InvestingWithBrandon

A Berkshire Hathaway pagou um dividendo em toda a sua história. Em 1967.
Um.
A empresa de Buffett é uma das maiores máquinas de capitalização de sempre. & quase nunca distribuiu um cêntimo.
Porquê? Porque cada dólar mantido dentro da empresa continuou a capitalizar. Um dólar distribuído é tributado & geralmente gasto.
É pela mesma razão que reinvisto o meu prémio na base, em vez de o gastar.
Quando recebo prémios pela venda de opções de venda, invisto-os em mais empresas $VOO + $Q + Elite. Essas ações crescem. Garantem opções de venda maiores. Que pagam mais prémios.
Reinvestir & d

Ganho cerca de $29k por mês com opções. Eis como foi realmente a minha quarta-feira:
7:40am... abri o portátil. Verifiquei se alguma coisa da minha lista de observação tinha descido abaixo do valor justo. Nada tinha. Verifiquei os catalisadores do mercado e estudei os dados divulgados.
7:46am... fechei o portátil.
Foi tudo. Esse foi o dia de trabalho.
NÃO fiz day trading. NÃO fiz covered calls. NÃO fiz puts garantidas por numerário. NÃO fiz 0DTE. NÃO passei o dia em frente a ecrãs.
Na maioria dos dias, não há nada para fazer porque as transações já estão devidamente estruturadas. Grandes empr

COMO CRIAR UMA MÁQUINA DE FLUXO DE CAIXA COM $200,000 em 2026:
(funciona com praticamente qualquer montante, basta mover os zeros)
$75k $VOO
$75k $Q
$40k empresas em que tenho grande convicção
$10k opções LEAPS
Essa base cresce cerca de 12%+ ao ano e NUNCA é vendida. Nem numa queda do mercado, nunca.
Depois, vendo opções put garantidas por essa base. Não por dinheiro. Todas as opções put têm de cumprir os 5 requisitos:
1. A empresa está abaixo do seu valor justo HOJE
2. Vantagem competitiva real e poder de fixação de preços
3. Lucros a crescer há anos
4. Preço de exercício 10% abaixo do preço

Alguém pagou-me 20 946 $ para concordar em comprar as suas ações da NVDA a 180 $... daqui a 2 anos
Diga isso em voz alta. Parece uma loucura!
Pagaram-me instantaneamente 20 946 $, por uma PROMESSA
Uma promessa de comprar uma empresa de que já gosto, a um preço que teria todo o gosto em pagar
Se $NVDA nunca cair até lá? Fico com os 20 946 $ sem fazer nada
Se cair? Compro uma excelente empresa com desconto... E CONTINUO a ficar com os 20 946 $
E a minha carteira base garantiu toda a operação, por isso não há capital parado como numa CSP
Este é o poder de uma opção de venda garanti

O MERCADO DE AÇÕES ESTÁ A FAZER O IMPENSÁVEL BEM DIANTE DOS NOSSOS OLHOS
Crescimento estimado do EPS no 3.º trimestre de 29.1% face ao período homólogo
PER forward de 19.2
Economia estável
Taxas de juro estáveis (mas no radar, à medida que sobem)
Isto não é uma “bolha” sustentada pelo entusiasmo
Este é um mercado impulsionado por UMA FORTE CRESCIMENTO REAL DOS LUCROS
Quando os lucros são tão fortes, os preços TÊM uma razão para subir
É assim que os mercados funcionam
O EPS é forte e os preços das ações seguirão essa tendência a longo prazo
Teremos recuos e volatilidade? Claro que sim!
Mas o in

Investidor de retalho: Vendi a minha Apple $AAPL no final de 2021 por 180 $/ação. Estava com uma valorização de 35% no ano. Consolidei o lucro, como é suposto.
Eu: Quanto vale agora?
Investidor de retalho: ...quase o dobro do preço a que vendi. Agora está quase nos 340 $
Eu: Portanto, ficaste com 35%, pagaste impostos sobre isso e entregaste os 90% seguintes a quem comprou as tuas ações.
Investidor de retalho: Mas caiu 26% logo a seguir, em 2022! Evitei essa queda.
Eu: Evitaste uma queda que colocou uma grande empresa em saldo... Olha para o gráfico. A queda de 2022 agora é apenas uma pequena

Investidor de retalho: O meu colega diz que o mercado é uma bolha e está em liquidez há 3 anos à espera que rebente.
Eu: E como é que isso está a resultar para ele?
Investidor de retalho: Sinceramente, parece stressado sempre que falamos disso.
Eu: Olha para esse gráfico. Encontra todos os momentos em que alguém chamou àquilo uma bolha. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Todos eles.
Investidor de retalho: Estão todos muito abaixo de onde está agora.
Eu: E todas essas pessoas sentiram-se inteligentes durante algumas semanas e erradas desde então...
Investidor de retalho: Então as bolhas não sã

Eis o problema das opções de compra cobertas de que parece que NINGUÉM tem conhecimento...
(dê uma vista de olhos a este gráfico do Nasdaq $Q)
2022... queda de cerca de 35%. O investidor de opções de compra cobertas pensa que é um génio, pois conseguiu amortecer um pouco a sua perda.
Depois veja o que este gráfico faz a seguir.
2023... +53%
2024... +26%
2025... +21%
2026... +20% desde o início do ano
Quatro anos seguidos. Os 4 anos que fizeram crescer as contas de toda a gente muito para além dos máximos históricos.
Excepto que o investidor de opções de compra cobertas ficou LIMITADO. Repetida

Investidor de retalho: Não consigo perceber este mercado. $Q estava a $558 há relativamente pouco tempo & agora está a aproximar-se dos $744. Nada faz sentido.
Eu: O que achas que mudou entre esses dois preços?
Investidor de retalho: Quer dizer... algo grande deve ter acontecido, certo? Isso é uma oscilação de 33%.
Eu: O crescimento do EPS tem sido forte este ano?
Investidor de retalho: ...MUITO
Eu: Então, o mercado caiu abaixo do valor justo em abril & ao mesmo tempo o crescimento do EPS é MUITO forte & estás surpreendido por o mercado ter feito um movimento tão grande como este?
Investidor

Investidor de retalho: $NVDA só subiu cerca de 19% este ano. Está acabado. Vou sair para procurar o próximo título em alta. As outras ações estão a subir muito mais.
Eu: A ação subiu 19%. O que estão a fazer os lucros?
Investidor de retalho: ...Quero dizer, penso que os resultados têm sido fortes?
Eu: Receita recorde. Crescimento maciço do EPS. O NEGÓCIO está a ter um ano extraordinário... a AÇÃO está a ter um ano calmo. São duas coisas diferentes.
Investidor de retalho: Então porque é que o preço não está a subir?
Eu: Porque subiu muito durante anos e o preço ficou à frente dos fundamentais.

Este é o melhor argumento contra as chamadas cobertas que já vi — e é apenas um gráfico.
$Q representa as 100 maiores empresas da Nasdaq.
$QYLD representa exatamente as mesmas 100 empresas... mas vende chamadas cobertas sobre elas todos os meses para gerar “rendimento”.
As mesmas ações. A única diferença são as chamadas cobertas.
Se tivesse investido 10 000 $ em cada uma e reinvestido todos os dividendos/fluxos de caixa:
10 000 $ em Q teriam crescido para cerca de 66 000 $.
10 000 $ em QYLD teriam crescido para cerca de 26 000 $.
Todas as distribuições foram reinvestidas.
É isto que limitar

Os primeiros 25k são os mais difíceis
mas... os primeiros $100k são um pouco mais fáceis do que os primeiros 25k
mas... os primeiros $1M são um pouco mais fáceis do que os primeiros 100k
mas... os primeiros $2M são um pouco mais fáceis do que o primeiro 1m
Depois de atingires um nível, o segundo chega mais depressa
Acredita em mim!