InvestingWithBrandon

Investidor de retalho: Eu realizo sempre lucros quando estou a ganhar 20-30%. Fixo os ganhos.
Eu: Até nas tuas melhores empresas?
Investidor de retalho: Especialmente nessas. Não quero tornar-me ganancioso.
Eu: Então vendes as tuas VENCEDORAS... as empresas de elite que estão realmente a sustentar a tua carteira?
Investidor de retalho: Quer dizer, um ganho não é real até venderes, certo?
Eu: & depois triplica quando já saíste, pagas impostos sobre a venda, & ficas sentado em dinheiro, a perguntar-te o que comprar a seguir.
Investidor de retalho: ...Eu já fiz literalmente isso.
Eu: Eu nunca ven

9 em cada 10 vezes, ter uma casa onde vive é um péssimo investimento.
A maioria das pessoas dirá: «Comprei-a por 400 e vendi-a por 500.»
No entanto, não contabilizam o que pagaram em impostos, juros, condomínio, seguros, etc., durante o período em que a detiveram. Além das comissões imobiliárias da venda.
É MUITO provável que o mercado bolsista supere a valorização imobiliária de uma casa onde vive pessoalmente.
Faça as contas...

São precisos ANOS para muitas pessoas perceberem que a estratégia wheel é uma armadilha.
No papel, parece perfeita.
Venda puts, seja exercido, venda calls cobertas, repita. “Máquina de rendimento.”
Eis o que realmente acontece:
Vende puts sobre lixo que não quer.
É exercido.
Agora fica preso a vender calls cobertas que limitam o seu potencial de valorização na recuperação.
Assim, ganha tostões enquanto as boas empresas que DEVERIA ter detido valorizam sem si.
Estamos todos aqui para ganhar dinheiro... CERTO?
Esta não é a forma.
A put garantida pela carteira É a forma.
Vej

Investidor de retalho: A minha carteira envolve dinheiro a sério. Mantenho-a bem longe das opções.
Eu: O que é que achas exatamente que estou a fazer que é arriscado?
Investidor de retalho: Opções, pá. Alavancagem, datas de expiração, tudo isso. É jogo.
Eu: Analisa comigo a minha operação real. Prometo comprar uma excelente empresa 15% abaixo de um preço já justo daqui a um ou dois anos... e alguém paga-me milhares HOJE por essa promessa.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: No pior cenário, sou obrigado a comprar uma das melhores empresas do mundo... com desconto... e com o prémio já no bol

Vamos colocar números reais nisto.
Suponha que tem $100k investidos em $VOO & $Q.
Só essa base rende cerca de 10% ao ano. Aproximadamente 10 mil dólares.
Agora usa essa MESMA base como garantia para vender opções de venda sobre empresas de qualidade quando estão baratas.
Conservadoramente, mais cerca de 10%. Podemos dizer 10 mil dólares.
Os mesmos 100 mil dólares. Agora cerca de $20k está a trabalhar para si, em vez de 10 mil dólares.
Não acrescentou um único dólar novo.
Não recorreu a margem.
Manteve os seus rácios sob controlo para se manter bem em qualquer queda PROFUNDA do mercado.
Simples

NUNCA ficará rico a vender opções de compra cobertas.
Deixe-me explicar porquê.
É proprietário das ações = está otimista.
Depois vende uma opção de compra = limita a sua própria valorização.
Por isso, quando a empresa que ADORA finalmente dispara 40%, as suas ações são-lhe retiradas ao preço de exercício baixo e fica a vê-la continuar a subir sem si...
Recebeu tostões para oferecer o bife.
Em vez disso, venda opções de venda garantidas pela carteira.
Fique com esse prémio. Compre MAIS ações. Deixe-as capitalizar durante anos.
Uma estratégia limita a sua valorização.
A outra fá-la capitalizar.

Investidor de retalho: Vendo opções de compra cobertas para obter rendimento. Este ano, ganhei $1,400 em prémios com as minhas ações.
Eu: Alguma delas foi exercida?
Investidor de retalho: Uma posição, sim. Disparou muito acima do meu preço de exercício na primavera.
Eu: Então faz as contas a sério. Quanto é que continuou a subir depois de te terem levado as ações?
Investidor de retalho: ...muito. Se tivesse simplesmente mantido as ações, teria ganho mais cerca de $15k nessa posição.
Eu: Portanto, recebeste $1,400 em prémios... e abdicaste de $15,000 de valorização potencial por isso. É assim

VERDADE BRUTAL E IMPOPULAR...
Teremos SEMPRE algo “mau a acontecer” e algo com que nos “preocupar”
Mas a frase “desta vez é diferente” ainda não esteve correta uma única vez...
Continue a comprar excelentes empresas por menos do que valem e faça apenas opções com prazo superior a 1 ano para potenciar oportunidades de altíssima convicção.
E adivinhe... é provável que o futuro se pareça com o passado. VOLÁTIL.
Alocque de forma a vencer nos bons e nos maus momentos. SEMPRE.