido. Uma ação de $5 sem lucros é cara a qualque

Investidor a retalho: Não preciso de opções. Basta eu comprar TQ... 3x do desempenho do mercado, muito mais simples.
Eu: O que acontece ao TQ num ano lateral e irregular?
Investidor a retalho: ...faz 3x o que quer que o mercado faça?
Eu: Não. O mercado oscila, -10%, -10%, e acaba empatado... O TQ acaba em BAIXA. O reset diário esgota-te. Foi feito para sequências, não para anos.
Investidor a retalho: Então posso perder dinheiro num mercado estável?
Eu: E em 2022 caiu ~80%. Precisas de uma subida de 400% só para voltar ao empate. Um mau ano pode consumir uma década.
Investidor a retalho: Então

Investidor retalhista: Estou sempre a entrar e a sair de posições. Tenho de manter-me flexível.
Eu: Diz-me uma pessoa que tenha ficado rica sendo “flexível”.
Investidor retalhista: ...day traders?
Eu: 94% deles perdem dinheiro. Então 6% é que ganham… essas são as tuas probabilidades. Agora, diz-me os investidores mais ricos vivos.
Investidor retalhista: Buffett… Munger…
Eu: Manteve a Coca-Cola durante 35+ anos. Manteve a Apple durante uma década. Todos os investidores bilionários jogam em DÉCADAS e tu jogas em dias… depois estás a competir com eles.
Investidor retalhista: Mas manter parece que

Investidor retalhista: Está tudo a cair. Estou a pensar em vender antes de piorar.
Eu: Tens boas empresas a boas valorizações?
Investidor retalhista: Sim... $VOO , alguma $MSFT, $GOOG.
Eu: A Microsoft ficou pior como negócio nos últimos 2 semanas?
Investidor retalhista: ...não. Mesma empresa, suponho.
Eu: Então as mesmas empresas estão 15% mais baratas e o teu movimento é... vendê-las a alguém mais inteligente?
Investidor retalhista: Quando dizes assim, parece horrível.
Eu: Os dias vermelhos são quando eu faço o meu dinheiro.
Investidor retalhista: Portanto, enquanto eu estou em pânico, tu está

Investidor de retalho: As opções são jogo. Eu fico-me por investimentos a sério como o Buffett.
Eu: Tu sabes que o Buffett às vezes vende puts, certo?
Investidor de retalho: ...não, ele não faz isso. Ele é um investidor de value.
Eu: Ele já arrecadou MILHÕES em prémios por vender puts em empresas que queria comprar mais barato. Coca-Cola nos anos 90. Está documentado.
Investidor de retalho: Espera, a sério? Por que é que ninguém fala disso?
Eu: Porque “Buffett o génio paciente” vende melhor do que “Buffett cobra prémios como uma companhia de seguros.” Mas é literalmente isso que ele faz... e o

Investidor retalhista: Compro calls com vencimento curto. Entra e sai, tiros rápidos.
Eu: Deixa-me perguntar-te uma coisa. Se dissesses a Jensen Huang “impulsionar o preço das ações da NVDA em 30 dias”... o que é que ele diria?
Investidor retalhista: Provavelmente que é impossível tão depressa.
Eu: Certo. O CEO... o tipo com a MAIOR influência sobre a empresa... não consegue mexer nisso num mês. Mas dá-lhe 1-2 anos? Muito possível.
Investidor retalhista: Ok…
Eu: Agora vai ver como é que os CEOs são pagos. Opções sobre ações. Durações de 1, 2, 3+ ANOS. O conselho dá-lhes TEMPO porque é isso que

Investidor de retalho: Eu vendo puts semanais. 52 dias de pagamento por ano, bebé!
Eu: Pergunta rápida... o que é que o mercado está a fazer na próxima terça?
Investidor de retalho: ...não faço ideia. Ninguém sabe.
Eu: Certo. Então porque é que a tua estratégia inteira é uma aposta na próxima terça, 52 vezes por ano?
Investidor de retalho: Quer dizer... o prémio soma.
Eu: Uma semana má apaga meses daquelas pequenas vitórias. E tu SABES que uma semana má está para vir... só não sabes qual. Esse é o truque.
Investidor de retalho: Então qual é a alternativa? Não negociar?
Eu: Fazer LONGE, não mai

Investidor de retalho: A minha carteira está +38% este ano. Isto é fácil.
Eu: O que é que fizeste em 2022?
Investidor de retalho: ...Ainda não estava a investir. Comecei em 2023.
Eu: Então só alguma vez viste um mercado em alta. Cada queda que observaste foi comprada em uma semana.
Investidor de retalho: Quer dizer, sim... volta sempre a subir depressa.
Eu: É sempre que VOLTA... nos 3 anos em que tens estado vivo no mercado. Eu vi $Q cair 40% e ficar em baixo durante um ANO. Disjuntores de circuito durante a COVID. Um mundo completamente diferente.
Investidor de retalho: Então como é que sei

Investidor de retalho: Vendo puts cobertas por cash. A forma segura de fazer opções.
Eu: Quanto dinheiro tens estacionado como garantia por trás delas?
Investidor de retalho: Aproximadamente $80k neste momento.
Eu: E o que é que isso $80k te está a render enquanto fica lá parado?
Investidor de retalho: …nada de especial. É colateral.
Eu: Então estás BULLISH o suficiente para vender puts... enquanto $80k está fora do mercado em que estás bullish. Já vês isso?
Investidor de retalho: Hum. Estou bullish com a maior parte do meu dinheiro no banco.
Eu: Isso é o custo de oportunidade do caixa. A m

Tenho mais de $3 MILHÕES em dinheiro na bolsa, em
$VOO e $Q
, o que vai em média render 11% anualmente a longo prazo.
Vou fazer $330k por ano, em média, por não fazer nada
Isto nem sequer conta os $25k+/mês que eu ganho com opções de venda com carteira garantida há 1+ ano
Fibonacci isso!

Você NUNCA vai ficar rico vendendo calls cobertas.
Deixa-me explicar porquê.
Você tem as ações = você está otimista.
Depois, você vende uma call = você limita o seu próprio potencial de alta.
Então, quando a empresa que você ADORA finalmente dispara 40%, é chamada para fora no seu strike baixo e vê-a seguir sem você…
Você juntou algumas migalhas para dar o bife.
Venda em vez disso PUTS protegidos na carteira.
Pegue nesse prémio. Compre MAIS ações. Deixe que componham durante anos.
Uma estratégia limita o seu potencial de alta.
A outra acumula.
As proporções sempre em controlo.

Nós VAMOS SEMPRE ter algo a acontecer de mau e algo com que nos preocupar
Mas a expressão “desta vez é diferente” ainda não esteve certa nem uma única vez...
No longo prazo, o mercado provavelmente vai continuar a subir um muro de preocupações!