InvestingWithBrandon

Qual é a diferença entre AGORA e o crash das dot-com de 2000?
Na altura, o rácio preço/lucros era 100
Agora, o rácio preço/lucros é 21
Sim... vamos enfrentar volatilidade.
Sim... o Irão, o petróleo, as taxas, os rendimentos das obrigações, a Fed, a IA, a inflação...
HÁ SEMPRE algo com que nos preocuparmos.
mas é muito improvável que agora estejamos perante uma bolha como em 2000.

Investidor de retalho: Recebi um aumento e não sei o que fazer com o dinheiro extra.
Eu: O que fizeste com o último?
Investidor de retalho: ...honestamente? Simplesmente desapareceu no meio da vida.
Eu: É a coisa mais cara que acontece à maioria das pessoas e ninguém repara que está a acontecer.
Investidor de retalho: Inflação do estilo de vida, eu sei.
Eu: A questão é esta... Estavas bem com o salário antigo. Portanto, todo o aumento é dinheiro grátis que já provaste não precisar.
Investidor de retalho: Então ponho tudo lá?
Eu: Olha para aquele gráfico. Todos os aumentos que já tiveste poderi

Investidor de retalho: Eu saio quando as coisas ficam assustadoras e volto a entrar quando parece seguro.
Eu: Sabes que os melhores dias quase sempre vêm logo depois dos piores?
Investidor de retalho: ...vêm?
Eu: Se perderes apenas os 10 melhores dias ao longo de algumas décadas, os teus retornos diminuem quase para METADE... e esses dias concentram-se precisamente no meio do pânico de que estás a fugir.
Tempo no mercado > tentar prever o mercado

Não faço day trading... 99% dos day traders perdem. (ver gráfico abaixo)
Não vendo calls cobertas... limitam precisamente a valorização potencial.
Não vendo puts garantidas por dinheiro... não vou deixar seis dígitos parados em dinheiro sem render.
Não mexo em opções semanais... ninguém sabe o que uma ação fará em 5 dias.
Não faço spreads... não vou pagar para apostar contra a minha própria operação.
Não passo o dia a olhar para ecrãs.
Eis o que faço realmente:
Construo uma base de empresas de elite $VOO + $Q
+ que mantenho a longo prazo.
Vendo puts garantidas pela carteira, com vencimento sup

Os primeiros 25k são os mais difíceis
mas... o primeiro $100k é um pouco mais fácil do que os primeiros 25k
mas... o primeiro $1M é um pouco mais fácil do que os primeiros 100k
mas... o primeiro $2M é um pouco mais fácil do que o primeiro 1m
Quando atinges um nível, o seguinte chega mais depressa.
MANTÉM-TE FIRME.

Investidor de retalho: A Nike $NKE acabou de atingir um mínimo de 52 semanas. A estes preços, é certamente uma pechincha.
Eu: Talvez. Vamos verificar de facto, em vez de fazer suposições.
Investidor de retalho: É a Nike. Toda a gente conhece a Nike.
Eu: O reconhecimento da marca não importa... Abre os resultados. Os lucros estão a crescer ou a diminuir nos últimos anos?
Investidor de retalho: ...Na verdade, não sei.
Eu: Essa é a questão. Uma queda do preço com lucros crescentes é uma correção. Uma queda do preço com lucros decrescentes é uma empresa em dificuldades...
Investidor d

Investidor particular: O petróleo acabou de ultrapassar os 100 $, a inflação está nos 3,4% e agora estão a falar em SUBIR as taxas. Vou passar para liquidez.
Eu: Olha para esse gráfico. Aponta para onde tudo isso começou.
Investidor particular: ...tem vindo a acumular-se há meses.
Eu: No entanto, de alguma forma, o Nasdaq $Q subiu mais de 22% no último ano...
Investidor particular: Eu sei. Isso não faz sentido nenhum.
Eu: Nunca faz, no momento. Tantas pessoas concentram-se em cada pequena manchete e não veem os grandes fatores que REALMENTE fazem mexer o mercado.
Investidor particular: O que é

Investidor de retalho: Vou manter o dinheiro em liquidez até à próxima verdadeira queda. É nessa altura que vou finalmente reforçar as minhas posições.
Eu: Olha rapidamente para o gráfico de $Q.
Vês a COVID em 2020? A INFLAÇÃO em 2022? AS TARIFAS em 2025? O IRÃO em 2026?
Investidor de retalho: Sim, as quedas são óbvias vistos em retrospetiva.
Eu: Está bem. Compraste alguma delas?
Investidor de retalho: ...não. Cada uma pareceu ser o início de algo pior.
Eu: & esse é o problema do “plano”. Já tiveste 4 “quedas” & não compraste NENHUMA. A próxima vai parecer exatamente igual... como

Alguém pagou-me $22k para concordar em comprar as suas $GOOG ações a $290... daqui a cerca de 2 anos.
Diga isso em voz alta. Parece falso.
E aqui está a parte que as pessoas não conseguem compreender... isto só pode acabar de 3 formas:
Nunca desce até aos $290? Fico com os $22k. Sem fazer nada.
Desce até lá? Compro uma empresa de que já gosto, ao preço que já queria... e AINDA fico com os $22k.
Desce a meio e recupera? Fico com os $22k e vendo a próxima.
Não há uma quarta opção. Todas as portas são uma vitória quando só faz esta promessa relativamente a empresas excelentes abaixo d

Investidor de retalho: O meu colega diz que o mercado é uma bolha e que está em dinheiro há 3 anos à espera que rebente.
Eu: E como é que isso está a correr para ele?
Investidor de retalho: Sinceramente, parece stressado sempre que falamos sobre isso.
Eu: Olha para esse gráfico. Encontra todos os momentos em que alguém chamou ao mercado uma bolha. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Todos eles.
Investidor de retalho: Estão todos muito abaixo de onde está agora.
Eu: E todas essas pessoas se sentiram inteligentes durante algumas semanas e erradas desde então...
Investidor de retalho: Então as bo

Investidor de retalho: Recebi um bónus de $40k e tenho medo de o investir todo de uma vez. E se comprar no topo?
Eu: Então divide-o. Investe uma parte todos os meses durante 6 meses.
Investidor de retalho: Isso não significa que perco ganhos se o preço disparar?
Eu: Provavelmente, alguns. Mas aqui não estás a optimizar para o retorno máximo. Estás a optimizar para conseguires realmente fazê-lo.
Investidor de retalho: O que queres dizer?
Eu: A versão em que esperas pela entrada perfeita normalmente acaba com o dinheiro ainda na conta à ordem um ano depois. Olha para esse gráfico. O custo de es