Atualmente, minha visão do mercado, seja na A-share ou na bolsa americana, é uma só: a camada de infraestrutura de IA tem mantido um mercado em alta por 5 anos, desde 2021, mas basicamente não vimos nenhum resultado na aplicação. Se houver aplicações com desempenho e resultados, isso continuará impulsionando novas máximas na infraestrutura de IA. Se a competição continuar do mesmo jeito, não estou preocupado com o colapso da Nvidia; os ativos relacionados à cadeia industrial da Nvidia certamente irão desabar.


Depois, olhe para o software, relacionado a robôs e FSD, que é o único ativo onde vemos resultados concretos na implementação da IA.
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