InvestingWithBrandon

Quando o mercado «CAI»
Toda a gente diz «Comprar na queda»
Mas sabe como é realmente comprar durante uma «derrocada» enquanto investidor de retalho?
- A sua carteira está no vermelho.
- As notícias dizem que o mundo está a acabar.
- Começa a duvidar de tudo.
- Acaba por vender em pânico... no momento exato errado.
Acontece em todos os ciclos.
Os investidores inteligentes irão:
- Comprar ações enquanto estão em promoção.
- Comprar opções de compra quando ninguém as quer. (mais baratas)
- Vender opções de venda quando a multidão está a pagar o preço máximo por elas. (a vender pelo prémio máximo)

O primeiro $100k é o dinheiro mais difícil que alguma vez vais ganhar.
Não por causa da matemática...
Por tua causa.
$10k no banco? «Vamos marcar uma viagem às Caraíbas.»
$50k? «Está na hora de comprar um carro novo.»
É fácil comprar essas coisas e elas não produzem NADA.
Quando conseguires olhar para $99k e NÃO o desperdiçar, já venceste a batalha mais difícil.
Depois dos meus primeiros 100k, todos os 100k seguintes foram fáceis.
Para de tentar ganhar $100k.
Aponta ao teu primeiro milhão.
Vais pensar de forma completamente diferente sobre como lá chegar.

Antes de vender QUALQUER put.
As 5 TÊM de ser SIM. Sem exceções.
1. Empresa de elite... fosso económico, poder de fixação de preços, vantagem competitiva
2. A avaliação tem de ser boa
3. Strike ~10% abaixo disso. Desconto sobre desconto
4. Duração de um ano ou mais... para que o EPS tenha tempo de crescer
5. Rácios sob controlo... o meu capital-base poderia cobrir todas as atribuições mesmo depois de uma queda de 50%
Esta lista de verificação é aborrecida. É repetitiva. É também por isso que nunca fui eliminado em mais de 12 anos e até superei o mercado... enquanto os traders “entusiasmantes”

Entre num banco com $100k.
Compre um CD e receba os seus 4%.
Depois peça para ALSO usar esse mesmo $100k como entrada para um imóvel para arrendamento.
Vão expulsá-lo do edifício a rir. «Não pode ter o seu dinheiro em dois sítios ao mesmo tempo.»
Mas é exatamente isso que faço todos os meses.
As minhas ações ( $VOO / $Q ) ficam lá a capitalizar ~10% por ano.
Essas MESMAS ações garantem as puts que vendo para obter mais ~15%.
O mesmo dinheiro. Dois retornos. Nunca com margem. Os rácios estão sempre controlados.
É assim que 10% se transforma discretamente em 25%.
E 25% é a dife

Investidor de retalho: Negocio opções semanais. Rápidas, baratas, com um enorme potencial de valorização quando resultam.
Eu: O que fará o mercado na próxima sexta-feira?
Investidor de retalho: Ninguém sabe.
Eu: Pois. Então, o que estás exatamente a ampliar com opções? É só isso que uma opção faz... amplia aquilo em que apostaste.
Investidor de retalho: Quer dizer... o que quer que aconteça nessa semana.
Eu: O que continua a ser uma cara ou coroa... Compraste uma call e apontaste-a para um palpite. Não admira que a conta continue a encolher.
Investidor de retalho: Então, o que faze

Investidor de retalho: Vendo opções de compra cobertas sobre as minhas melhores ações. Dinheiro grátis todos os meses.
Eu: Porque é que essa é a tua melhor ação?
Investidor de retalho: Porque sobe mais do que qualquer outra que tenho.
Eu: Portanto, pegaste na única coisa da tua carteira que mais sobe... e vendeste o potencial de valorização...
Investidor de retalho: Mas continuo a ficar com o prémio.
Eu: Até ela subir a sério. Depois, as tuas ações são-te retiradas & ficas a ver o resto da subida de fora, com $400 de prémio na mão.
Investidor de retalho: Para ser honesto, isso já aconteceu alg

Imagina um tipo que bate à tua porta todos os dias a oferecer-se para comprar a tua casa.
Segunda-feira: «Dou-te 550 mil dólares!»
Terça-feira: «Na verdade... 450 mil dólares.»
Quarta-feira: «O MERCADO ESTÁ A IR AO FUNDO. 350 mil dólares, última oferta!»
Quinta-feira: «Esquece. 520 mil dólares.»
A mesma casa. Nada mudou. Ele está simplesmente LOUCO.
Nunca deixarias aquele lunático decidir quanto vale a tua casa...
Mas é EXATAMENTE isso que as pessoas fazem com as ações.
O preço no teu ecrã é apenas o estado de espírito do Sr. Mercado nesse dia... não aquilo que a empresa vale.
Os resultados e

Investidor de retalho: Eu realizo sempre lucros quando estou a ganhar 20-30%. Fixo os ganhos.
Eu: Até nas tuas melhores empresas?
Investidor de retalho: Especialmente nessas. Não quero tornar-me ganancioso.
Eu: Então vendes as tuas VENCEDORAS... as empresas de elite que estão realmente a sustentar a tua carteira?
Investidor de retalho: Quer dizer, um ganho não é real até venderes, certo?
Eu: & depois triplica quando já saíste, pagas impostos sobre a venda, & ficas sentado em dinheiro, a perguntar-te o que comprar a seguir.
Investidor de retalho: ...Eu já fiz literalmente isso.
Eu: Eu nunca ven

9 em cada 10 vezes, ter uma casa onde vive é um péssimo investimento.
A maioria das pessoas dirá: «Comprei-a por 400 e vendi-a por 500.»
No entanto, não contabilizam o que pagaram em impostos, juros, condomínio, seguros, etc., durante o período em que a detiveram. Além das comissões imobiliárias da venda.
É MUITO provável que o mercado bolsista supere a valorização imobiliária de uma casa onde vive pessoalmente.
Faça as contas...

São precisos ANOS para muitas pessoas perceberem que a estratégia wheel é uma armadilha.
No papel, parece perfeita.
Venda puts, seja exercido, venda calls cobertas, repita. “Máquina de rendimento.”
Eis o que realmente acontece:
Vende puts sobre lixo que não quer.
É exercido.
Agora fica preso a vender calls cobertas que limitam o seu potencial de valorização na recuperação.
Assim, ganha tostões enquanto as boas empresas que DEVERIA ter detido valorizam sem si.
Estamos todos aqui para ganhar dinheiro... CERTO?
Esta não é a forma.
A put garantida pela carteira É a forma.
Vej