$RIF 24 horas subiu 29%, mas sabes quantas pessoas liquidaram as suas posições quando o Federal Reserve assustou o mercado de ações na madrugada? O que vês é o preço a voar alto, eu vejo a luta entre a cadeia e a macroeconomia.

Primeiro, dados concretos: o comunicado da reunião do Federal Reserve em maio acabou de dizer que “a persistência da inflação é superior às expectativas”, o S&P 500 caiu imediatamente 0,8%, o índice do dólar disparou para 105,2. O ouro caiu 0,5% em sincronização, o petróleo caiu 1,2% — todos os ativos tradicionais de refúgio estão a fugir de sinais hawkish. E o Bitcoin naquele momento apenas caiu 0,3%, depois o RIF disparou, essa divergência é chamada por profissionais de “exceção no percentil de 95%”. No meu modelo, a correlação de 5 minutos entre RIF e ações caiu de 0,6 para 0,1, completamente desacoplada. Por quê? Porque o número de carteiras ativas na cadeia do RIF aumentou 42% nas últimas 48 horas, o TVL do protocolo DeFi atingiu 170 milhões de dólares de uma só vez, sabes o que isso significa — alguém está a usar dinheiro de verdade para cortar os lucros macroeconômicos dos tolos.
Agora estou a entrar a 0,1401, stop-loss em 0,1250 (abaixo da zona de liquidação intensiva nas últimas 24 horas), primeiro objetivo 0,1600, segundo objetivo 0,1800, a posição é apenas 5%, sem alavancagem. Porque, se na sexta-feira os dados de emprego não agrícola superarem as expectativas (espera-se um aumento de 180 mil empregos, uma surpresa pode ser fatal), o RIF pode recuar para 0,10 ou até 0,09 em três dias. Lembra-te: macroeconomia é uma arma escondida, a cadeia é uma carta na manga, quando os dois entram em conflito, vais seguir as notícias para comprar na alta ou seguir o fluxo de capital para aproveitar a diferença?
O meu estilo é: não sigo ordens do grupo, só procuro certeza nos dados anormais. Esta guerra, a jogada vencedora é 12 horas antes do relatório de emprego. Não olhes só para o gráfico — observa a volatilidade em tempo real dos futuros do mercado de ações, como os futuros da taxa de fundos federais estão a ser precificados, isso é que realmente decide se o RIF vai avançar ou cair na armadilha.