Todos estão esperando pelos resultados financeiros da Micron, o capital de curto prazo está mais defensivo.

Acredito que esses resultados não trarão mudanças significativas nos fundamentos.
O armazenamento, no final das contas, é uma história impulsionada pela oferta, as decisões de capacidade (investimento em wafers, migração de processos, alocação de capacidade HBM) foram tomadas há 6 a 18 meses, e os resultados geralmente apenas confirmam os fatos já ocorridos.
O que realmente vale a pena observar é a orientação da gestão para a próxima rodada de oferta, especialmente qualquer indicação sobre os gastos de capital para FY2027 e o crescimento do bit, pois esses são os fatores que determinarão a curva dos fundamentos nos próximos um ou dois anos.
O capital de curto prazo está mais defensivo, enquanto as expectativas de longo prazo estão totalmente otimistas.
Há uma margem de buffer para baixo, mas para continuar subindo, é necessário um guia que supere claramente as expectativas do mercado. $MU