InvestingWithBrandon

Recentemente, uma publicação minha sobre puts garantidas pela carteira teve uma repercussão enorme, e há imensas perguntas sobre como isto funciona realmente.
Por isso, vamos deixar isto totalmente claro.
Uma pessoa tem 1 000 000 $ investidos no S&P 500.
Vende puts com um valor total de atribuição de 500 000 $.
Tem ZERO dinheiro em numerário na conta. Apenas ações.
Agora imagine que o S&P 500 sofre uma queda brutal de 50%.
A carteira de 1 000 000 $ vale agora aproximadamente 500 000 $.
Quanto é que essa pessoa poderá ter de comprar através das suas puts?
500 000 $.
Então, de onde vem o dinheir

Acabei de enviar a minha newsletter GRATUITA de domingo, que aborda este mercado louco e o que fazer a esse respeito!
Veja-a aqui:

Se ganhasse 10 milhões amanhã, faria imediatamente isto:
$4m em $VOO
$4m em $Q
$1.5m em ações individuais.
$500k Opções de compra com prazo superior a 1 ano.
- Vender opções de venda com preços de exercício 10% abaixo dos preços atuais, assumindo que a ação está próxima do seu valor intrínseco.
- Prazos de 1 ano no MÍNIMO.
- Reinvestir os prémios das opções de venda em mais ações.
- Carteira como garantia, não dinheiro como garantia.
- Repetir quando houver oportunidades para um fluxo de caixa consistente.
- Manter os rácios sob controlo.
Este é o sistema exato que me levou a milhões, e também

As puts garantidas por numerário têm um custo CARÍSSIMO que ninguém nota.
Imagine que mantém 150 000 $ em numerário para garantir as suas operações. Essa é a quantia habitual para uma estratégia de rendimento com opções de dimensão razoável, segundo os “gurus” online.
Esse $150k rende-lhe o prémio & nada mais.
Se estivesse investido em fundos de índices, à média do mercado, teria ganho dezenas de milhares a mais por ano com exatamente as mesmas operações.
Ao longo de uma década, essa diferença representa dinheiro que pode mudar uma vida.
& aqui está a questão. Nunca aparece como uma

Caros vendedores de calls cobertas,
Eu sei porque o fazem. O prémio entra todos os meses e parece um segundo salário.
Eis o que preciso que analisem...
Compraram essa empresa porque acham que vai subir. Depois venderam a “subida”.
O vosso prémio é de algumas centenas de dólares. O movimento que venderam pode ser de 40%.
E no caminho para baixo? Esse prémio quase não cobre nada. Suportam toda a queda.
Por isso, ficaram com todo o risco de descida e venderam o potencial de subida. Por tostões.
A estratégia não é rendimento. É uma comissão que pagam para sentirem que estão ocupados...
Se querem s

Deixa-me explicar uma operação perdedora que provavelmente fizeste.
Aquela que a maioria das pessoas faz.
Compras uma opção de compra de uma excelente empresa. Com 3 semanas até à expiração. Pagaste $500.
Semana 1: a ação desce 2%. A tua opção de compra desvaloriza 30%. Ficas confuso porque 2% não é uma descida significativa para as ações.
Semana 2: a ação recupera e fecha acima do preço a que compraste. A tua opção de compra continua a desvalorizar 20%. Agora estás mesmo confuso.
Semana 3: a ação fecha o mês com uma subida de 4%. A tua opção expira sem valor.
TINHAS RAZÃO sobre a empresa. Tin

Faço uma aposta com qualquer vendedor de opções de compra cobertas que esteja a ler isto.
Mostrem-me os vossos últimos 5 anos. Todos os prémios que receberam, somados.
Depois mostrem-me todas as posições que foram exercidas e quanto valem hoje essas ações.
Depois comparem o vosso ROI total com o SP500
Aposto que a maioria teve um desempenho muito pior do que o $VOO
sem esforço
Ninguém faz estas contas porque os prémios aparecem no extrato todos os meses e a valorização das ações exercidas não aparece em lado nenhum. É difícil superar o SP500 a fazer coisas destas como estratégia princ

Investidor de retalho: Limito-me a comprar e manter fundos de índice. Devagar e sempre.
Eu: Muito bem. A sério. Essa é a base. Faço exatamente o mesmo com $VOO e $Q
Investidor de retalho: Espera, também manténs fundos de índice?
Eu: Claro. A única diferença é que não os deixo simplesmente parados. Uso-os como garantia e vendo opções put sobre eles para obter mais cerca de 15%.
Investidor de retalho: Portanto, não estás a substituir o investimento em índices… estás a construir sobre ele?
Eu: Exatamente. Estás a fazer o primeiro passo na perfeição. Só paraste antes do segundo passo.
Investidor d

COMO CONSTRUIR UMA MÁQUINA DE FLUXO DE CAIXA COM 200 000 $ EM 2026:
(funciona com praticamente qualquer montante)
$80k $VOO
$80k $Q
$40k empresas em que temos grande convicção
Essa base cresce a uma taxa composta de ~11% por ano e NUNCA é vendida. Nem numa queda do mercado, nunca.
Depois, venda opções de venda garantidas por essa base. Não por dinheiro.
Todas as opções de venda vendidas têm de cumprir os 5 requisitos:
1. A empresa está abaixo do seu valor justo HOJE
2. Vantagem competitiva sustentável e poder de fixação de preços reais
3. Lucros a crescer há anos
4. Preço de exercício 10% abai

Tantas pessoas pensam que mais transações = mais dinheiro.
Isso não podia estar mais longe da verdade.
Pensem em Warren Buffett na $BRK.
Ele é um dos investidores mais "aborrecidos" de todos os tempos, mas é visto como o melhor investidor de todos os tempos.
Porquê?
Porque compra grandes empresas a bons preços & simplesmente espera.
Não faz nada.
Deixa as receitas crescerem.
Deixa o EPS crescer.
Não entra em pânico por causa de cada manchete.
& ao longo dos anos, a ação seguirá os fundamentais.
É precisamente por isso que NUNCA faço operações de curta duração, especialmen

🟢Antes de vender QUALQUER put.
As 5 condições TÊM de ser afirmativas. Sem exceções.
1. Empresa de elite... fosso económico, poder de fixação de preços, vantagem competitiva
2. A avaliação tem de ser boa
3. Strike ~10% abaixo disso. Desconto sobre desconto
4. Duração de um ano ou mais... para que o EPS tenha tempo de crescer
5. Rácios sob controlo... a minha base conseguiria cobrir todas as atribuições mesmo após uma queda de 50%
Esta lista de verificação é aborrecida. É repetitiva. É também a razão pela qual nunca fui eliminado em mais de 12 anos e, na verdade, superei o mercado... enquanto o