0xLeslie

Como é que o A-share chegou aqui e depois caiu de volta? Na verdade, nunca chegou a ter um verdadeiro mercado touro.
No fecho, a equipa nacional voltou a entrar para proteger um pouco, senão não sei o quão feio teria sido.
Mas também é bom cair tão depressa; a partir de baixo, deverá haver uma consolidação em breve.

As capacidades de cada grande modelo, pelo menos as pontuações estão cada vez mais próximas. Basta que continue a haver bases open source, e as outras equipas acabam por alcançar — é uma questão de estar no “tabuleiro”.
Lembras-te do que se dizia no início do ano: que o 3 seria o pior modelo deste ano. E, até agora, de facto já nem consegue entrar na mesa.
Mas no fim, a disputa entre grandes modelos é sempre uma disputa de canais: os pedidos de empresas do setor público da GLM, o ecossistema iOS na China continental da Qwen. A corrida pela “IA em grandes modelos” vai acelerar para a segunda me

🖤7/14 Principais acontecimentos e revisões pessoais
- O CPI acabou de sair, a interpretação é favorável e, antes da abertura, o preço disparou diretamente.
- As bolsas sul-coreanas voltaram a cair fortemente hoje, mas no fecho recuperaram; parece que a Coreia do Sul já começou a ajustar os problemas de alavancagem. Deve voltar a aquecer muito rapidamente. Os sul-coreanos a “trader” cripto e a negociar ações estão a ser demasiado loucos.
- Na época de resultados financeiros das grandes empresas, parece que a maioria é favorável, mas não sei em que grau já foi “priced in”.
- O plano da Changxin

🖤7/13 Principais eventos e retrospectiva pessoal
Recentemente, o gráfico diário do NQ tem estado muito fraco, com o sentimento a pender para a aversão ao risco. Como era de esperar, na segunda-feira houve uma “lavagem” em queda vertical, e a posição em Ações da China não escapou.
- A bolsa da Coreia voltou a disparar circuit breaker, já se tornou uma normalidade. A percentagem em ações individuais é demasiado alta, e o alavancamento da Samsung e da Hynix está demasiado apertado. Se este problema não for resolvido, é difícil voltar a quebrar o máximo no curto prazo.
- EUA e Irão continuam o co

Claro que, a curto prazo, vejo mais potencial na implementação e produção em massa de robôs industriais, enquanto os humanoides são mais um conceito, ainda numa fase inicial.

Muitos dias com o bot de investimento em robôs, sempre achei que agora é o ponto de viragem para comprar robôs. O foco é alocar ações e ETFs de robôs nacionais, também aloquei um pouco de ETFs dos EUA, mas pessoalmente prefiro o mercado doméstico.
Os EUA têm grandes modelos de IA, a China provavelmente terá robôs, graças à cadeia industrial completa do país. A Europa e os EUA, para alcançarem a independência industrial, só podem contar com robôs, enquanto a China dará um novo salto através da exportação de robôs, tornando a mão de obra barata uma coisa do passado.

Todos estão esperando pelos resultados financeiros da Micron, o capital de curto prazo está mais defensivo.
Acredito que esses resultados não trarão mudanças significativas nos fundamentos.
O armazenamento, no final das contas, é uma história impulsionada pela oferta, as decisões de capacidade (investimento em wafers, migração de processos, alocação de capacidade HBM) foram tomadas há 6 a 18 meses, e os resultados geralmente apenas confirmam os fatos já ocorridos.
O que realmente vale a pena observar é a orientação da gestão para a próxima rodada de oferta, especialmente qualquer indicaç

Levantar-se-ia um pouco, $hype ainda não caiu
De certo modo, se o bn fizer esse movimento, a avaliação do bnb está muito além disso, veja como o mercado está precificando o $hood

Encontro, todos estão falando sobre ações americanas e suas posições principais.
Que Micron, Trump recomendando Dell, que SanDisk, SK Hynix e Nvidia.
Eles me perguntam o que comprei, eu sorrio e não digo nada, olhando para a carteira onde silenciosamente repousa o $Hakimi.

Não siga mais apenas Trump nas ações, veja o histórico de sua antiga oponente Pelosi
- Retorno em 12 anos +371,2%, taxa de vitória 88,4%
- Valor de mercado atual das posições superiores a $200M
- Quiver backtest da «Estratégia Pelosi» desde 2014 acumulando cerca de 10 vezes
- Aproximadamente 200 operações de negociação; enquanto Trump realizou mais de 3700 operações no primeiro trimestre de 2026
O mais forte participante de longo prazo no Congresso, a deusa do uso de informações privilegiadas.

Ações na China e ações nos EUA são jogos completamente diferentes.
Sinto que as ações na China se parecem mais com memes na cadeia, sem mecanismo de venda a descoberto, os principais jogadores só têm uma forma de atuar: procurar temas, aumentar expectativas, elevar os preços e depois distribuir; além disso, é um meme com limites de alta, a digestão da informação só pode ser feita por revezamento, sem possibilidade de precificação contínua.
E nos EUA, há contrapartes completas, há jogos de compra e venda, e são contratos de "jogo de soma zero", com lucros e dividendos a longo prazo, o própr