Negociar nos dias do Fed às vezes é jogar contra algoritmos, não contra o mercado. E esses algoritmos sabem onde estás a colocar as tuas ordens de stop-loss.

O que exatamente aconteceu?

A decisão foi tomada. Mas o gráfico de pontos mudou a expectativa de uma redução de taxa para uma expectativa de aumento de taxa. O mercado tentou primeiro digerir isso. Depois, Warsh começou a falar. E então veio aquele famoso movimento "primeiro para baixo, depois para cima". Em uma única vela, caçaram primeiro os longs. Depois os shorts.

58 milhões de dólares evaporaram em uma hora.

Longs perderam 37,7 milhões de dólares. Shorts perderam 20,3 milhões de dólares. Assim, o mercado puniu tanto os touros quanto os ursos numa única noite. Foi uma caça à liquidação completa. Não uma busca por direção. Foi uma operação de limpeza.

Em dias como estes, a negociação mais lucrativa às vezes é não negociar.

Já vi isso muitas vezes. Fazes uma posição no dia do Fed. A decisão chega. Tudo parece lógico. Então, Powell ou Warsh reverte tudo com uma única frase. E enquanto segues a tua ordem de stop-loss, caís na piscina de liquidação.

Desta vez, o que Warsh fez foi histórico. Ele matou a orientação futura. Não colocou a sua própria projeção no gráfico de pontos. Reduziu a declaração a 130 palavras. O mercado ficou atordoado. E os algoritmos aproveitaram essa confusão.

O mercado ainda não determinou uma direção. Está apenas a fazer uma limpeza.

Este é um ponto muito importante. O movimento de hoje não foi o início de uma tendência. Foi um evento de liquidação. Mãos fracas foram eliminadas. Longs foram eliminados. Shorts foram eliminados. Agora, o mercado começará novamente a descoberta de preços. Mas não esta manhã. Talvez não amanhã. Primeiro, todos precisam entender o que aconteceu.

As minhas lições com isto:

Primeiro, reduz o tamanho da tua negociação nos dias do Fed. Ou não entres de todo. Segundo, mantém o teu nível de stop-loss mais largo do que o habitual. Os algoritmos caçam ordens de stop-loss estreitas. Terceiro, observa os primeiros 30 minutos após a decisão, mas não negocies. O mercado reage primeiro. Depois reage em reverso. Então, a direção real surge. Precisas de esperar por estas três fases.

O que aconteceu hoje? O mercado ainda não determinou uma direção. Está apenas a fazer uma limpeza. E essa limpeza custou 58 milhões de dólares.

Amanhã é um novo dia. Mas a lição de hoje permanece: às vezes, a melhor coisa a fazer é não agir.
#MyGateTradeStory
Este conteúdo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro.