InvestingWithBrandon

Investidor a retalho: O mercado está em máximas históricas, por isso abri uma posição curta. Dinheiro fácil a caminho da queda.
Eu: Sabes que o mercado sobe tipo 3 em cada 4 anos, certo?
Investidor a retalho: Sim, mas É devido. Não pode continuar a ir.
Eu: Disseram isso há 40% atrás. E aqui está a parte feia de fazer short... quando compras uma ação, no pior caso perdes 100%. Quando fazes short, a tua perda é ILIMITADA.
Investidor a retalho: Quero dizer, não pode continuar a subir para sempre...
Eu: Não precisa. Só tem de subir por mais tempo do que tu consegues continuar solvente.
Investidor

Investidor de retalho: Faço muito mais transacções desde que mudei de app. Os confetis quando uma ordem é executada… só dá uma boa sensação, homem.
Eu: Sabes porque é que os confetis estão lá, certo?
Investidor de retalho: …porque é divertido?
Eu: Porque são pagos por cada transacção que fazes. A app foi DESENHADA para te fazer negociar mais. Confetis, séries, notificações… os mesmos truques de uma máquina de slot.
Investidor de retalho: Então o meu corretor está a enganar-me?
Eu: O teu corretor é um casino com um ticker de acções. Cada vibração no teu telemóvel é eles a puxarem-te de volta pa

Todos os que quiseram uma queda hoje tiveram uma bem pequena.
Vais alocar em empresas de elite quando estiverem em promoção?
Ou vais encontrar uma razão para justificar não… como muitos fazem em todas as quedas…

Investidor de retalho: O mercado caiu, então tirei um empréstimo de margem e comprei a queda. Ousado, certo?
Eu: Pagaste juros para comprares a queda. Eu fui PAGO para comprar a mesma queda.
Investidor de retalho: ...o quê?
Eu: Emprestaste a 10%+ e compraste ações, rezando para que o ressalto ultrapasse os juros. Vendi puts cobertas com garantia na carteira por 1+ ano... arrecadei caixa nesse dia... e a minha base liquidou a garantia. Sem empréstimo. Sem juros. Zero.
Investidor de retalho: Mas se disparar, eu ganho mais do que tu.
Eu: Não é verdade... Não tenho arrasto de caixa como numa put c

Investidor de retalho: Tenho puts vendidas em 6 ações diferentes e verifico todas elas todas as manhãs antes do trabalho.
Eu: Porquê?
Investidor de retalho: ...para ver como estão a ir?
Eu: E o que é que já fizeste com essa informação às 7h?
Investidor de retalho: Honestamente? Entrei em pânico umas duas vezes. Fechei uma que não devia ter.
Eu: Portanto, a verificação diária custou-te dinheiro e não te deu nada.
Investidor de retalho: Quando pões assim...
Eu: As operações estão um ano à frente em empresas abaixo do valor justo com os strikes 10% abaixo. O que é que exatamente vai mudar na manh

A BOLSA VAI FAZER-TE QUERER FAZER A COISA ERRADA NA PIOR ALTURA.
(isto destrói a maioria das pessoas)
Quando as ações estão caras e a disparar, sentes vontade de comprar de tudo. (geralmente mais arriscado)
Quando as ações estão baratas e toda a gente está com medo, sentes vontade de vender tudo. (geralmente um melhor negócio)
Quando uma grande ação fica de lado, sentes vontade de a substituir. (um grande movimento para cima pode estar perto)
Quando o teu plano está finalmente prestes a resultar, estragas tudo...
O mercado não está apenas a testar a tua pesquisa/tese.
Está a test

9/10 vezes, possuir uma casa em que você vive é um investimento terrível.
A maioria das pessoas vai dizer: ah, comprei por 400 e vendi por 500.
No entanto, elas não somam o que pagaram em impostos, juros, HOA, seguro, etc. ao longo do período em que a mantiveram. Além disso, comissões imobiliárias para vender.
O mercado de ações vai MUITO provavelmente superar a valorização do seu imobiliário (RE) numa casa em que você vive.
Sim… eu sei que é impopular… mas são os factos.

Investidor de retalho: Olhei para a tua estratégia. Vender puts sem o dinheiro lá parado?? Isso é descoberto. É assim que as pessoas rebentam.
Eu: Tens uma HELOC na tua casa?
Investidor de retalho: ...sim, na verdade. Nunca cheguei a usá-la.
Eu: Então tens acesso a dinheiro, garantido por um ativo, que não te CUSTA NADA até o tirares. Irresponsável?
Investidor de retalho: Não... está lá parado só como rede de segurança.
Eu: É exatamente isto. O meu portfólio base é a casa. As puts estão garantidas por ela. Pago zero juros de margem porque não estou a pedir dinheiro emprestado... estou a RECEBE

Investidor de retalho: As minhas ações dispararam imenso e, honestamente, acho que é uma bolha. Por isso, estou a vender calls contra elas para me proteger.
Eu: Se achas que é uma bolha... porque é que ainda tens as ações?
Investidor de retalho: Quero dizer... não quero perder mais valorização se estiver errado.
Eu: Então estás pessimista o suficiente para querer “proteção” mas otimista o suficiente para manter? Escolhe um.
Investidor de retalho: As calls dão-me PELO MENOS algum amortecimento...
Eu: Faz as contas. A call paga-te talvez 1%. Se a tua call sobre a bolha estiver certa e cair 50%..

Investidor de retalho: Quando as ações ficam baratas eu vendo opções de compra a 1 mês. Apanha o prémio enquanto o medo está quente.
Eu: Quanto é que conseguiste na última?
Investidor de retalho: Cerca de $1,000. Não está mal para um mês.
Eu: Mesmo stock, mesmo medo, mesma queda... uma put a 12 meses estava a pagar ~$10,000. Pegaste numa décima parte do salário.
Investidor de retalho: Mas depois fico preso nisso durante um ano, certo?
Eu: não.. vendi uma put de 1 ano quando fazia sentido e fechei-as 4 meses depois... com 75% de lucro. O sentimento virou, o contrato desvalorizou, e eu aproveite

Investidor retalhista: O meu vizinho já tem o barco, o camião, a piscina a ser instalada. Enquanto isso eu estou aqui a investir e a conduzir um Camry de 2016. Parece que estou a perder.
Eu: Sabes quanto é a prestação do barco?
Investidor retalhista: ...tipo $800 por mês, provavelmente?
Eu: E o camião é mais $1.100, e a piscina também está num empréstimo. Tu não estás a olhar para riqueza. Estás a olhar para PAGAMENTOS.
Investidor retalhista: Quer dizer... talvez ele só ganhe mesmo muito dinheiro?
Eu: Talvez. Mas a maior parte da flexinha da entrada do carro que tu invejas está financiada até