InvestingWithBrandon

Os primeiros 25 mil são os mais difíceis
mas... o primeiro $100k é um pouco mais fácil do que os primeiros 25 mil
mas... o primeiro $1M é um pouco mais fácil do que os primeiros 100 mil
mas... o primeiro $2M é um pouco mais fácil do que o primeiro 1 milhão
Quando alcanças um nível, o segundo chega mais depressa
Acredita em mim!

Investidor de retalho: O S&P acabou de atingir um recorde. Estou à espera de uma correção antes de investir.
Eu: Há quanto tempo estás à espera?
Investidor de retalho: Desde abril, mais ou menos, sinceramente.
Eu: E o que é que o SP500 $VOO fez desde então?
Investidor de retalho: ...subiu. Eu sei.
Eu: Portanto, tiveste uma queda quando o mundo estava a "derreter" com a situação do Irão e não fizeste nada... Suspeito que também não vais comprar na próxima queda, quando ela acontecer, porque nunca parecem uma boa oportunidade...
Investidor de retalho: SIM... Quando o mercado cai, entro sempre em

Investidor de retalho: Está tudo caro neste momento. Não há nada para comprar.
Eu: O índice está perto dos máximos, sim. Mas olhaste para o que está lá dentro?
Investidor de retalho: O que queres dizer com «lá dentro»?
Eu: Chips/bancos/semicondutores/memória/retalho/energia... Está a acontecer um pânico total dentro de um mercado que está perto de máximos históricos.
Investidor de retalho: Hã. Eu só olho para o nível do índice.
Eu: Esse é o erro. «O mercado» não é uma coisa só. Há sempre um setor a ser devastado enquanto toda a gente fixa o número de destaque.
Investidor de retalho: É aí que p

Investidor de retalho: Faço a wheel. É o sistema completo... recebo prémios de ambos os lados.
Eu: Olha para este gráfico de 10 anos de $Q e faz a tua wheel mentalmente.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: Fase um. Vendes uma put garantida por dinheiro. O teu dinheiro fica congelado durante meses, ao lado do Nasdaq, que rende cerca de 15% ao ano.
Investidor de retalho: Está bem, mas depois sou exercido e fico com as ações.
Eu: Normalmente depois de uma pequena queda, partindo de uma avaliação péssima... Portanto, continuas a ser exercido a um preço mau. Depois, a wheel diz para v

Investidor de retalho: Vendo opções de venda garantidas por dinheiro. Mantenho cerca de $150k em dinheiro para as garantir. É a forma segura.
Eu: Olha para esse gráfico de 10 anos. O índice teve uma média de aproximadamente 15% ao ano durante esse período.
Investidor de retalho: Está bem...
Eu: Os teus $150k estiveram parados em dinheiro ao lado desse gráfico. Quanto renderam?
Investidor de retalho: ...basicamente nada. Mas TÊM de estar lá. É assim que ficam garantidos.
Eu: Mas não têm. As minhas opções de venda são garantidas pelas minhas $VOO & $Q. Mesmas transações. Mesmos prémios. As minha

Investidor de retalho: Negocio opções semanais sobre o Nasdaq $Q. Só preciso de ler o movimento de curto prazo.
Eu: Abre o gráfico de 5 dias. Qual é a história aí?
Investidor de retalho: ...é apenas ruído. Subiu na segunda-feira, caiu a pique na terça-feira, recuperou na quarta-feira.
Eu: Certo. Agora abre o gráfico de 5 anos. (captura de ecrã abaixo)
Investidor de retalho: Ah. A subir e para a direita. Obviamente.
Eu: É o mesmo índice. Dois jogos completamente diferentes. Um é lixo imprevisível. O outro são empresas a ganhar mais dinheiro todos os anos e o preço das ações a acompanhar isso.
I

Opções put mensais vs. opções put a 2 anos.
A matemática que encerra a discussão.
O mercado fica barato.
Vendo uma opção put a 2 anos. Recebo $20,000.
Vende opções put mensais sobre a mesma empresa.
Média de $1,000 por mês.
Para igualar os meus $20,000, precisa de realizar 20 operações consecutivas.
Mas eis o problema.
À medida que o mercado recupera da queda, cada opção put mensal torna-se menos interessante.
Menos subvalorizada. Menor prémio. Menor margem de segurança.
Está a forçar operações à medida que a oportunidade diminui.
Entretanto, eu investi $20k no pico do medo e com uma excelente

A melhor ação de uma geração caiu primeiro 94%. A maioria das pessoas não sabe disso.
$AMZN, crash das dotcom. Aproximadamente de $113 para cerca de $5.50 no final de 2001.
Caiu 94%. $100k tornou-se ~$6k. & isto não era uma startup qualquer... era A Amazon. A empresa que viria a mudar tudo.
Duas lições retiradas deste gráfico & ambas são importantes:
Primeiro... até a melhor empresa do mundo pode cair mais de 90% quando a compramos a um preço de bolha. O NEGÓCIO Amazon estava bem. A Amazon ao preço de 1999 foi um erro de 13 anos. É por isso que insisto tanto na importância das avaliações.
Segu

Se tivesses investido 2 000 $ na Micron $MU em 2010, hoje serias rico.
Bem...
Vamos imaginar que, de alguma forma, não fizeste nada e mantiveste o investimento até agora.
Terias cerca de 3 250 $ no final de 2015
e não terias feito nada
Depois, terias visto esses 3 250 $ subir para cerca de 13 200 $ no pico de 2018
e continuarias sem fazer nada
Depois, terias visto os 13 200 $ caírem quase para metade, até cerca de 7 300 $, no crash do final de 2018
e continuarias sem fazer nada
Depois, terias visto os 7 300 $ dispararem para cerca de 21 400 $ no pico de novembro de 2021
e continuarias sem faze

Investidor de retalho: Só faço opções 0DTE sobre $Q É O ÍNDICE, pá. Muito mais seguro do que fazê-lo sobre uma ação qualquer.
Eu: Aproxima este gráfico até ficar num único dia. O que vês?
Investidor de retalho: Só... ruído. Sobe de manhã, cai à tarde. É um pouco aleatório e depende do dia...
Eu: Exato. Ruído puro. Ninguém no mundo consegue prevê-lo. Nem os hedge funds, nem os algoritmos e, definitivamente, nem nós. Então explica-me como é que o "índice seguro" te ajuda quando o problema é o HORIZONTE TEMPORAL?
Investidor de retalho: Quer dizer... $Q não vai cair 40% como uma ação meme...
Eu: