Uma, lógica do panorama macroeconómico

1. Evento principal de hoje à noite: Dados do IPC de maio dos EUA serão divulgados às 20h30, horário de Pequim

- IPC acima do esperado → o dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sobem, o risco geral de criptomoedas diminui, repetindo a queda de mercado na sexta-feira passada devido a dados negativos;

- IPC abaixo do esperado → reação de curto prazo de alta, mas a decisão do Federal Reserve na semana que vem, de 16 a 17 de junho (resolução às 2h da manhã de 18 de junho + conferência), será o ponto de equilíbrio de médio prazo, o mercado espera geralmente manter a taxa de juros inalterada, mas há maior probabilidade de discurso hawkish.

2. Posicionamento do ciclo: o movimento de alta terminou, a tendência de baixa de três níveis — longo prazo, médio prazo e curto prazo — domina; o mercado de alta não apresenta padrão de fundo firme, apenas uma negociação leve para rebote de sobrevenda, manter posições longas com grande peso é extremamente arriscado.

3. Princípios gerais de operação: priorizar posições vendidas, ser extremamente cauteloso com posições longas; alavancagem alta exige redução de posições e uso rigoroso de stops, a volatilidade do IPC + decisão de juros pode ampliar o risco de liquidação.