Análise de mercado da MSTR 2026.06.12

Do ponto de vista fundamental, a questão central da MSTR agora não é a desaparecimento da narrativa do BTC, mas sim a queda do BTC + aumento do custo de financiamento + contração do prêmio de avaliação, todos pressionando o preço das ações ao mesmo tempo.

A empresa ainda está seguindo a estratégia de “aumentar continuamente a participação em BTC”, mas isso também trouxe um problema — a MSTR é demasiado influenciada pela volatilidade do preço do BTC. No primeiro trimestre, devido à queda do valor justo do BTC, registou uma grande perda não realizada, com prejuízo líquido de 12,54 bilhões de dólares. O mercado está cada vez mais preocupado com a estrutura de capital da MSTR.

Do ponto de vista técnico, a queda iniciada em 543 é equivalente ao movimento de alta entre 12.24 e 543, ambos pertencentes ao nível mensal.

Recentemente, o foco principal é a posição de 116,2; se duas semanas consecutivas as velas semanais fecharem abaixo dessa posição e não conseguirem recuperar, a MSTR pode acelerar a queda.

Após identificar o ponto final da queda iniciada em 543, a MSTR poderá ter uma onda de recuperação contra essa queda (segmento azul no gráfico) ou uma alta no nível mensal equivalente ao movimento de 12.24-543 (segmento vermelho curto à direita no gráfico). A distinção entre as duas depende do sucesso ou fracasso de manter o nível de 38,5, que é uma linha de vida. #MSTR $MSTRX