InvestingWithBrandon

Opções put mensais vs. opções put a 2 anos.
A matemática que encerra a discussão.
O mercado fica barato.
Vendo uma opção put a 2 anos. Arrecado 20 000 $.
Vende opções put mensais sobre a mesma empresa.
Média de 1 000 $ por mês.
Para igualar os meus 20 000 $, precisa de conseguir 20 operações consecutivas.
Mas aqui está o problema.
À medida que o mercado recupera da queda, cada opção put mensal torna-se menos atrativa.
Menos subvalorizada. Menos prémio. Menor margem de segurança.
Está a forçar operações enquanto a oportunidade diminui.
Entretanto, investi $20k no pico do

O PIOR dia de SEMPRE para comprar o Nasdaq $Q foi 27 de março de 2000.
117,75 dólares por ação. O ponto mais alto da bolha das dot com.
Em outubro de 2002, estava a 20,06 dólares. Uma queda de 82%.
Demorou cerca de 15 anos apenas para recuperar o valor inicial... e isso COM os dividendos reinvestidos.
Mas se tivesse comprado nesse dia exato e não tivesse feito nada, hoje estaria nos cerca de 740 dólares. Cerca de 7x o seu dinheiro, com dividendos.
Agora, a pessoa que comprou em outubro de 2002 a 20 dólares... isso representa cerca de 37x apenas em termos de preço.
O mesmo fundo. A única coisa

Investidor de retalho: Se tivermos outro 2022, vou vender tudo. Aquele ano destruiu-me... A SÉRIO.
Eu: Olha para esse gráfico. Caiu mais de 36%. Agora diz-me o que fizeste.
Investidor de retalho: Aguentei enquanto consegui, vendi perto do fundo e voltei a entrar muito mais acima.
Eu: Portanto, o mercado sofreu uma queda temporária de 36% e a tua reação tornou-a permanente... Vendeste quando estava em saldos...
Investidor de retalho: Eu sei. Ainda me corrói por dentro.
Eu: Este foi o meu 2022. O mesmo gráfico. Vendi puts garantidas pela carteira, com maturidade superior a 1 ano, duran

Entre num banco com $100k.
Compre um certificado de depósito e receba os seus 4%.
Depois peça para usar TAMBÉM esse mesmo $100k como entrada para um imóvel de arrendamento...
Vão rir-se de si e expulsá-lo do edifício.
"Não pode ter o seu dinheiro em dois sítios ao mesmo tempo."
Mas é exatamente isso que faço todos os meses.
As minhas ações ( $VOO / $Q ) ficam lá a capitalizar cerca de 11% por ano.
Essas MESMAS ações garantem as opções put que vendo para obter mais cerca de 15%.
O mesmo dinheiro. Dois retornos. Nunca com margem. Os rácios estão sempre sob controlo.
É assim que

POV: Estás otimista em relação à $NVDA a 53 $/ação em 2023.
Compras opções de compra semanais com preço de exercício de 60 $.
“Vai disparar.”
Segunda-feira: 55 $
Quarta-feira: 58 $. As opções de compra desvalorizam 70% (o theta tem um forte impacto)
Sexta-feira: 59 $. As opções de compra expiram sem valor.
1 mês depois, a ação está a 90 $.
TINHAS RAZÃO. Disparou. Ficaste com 0 $.
Com a mesma opção a 1 ano de vencimento, estarias agora com um grande lucro, com a ação a subir mais de 141%.
Com uma duração curta, ter razão sobre a empresa não é suficiente. Também tens de ter ra

🟢COMO INVESTIR 100 000 $ EM OUTUBRO DE 2026:
(funciona com qualquer montante)
$30k $VOO
$30k $Q
$20k empresas individuais
$10k calls compradas
$10k $SGOV
Vender puts a 1 ano com garantia da carteira, não com garantia em dinheiro, sobre empresas que cumprem estes critérios:
1. Devem estar abaixo do valor intrínseco.
2. Devem ter um fosso económico.
3. Devem ter poder de fixação de preços.
4. Devem ter uma vantagem competitiva duradoura.
5. Devo estar disposto a mantê-las a longo prazo caso me sejam atribuídas ações; posso utilizar a estratégia wheel e, pacientemente, "livrar-me" das ações se q

3 números que mudaram completamente a forma como negoceio opções. (o último é aquele em que ninguém acredita)
$385 vs $2,540.
Foi esse o valor pago por uma put com vencimento a 1 mês e por uma put com vencimento a 1 ano, ambas com um preço de exercício de $180, quando as comparei lado a lado no final do ano passado. Quase 7 vezes mais de prémio pelo contrato mais longo... além de mais 11 meses para os resultados crescerem.
85%.
Foi aproximadamente essa a parte do prémio que mantive nas puts a 2 anos que vendi durante o pânico das tarifas de abril de 2025. Fechei-as cerca de 3 meses depois de a

Adivinha quem ganha
Duas pessoas.
Os mesmos $100k.
Ambas otimistas em relação à mesma excelente empresa.
Ambas vendem exatamente a mesma put e recebem $8,000.
A única diferença:
A Pessoa A mantém os $100k em dinheiro para garantir a operação. (put garantida por dinheiro)
A Pessoa B mantém os $100k investidos em $VOO e deixa que essas ações garantam a operação. (put garantida pela carteira)
2 anos depois... quem tem mais dinheiro na maior parte das vezes?
Adivinha antes de continuares a ler.
Pessoa A: o dinheiro rende cerca de 4% por ano num fundo do mercado monetário. $1

🔴INVESTIDORES DE RETALHO FAZEM SIMPLESMENTE OPÇÕES SOBRE ACÇÕES TOTALMENTE AO CONTRÁRIO...
(Lancemos um exemplo)
Quando o mercado está a cair.
Os investidores de retalho querem comprar puts.
Isso faz subir os prémios das puts.
O que torna as puts mais caras.
Eles estão a comprar puts enquanto o mercado está a ficar mais barato e mais seguro (a cair)
Vamos usar isto a nosso favor.
Em vez de agir como o rebanho e comprar puts quando as coisas estão a cair e a ficar mais baratas/mais seguras.
Vamos vender puts, geralmente com uma duração de pelo menos um ano.
Vamos recolher o prémio máximo e rei

Aproxima-te do Jensen ( $NVDA CEO ) e diz:
"Comprei uma call de 1 mês sobre $NVDA. Consegues fazer com que a empresa inteira valha mais até lá?"
Ele rir-se-ia de ti. "UM MÊS? Impossível."
Agora pergunta-lhe: "Consegues fazê-lo num ou dois anos?"
"Sem dúvida."
Eis a parte que toda a gente ignora... é EXACTAMENTE assim que os CEO são pagos.
O conselho de administração não dá ao Jensen opções com prazo de 30 dias e diz "faz o preço subir até à próxima sexta-feira". Dão-lhe opções sobre ações com prazo de 1, 2 ou 3 ANOS... porque é esse o tempo necessário para fazer uma empresa crescer de facto.
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