InvestingWithBrandon

Investidor de retalho: «A IA é uma bolha, meu. Isto é 2000 outra vez»
Eu: A que preço achas que o Nasdaq 100 estava a negociar em março de 2000?
Investidor de retalho: não sei... talvez a 30 vezes os lucros?
Eu: Cerca de 100 vezes os lucros futuros
Investidor de retalho: está bem, e agora?
Eu: Cerca de 22... Vê o gráfico abaixo, que mostra ambos os momentos.
Investidor de retalho: espera, isso não pode estar certo
Eu: Está. Naquela altura, havia empresas sem lucros que entravam em bolsa e duplicavam no primeiro dia. Hoje, os maiores nomes da IA são algumas das empresas mais lucrativas do plane

O mercado NÃO está a colapsar neste momento.
O SP500 está a menos de 2% do ATH.
Se estás a levar uma tareia, é porque estás a apostar… não a investir.
$VOO

2026 até agora...
Os EUA entraram em guerra com o Irão e o Estreito de Ormuz foi encerrado. O petróleo disparou para $118
A Fed AUMENTOU as taxas pela primeira vez desde 2023
As obrigações do Tesouro a 10 anos ultrapassaram os 5% pela primeira vez desde 2007
Foi divulgado um relatório que indicava que as receitas da OpenAI são quase $20 MIL MILHÕES inferiores ao que as pessoas pensavam
E ontem de manhã a inflação veio elevada, nos 3.7%
Em todos esses dias, a minha timeline estava cheia de pessoas a dizer para vender tudo e esperar pelo crash...
Queres saber o que fiz?
Nada na maior parte do te

Não faço day trading.
Não vendo calls cobertas.
Não vendo puts garantidas por liquidez.
Não compro opções semanais.
Não faço spreads.
Não passo o dia inteiro a olhar para ecrãs.
Não negoceio com base nas notícias.
Não me interessa o que o mercado faz de um dia para o outro.
O que faço:
$3M+ em:
$VOO + $Q + empresas de elite que nunca são vendidas.
Puts garantidas pela carteira, com prazo superior a 1 ano, sobre excelentes empresas abaixo do seu justo valor, garantidas por essa base.
Todos os prémios voltam para a base.
Rácios sob controlo, para que uma queda de 50% não me obrigue a agir.
$25k+

“O mercado de ações está a cair”
Mas, ao mesmo tempo, subiu 19% desde o início do ano no Nasdaq $Q
Esta volatilidade é NORMAL, SAUDÁVEL E JUSTIFICADA e, honestamente… nem sequer é má.
Apenas mais um dia.
Não compliquem demasiado as coisas nem deixem que as pessoas na internet vos façam entrar em pânico.
Comprem excelentes empresas a preços excelentes, com rácios controlados, e invistam apenas com horizontes superiores a um ano.
É aqui que está o dinheiro.
Mantenham a calma!

Eis algo que o vai deixar de boca aberta sobre opções de longa duração.
Vendi uma put a 2 anos. Recebi um prémio enorme antecipadamente.
4 meses depois, o mercado subiu, o contrato perdeu valor e encerrei a posição com um lucro de 75%.
75% do dinheiro... em 17% do prazo do contrato.
Toda a gente pensa que uma longa duração significa ficar com o capital bloqueado durante anos. Não significa.
Significa um prémio ENORME antecipadamente para reinvestir quando a empresa for atrativa e a opção de fechar a posição sempre que fizer sentido.
Compare isso com um vendedor semanal. 52 pequenos «ordenados»

Investidor de retalho: A Nike $NKE acabou de atingir um mínimo de 52 semanas. A estes preços, é uma pechincha, certo?
Eu: Talvez. Vamos verificar de facto em vez de adivinhar.
Investidor de retalho: É a Nike. Toda a gente conhece a Nike.
Eu: O reconhecimento da marca não importa... Abre os resultados. Os lucros estão a crescer ou a diminuir nos últimos anos?
Investidor de retalho: ...Na verdade, não sei.
Eu: Essa é a questão principal. Uma queda do preço com lucros crescentes é uma correção. Uma queda do preço com lucros em queda é uma empresa em dificuldades...
Investidor de retalho: Portant

Investidor de retalho: Isto é a bolha dot-com outra vez. Não vou vender puts nem comprar calls com o mercado nestes níveis.
Eu: Como estão as avaliações agora?
Investidor de retalho: O mercado está em máximos históricos, é tudo o que preciso de saber.
Eu: Em março de 2000, o Nasdaq 100 era negociado a cerca de 100x os lucros futuros.
Investidor de retalho: E agora?
Eu: Cerca de 22x.
Investidor de retalho: ...isso nem sequer está perto.
Eu: Pois... É claro que o mercado vai registar volatilidade, mas dizer simplesmente que o mercado está em máximos históricos não significa grande coisa... ESPEC

Investidor de retalho: Fui completamente destruído a vender opções put semanais sobre $Q em abril de 2025.
Eu: O que aconteceu?
Investidor de retalho: Tarifas... E continuei a vendê-las mesmo abaixo do preço de mercado. Todas as semanas, caiu mais.
Eu: O Q caiu cerca de 23% em 7 semanas desde o máximo de fevereiro.
Investidor de retalho: Sim, e continuei a fazer roll e a ficar com as ações atribuídas.
Eu: E depois?
Investidor de retalho: Nessa altura, fiquei assustado e vendi tudo.
Eu: No espaço de um mês após o mínimo de 8 de abril, o Q tinha subido 17%.
Investidor de retalho

Acabei de realizar $73,038 de lucro em $META.
5 puts garantidas de longo prazo
3 calls de longo prazo.
Todas com vencimento em 2028.
Puts vendidas: +$31,215
Calls compradas: +$41,822
Foi tranquilo? Não. A META fechou a $539 em 30 de julho, abaixo do meu strike de $550.
Entrei em pânico? Não. Tinha mais de 2 anos pela frente.
As opções de curto prazo teriam feito a maioria das pessoas stressar com aquela queda, com apenas alguns dias ou semanas restantes. O prazo longo deu tempo para a tese se concretizar e para a empresa crescer até atingir o seu valor.
Este é o poder de ter uma tese SÓLIDA e

A maioria das pessoas dir-me-ia para realizar lucros em algumas das minhas $NVDA opções de compra.
Estou a ganhar $16,766. Isso representa +56%.
Sinceramente, nem sabia qual era a percentagem até abrir esta captura de ecrã.
Porque a percentagem não importa...
Provavelmente estás a pensar... BRANDON, ESTÁS LOUCO!
Ouve...
As opções são apenas uma forma de AMPLIFICAR uma ação em relação à qual já estou otimista. É só isso. A opção de compra não é o investimento. A NVDA é o investimento.
Por isso, a única pergunta que faço é: a NVDA continua a ser suficientemente atrativa para ser amplificada?
Os

Não faço day trading... 99% perde. (ver gráfico abaixo)
Não vendo calls cobertas... limitam precisamente a valorização potencial.
Não vendo puts garantidas por dinheiro... não vou deixar centenas de milhares parados em dinheiro.
Não mexo em opções semanais... ninguém sabe o que uma ação fará em 5 dias.
Não faço spreads... não vou pagar para apostar contra a minha própria posição.
Não passo o dia a olhar para ecrãs.
Eis o que faço realmente:
Construo uma base de empresas de elite $VOO + $Q
+ que mantenho a longo prazo.
Vendo puts com prazo superior a 1 ano sobre excelentes empre