InvestingWithBrandon

Investidor de retalho: O VIX está a disparar, por isso não vou mexer em nada até voltar a acalmar.
Eu: Sabes o que o VIX mede realmente, certo?
Investidor de retalho: ...o perigo do mercado?
Eu: O medo. Mede aquilo que as pessoas estão a PAGAR pelas opções. Um VIX elevado significa que os prémios das opções estão caros.
Investidor de retalho: Certo, então... é uma altura perigosa.
Eu: Potencialmente perigosa para os COMPRADORES. Eu vendo puts garantidas pela carteira em períodos de maior volatilidade. Um VIX elevado significa que recebo MAIS pela mesma put que estou a vender. É literalmente um

Não conheci uma única pessoa que tenha superado o SP500 a fazer CCs, CSPs ou a estratégia wheel nos últimos 10 anos como estratégia principal.
NEM UMA...
O que é que isso lhe diz?

Quando o mercado "COLAPSA"
Toda a gente diz "Compra na queda"
Mas sabe como é, na realidade, comprar durante um "colapso" enquanto investidor de retalho comum?
- A sua carteira está no vermelho.
- As notícias dizem que o mundo está a acabar.
- Começa a duvidar de tudo.
- Acaba por vender em pânico... precisamente no pior momento.
Acontece em todos os ciclos.
Os investidores inteligentes irão:
- Comprar ações enquanto estão em promoção.
- Comprar opções call quando ninguém as quer. (mais baratas)
- Vender opções put quando a multidão está a pagar o preço máximo por elas. (a vender pelo prémio m

COMO CONSTRUIR UMA MÁQUINA DE FLUXO DE CAIXA COM $2,000,000:
$800k $VOO
$800k $Q
$400k em empresas de elite que manteria durante uma década
Essa base capitaliza ~11% e NUNCA é vendida. ~$220,000 por ano sem fazer nada.
Depois, venda puts garantidas por essa base, NÃO por dinheiro. Cada put tem de cumprir os 5 critérios:
1. Abaixo do justo valor HOJE
2. Vantagem competitiva real e poder de fixação de preços
3. Lucros a crescer há anos
4. Strike 10% abaixo do preço atual
5. Duração mínima de 1 ano
O prémio entra no mesmo dia e compra mais base.
Uma base maior garante puts maiores. Puts maiores p

Muitas pessoas fazem day trading, vendem opções put garantidas por dinheiro, calls cobertas, calls cobertas “poor man” e spreads.
Muitas pessoas também têm um desempenho inferior ao Nasdaq nos últimos 6 anos...
$HOOD publica isto para mostrar o quão mal se saem os investidores na sua plataforma em comparação com comprar $Q e não fazer literalmente nada.
Isto deveria abrir-lhe os olhos para o fraco desempenho da maioria dos investidores de retalho em comparação com “Nasdaq & Chill”
Não quero nada menos do que o melhor para todos.
Digo isto do fundo do coração.
Mas, por favor... Pergunte a si

Quase toda a gente que compra calls fica QUEIMADA
Eis como as compro e acabo por sair a ganhar.
O verdadeiro problema é a theta. Compra uma call com vencimento curto e o relógio vai-lhe consumindo valor todos os dias em que a ação não dispara.
Por isso, recuso-me a jogar esse jogo.
Quando compro uma call, é uma LEAP. Com vencimento daqui a um ou dois anos, no mínimo.
Esse prazo tão longo significa que a theta quase não a afeta no dia a dia, e a empresa tem tempo de sobra para os resultados crescerem e o preço da ação acompanhar o EPS.
(mais tempo para a tese e o movimento esperado se concretiz

Se me apontassem uma arma à cabeça e dissessem: «Brandon, supera o mercado nos próximos 10 anos ou morres»
Eu diria: não há problema.
Há 99% de probabilidade de conseguir.
É exatamente assim que o faria.
Para começar, «o mercado» é o SP500.
Vamos dizer que começo com uma conta de $1m .
A primeira coisa que faria para superar o mercado seria simplesmente comprar o mercado.
Por isso, compraria $1m de $VOO (ETF do S&P500)
Segundo, comprar simplesmente o mercado através de $VOO terá, na realidade, um desempenho ligeiramente inferior devido ao rácio de despesas... não há problema.