Criador de Gênios Misterioso Esclarece: Devo comprar ações individuais ou ETFs? A bolha de IA já estourou? Devo comprar Bitcoin?

O Mr. Kevin O'Leary, o mister mágico dos vencedores inteligentes, recomenda aos investidores que prefiram ETFs de mercado geral em vez de ações individuais, ajustando a proporção de ações e obrigações de acordo com a idade. Ele é otimista quanto ao futuro da IA e do Bitcoin, mas insiste na disciplina de diversificação, não devendo a posição numa única ação ultrapassar 5%.

No vídeo de entrevista de especialistas carregado pelo GQ Taiwan em 13 de maio, participa o conhecido investidor do programa de capital de risco dos EUA, "O Vencedor Inteligente", Kevin O’Leary. Estimando um patrimônio de 400 milhões de dólares, ele responde às perguntas dos internautas sobre investimentos, como se deve comprar ações ou ETFs, se há uma bolha de ações de IA, e se o Bitcoin vale realmente a pena.

Devo comprar ações ou ETFs? ETFs de dividendos valem a pena?

Kevin O'Leary acredita que quase ninguém consegue superar o índice de mercado, e que, em vez de tentar escolher ações, é melhor investir diretamente no mercado.

Se você pegar 1.000 dólares para escolher ações e outros 1.000 dólares para investir em um ETF que acompanha o S&P 500 (como o SPY), descobrirá que 90% do tempo você não consegue superar o mercado.

ETFs de baixo custo como o VOO são ideais para investir no índice S&P 500. Ele não recomenda fundos mútuos, pois as taxas de administração são altas e a eficiência fiscal é baixa.

Quanto às ações de dividendos e ETFs de dividendos, Kevin O'Leary acha que valem a pena. Mas o ponto-chave é escolher bons índices de dividendos (como o O USA), garantindo que as empresas distribuem dividendos a partir do fluxo de caixa livre gerado pelas operações. Em linguagem simples, o fundo de uma empresa é devolver lucros a você, e não assumir dívidas excessivas só para pagar dividendos.

Como começar a investir? Como distribuir a carteira?

Kevin O'Leary aponta que, se você tem um salário estável, pode decidir deduzir de 10% a 15% do seu salário mensalmente, e investir automaticamente em uma combinação de ETFs ou ações e obrigações.

Mas lembre-se, nunca coloque todas as fichas em uma única ação. Seu princípio é que a exposição a qualquer setor não deve ultrapassar 20%, e a qualquer ação ou obrigação individual não deve passar de 5%.

Na alocação da carteira, quando você está na casa dos 20 anos, pode assumir riscos maiores para obter retornos de longo prazo do mercado, investindo 70% em ações e 20% a 30% em renda fixa (obrigações).

Quando você chega aos 50 anos, já acumulou uma certa riqueza, e deve começar a reduzir riscos, ajustando para 60% em ações e 40% em renda fixa, ou seja, uma proporção de 64 ações para 36 obrigações; aos 60 anos, deve reduzir ainda mais o risco para 50% em ações e 50% em renda fixa.

Fonte: Gemini AI gerado, configuração clássica de carteira 64/36 de ações e obrigações

A bolha de IA já estourou? As ações da Palantir estão supervalorizadas?

Com o aumento das ações relacionadas à IA, os investidores começaram a se preocupar se uma bolha de IA está chegando.

Kevin O'Leary acredita que, nos anos 1990, também disseram que a internet era uma bolha, e estavam errados. No passado, também disseram que Apple, Amazon ou Netflix estavam supervalorizadas, mas todas provaram seu valor de crescimento.

A IA está trazendo grandes mudanças na produtividade, na margem de lucro, na redução do custo de aquisição de clientes e na tecnologia de robôs, influenciando todos os setores do S&P 500. Ele não tem certeza se é uma bolha, só o tempo dirá, mas acha que a tecnologia costuma se provar correta.

Quanto à Palantir, ele acredita que essa empresa domina os dados (o petróleo da nova era), ajudando governos e empresas a explorar dados, tornar-se mais eficientes e impulsionar o desenvolvimento de IA, com lucros surpreendentes. Sobre se está supervalorizada, só o tempo dirá, mas até agora seu desempenho tem sido excelente.

Bitcoin e ouro valem a pena investir?

Kevin O'Leary acha que o Bitcoin vale a pena, pois ele é otimista a longo prazo com criptomoedas e sistemas de pagamento digital, prevendo que, nos próximos cinco anos, a legalização das criptomoedas fará delas o 12º setor do S&P.

Porém, isso não significa que ele esteja totalmente alocado em Bitcoin; ele ainda segue o princípio de limitar a exposição a qualquer setor a 20% do portfólio.

Ele tem a mesma opinião sobre ouro. Ouro é um bom ativo, mas não deve representar uma grande parte do investimento. Na sua carteira, apenas 5% estão alocados em ouro, principalmente via ETFs de ouro (como o GLD) e barras físicas que requerem seguro e armazenamento.

Por que investir em ações de small caps e fazer investimentos internacionais?

Alguns investidores pensam que "ações de grande capital sempre superam as de small caps", mas essa afirmação não é correta.

Kevin O'Leary aponta que o índice Russell 2000, que cobre pequenas empresas, muitas vezes cresce mais rápido do que grandes empresas (S&P 500). Em certos ambientes (como taxas de juros baixas), as small caps tendem a superar as grandes.

Além disso, a diversificação geográfica também é importante. Investir em outros países via ETFs (como na Europa) é necessário, pois há anos em que o mercado europeu supera o S&P 500, e você nunca pode saber de antemão quando isso acontecerá.

Quais setores vão explodir a seguir?

Ninguém consegue prever com precisão quais setores ou ações terão uma valorização explosiva. Kevin O'Leary aponta que, nos últimos três anos, a maior parte do retorno do S&P 500 veio de apenas sete ações, mas não há garantia de que elas continuarão liderando.

Por isso, o foco deve estar na diversificação e na disciplina de não deixar nenhuma ação ultrapassar 5% do portfólio.

Quando uma ação (como a Tesla, que ele mantém há quase 10 anos) sobe mais de 5%, deve-se realizar lucros e vendê-la até atingir esse limite de segurança.