A Apple caiu bastante hoje 🍎

Preço atual $275.15, fechou ontem a $293.17, abriu hoje em queda, atingiu mínima de $273.75, queda diária de quase -6.2%. Mais notável é o volume de negociação, hoje atingiu 102 milhões de ações, a média de 10 dias era de 55,26 milhões, quase o dobro do normal, indicando que não é uma venda casual, mas alguém a reduzir posições a sério.
A situação da Apple é delicada, várias linhas a pressionar ao mesmo tempo ⬇️
Primeira é o aumento de preços da TSMC
Os chips M4 e A18 da Apple são fabricados no processo mais avançado da TSMC, a TSMC aumentou 5-10% em toda a linha, a Apple não está na lista de exceções. O problema é que as margens de lucro da Apple já são apertadas, se o aumento pode ser repassado aos consumidores é uma questão real, o mercado está a precificar essa incerteza.
Segunda são os dados do PCE de hoje
PCE global homólogo 4.1%, núcleo 3.4%, máximo em três anos, Williams da Fed disse que a inflação pode não voltar a 2% até 2028. Isso pressiona diretamente as ações de tecnologia de alta avaliação, o rácio P/E da Apple já estava sob tensão com essas expectativas de taxas de juro.
Terceira é estrutural
Máximo de 52 semanas da Apple $317.4, agora $275, já caiu quase 13% do máximo. A média móvel de 50 dias está em $291, já foi quebrada hoje, a média de 200 dias está em $269, agora faltam apenas alguns dólares para testar. Se $270 não se mantiver, a média de 200 dias será quebrada, tecnicamente fica muito feio.
A minha opinião sobre a Apple é que esta queda tem um sentido de pressão em duas frentes: no lado da oferta, a TSMC empurra os custos para cima; no lado da procura, o ambiente de taxas de juro elevadas leva a um consumo inferior; e o investimento em IA ainda precisa de queimar dinheiro. Estas três coisas juntas têm um impacto considerável na avaliação. A Apple não é uma empresa que vai falir rapidamente, mas neste contexto macro, com uma capitalização de mercado de $2,6 biliões, a margem de manobra é relativamente limitada.
Esta grande queda com volume elevado hoje, tecnicamente a curto prazo provavelmente precisará de tempo para digerir, $270 é um suporte chave, se mantiver pode estabilizar, se não mantiver, veja perto de $260. Quanto a um rebote, primeiro veja se consegue voltar acima de $285, só isso conta como uma recuperação efetiva.
DYOR não é conselho de investimento #açõesEUA
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