Citigroup lança negociação de ações privadas tokenizadas para clientes globais de alta renda

Citigroup está a criar um serviço baseado em blockchain que permite a clientes ricos e institucionais negociar exposição a empresas privadas através de recibos de depósito tokenizados. O banco está a começar com investidores estrangeiros e planeia expandir o acesso a clientes nos EUA posteriormente.

• Principais pontos:
• • A Citigroup lançou recibos de depósito tokenizados para ações privadas via plataformas blockchain.
• • A Citi visa a procura por empresas como a SpaceX, à medida que os mercados privados permanecem fechados por mais tempo.
• • A Citi planeia expansão nos EUA após o lançamento no estrangeiro e pode adicionar mais redes blockchain.

Citigroup Atrai Grandes Empresas Privadas com Novo Mercado Blockchain para Investidores

A Citigroup avança ainda mais na finança tokenizada com um novo serviço que permite a clientes selecionados negociar ações de empresas privadas através de infraestrutura blockchain.

O banco está a desenvolver a iniciativa para investidores ricos e institucionais num momento em que a procura por acesso antecipado a empresas privadas de alto crescimento está a aumentar, como evidenciado pelos planos de IPO da SpaceX e Anthropic.

Segundo o Wall Street Journal, a Citi afirmou que já está a falar com algumas das maiores empresas privadas do mundo sobre participar na plataforma. O serviço foi concebido para colocar a exposição ao mercado privado dentro de um ambiente de investimento familiar.

Artem Korenyuk, líder global da Citi para alinhamento de ativos digitais e habilitação de serviços empresariais, afirmou que o objetivo é permitir que os clientes tenham exposição a empresas privadas “ao lado das ações da Apple”.

Por agora, o produto está disponível apenas para investidores estrangeiros. A Citi planeia abri-lo a investidores nos EUA posteriormente. O banco cobrará taxas baseadas em transações e manutenção, e afirmou que a sua infraestrutura também pode ser utilizada por outros bancos.

Recibos Tokenizados Oferecem Alternativa às SPVs

A estrutura baseia-se em recibos de depósito autorizados e tokenizados. Os recibos de depósito são valores mobiliários que permitem aos investidores manter exposição a empresas através de um instrumento regulado. No modelo da Citi, esses recibos são emitidos e custodiados pelo banco, sendo depois representados numa blockchain.

A Citi afirma que esta abordagem oferece uma alternativa mais clara às veículos de propósito específico (SPVs), que são frequentemente utilizados para aceder a empresas privadas, mas têm sido alvo de escrutínio devido à transparência e proteção dos investidores.

“Com esses, os investidores não sabem exatamente o que estão a comprar,” disse Korenyuk. “Este é um modelo de alternativa muito clara.”

A blockchain que suporta a iniciativa é operada pela SIX, com sede na Suíça. A Citi afirmou que pode posteriormente estender o serviço a outras redes blockchain.

O projeto também reflete uma iniciativa mais ampla de grandes bancos para trazer ativos tradicionais e movimentação de dinheiro para plataformas blockchain. A Citi, JPMorgan Chase e outras instituições estão a trabalhar em sistemas de depósito tokenizados, enquanto fundos do mercado monetário tokenizados e plataformas de valores mobiliários estão a ganhar tração em Wall Street.

A primeira operação da Citi envolveu clientes de riqueza a investir na Kaleido, uma plataforma institucional de tokenização e ativos digitais. O banco afirmou que o lançamento exigiu coordenação entre as cinco linhas de negócio, um sinal de quão a sério está a tratar a infraestrutura de ativos digitais.

A iniciativa segue a participação recente da Citigroup num consórcio apoiado pelo JPMorgan, que planeia uma rede de depósitos tokenizados já na primeira metade de 2027. Espera-se que esse projeto suporte liquidações 24 horas por dia para grandes clientes globais.

Para a Citi, as ações privadas representam o próximo teste. Se o modelo funcionar, os recibos de depósito tokenizados poderão oferecer aos investidores uma via mais transparente para entrar nos mercados privados, ao mesmo tempo que proporcionam aos bancos uma nova forma de competir na corrida para modernizar os mercados de capitais.