#分享美股交易赢英伟达股票 Guia de Operações da Bolsa Americana desta Semana

Análise Macroeconómica
Sexta-feira passada, uma queda rara, por várias razões:
1 Dados de emprego não agrícola fortes, aumento das expectativas de subida de juros, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos voltou a subir acima de 4,5%. Apesar de nos últimos dois meses o mercado ter subido fortemente, ignorando os dados, estas contas antigas permanecem e, quando necessário, são usadas para derrubar o mercado.
2 Orientação de lucros da AVGO abaixo do esperado, levando à realização de lucros em ações de chips que estavam sobrecompradas, incluindo ações de armazenamento que também recuaram significativamente.
3 IPO de grandes empresas. SpaceX vai lançar IPO esta semana, levantando centenas de bilhões de dólares. Historicamente, as ações costumam recuar nos cinco dias anteriores ao IPO de grandes empresas; além da SpaceX, Anthropic e OpenAI também estão preparando IPOs, com valor de mercado superior a um trilhão de dólares e levantando centenas de bilhões. A soma de três grandes IPOs aumenta a fuga de capitais.
Estas três razões causaram uma queda repentina na sexta-feira. Após a abertura em queda na quarta-feira, uma forte recuperação na quinta-feira confundiu, escondendo a intenção de queda na sexta-feira, levando muitos investidores a perdas severas com posições concentradas.

A previsão para o movimento desta semana, devido à sobrevenda na sexta-feira passada, é uma pequena recuperação na segunda e terça-feira, com faixa de oscilações entre 7400-7500. Com a entrada da SPCX na bolsa na sexta-feira, há uma grande pressão sobre o mercado nesta semana; na próxima semana, a reunião do Federal Reserve com a primeira intervenção de Waller será crucial, e os dados do CPI na quarta-feira antes da abertura serão muito importantes e sensíveis. Se o CPI estiver alto, as expectativas de aumento de juros se intensificam, e o mercado pode continuar a cair. Assim, mesmo que haja uma recuperação na segunda e terça-feira, o mercado permanece frágil; se os grandes investidores começarem a vender, há possibilidade de mais quedas, portanto, não se deve apressar a comprar na baixa. Os IPOs de SpaceX, Anthropic e OpenAI são as principais razões para a recente queda do mercado e do segundo semestre, além do aumento do juro do iene na próxima semana, que é um grande risco; é importante monitorar de perto os rendimentos dos títulos americanos e a taxa de câmbio do iene.
A queda atual é uma correção técnica após uma forte alta anterior, além de uma proteção contra a incerteza da política do Waller em meados de junho e o aumento do juro do iene. Antes de 18 de junho, o risco de queda do mercado é elevado. A estratégia correta agora é reduzir posições, mantendo cerca de 30-40% de carteira, e segurar ações principais como chips, módulos ópticos e outros setores populares. Se houver recuperação, esses ativos tendem a subir mais; se cair, resistirão melhor, e podem ser aumentados em níveis de preço considerados seguros.

Foco nesta semana nas demonstrações financeiras da ORCL e ADBE:
ORCL: Os resultados de setembro do ano passado subiram 35%, oferecendo oportunidades de opções de retorno de 100 a 1000 vezes. Depois, a ORCL foi questionada por gastos excessivos de capital, com desempenho fraco; se os gastos continuarem a aumentar e as dívidas crescerem, o preço pode cair mais. Se os resultados superarem as expectativas, eliminando dúvidas sobre dívidas, o valor pode subir bastante. A volatilidade implícita das opções indica cerca de 12% de variação de preço. A ADBE: Na última divulgação, caiu por não mostrar resultados na área de IA, que apresenta risco de substituição; se continuar sem resultados na IA, pode cair mais. Se encontrar um caminho na área de IA, pode disparar. Os executivos da ADBE são honestos e conservadores, não costumam prometer demais, então a probabilidade do cenário positivo é maior.

Análise Setorial
Espaço SpaceX deve listar em 12 de junho, com uma oferta limitada, com uma subscrição de mais de 20 vezes, e um período de bloqueio de 1 ano para os acionistas atuais, com alta probabilidade de alta no primeiro dia, estimada em cerca de 20%; isso prejudica diretamente a ASTS, e a RKLB também é prejudicada por retirar fundos do setor. Recomenda-se comprar SATS + GOOGSATS: com 2,1% de participação; GOOG: com 4,8% de participação.
Data Center - Capacidade de Computação
A capacidade de processamento dos data centers já não acompanha a demanda, portanto, recomenda-se continuar comprando e mantendo.
NBIS + IRENbatches de compra: 205, 180, 160
IREN: 48, 42, 33

Data Center - Chips e Módulos Ópticos
Na semana passada, houve uma correção de curto prazo, por realização de lucros; os fundamentos permanecem sólidos, recomenda-se comprar na baixa e manter.
Lite + GLW: preços de compra parcelada em 850, 700
GLW: preços de compra parcelada em 162, 130

Drones
O Departamento de Defesa dos EUA aumentou o orçamento para drones até 2027, com preços relativamente baixos recentemente, sendo uma boa oportunidade de compra na baixa. AVAV + UMAC + RCAT

Eventos principais desta semana
8 de junho, segunda-feira
Relatórios antes da abertura: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Eventos importantes: no dia seguinte às 01:00, a Apple realizará a Worldwide Developers Conference (WWDC26).
Dados importantes: às 23:00, expectativa de inflação de 1 ano do Fed de Nova York para maio, 3,64%
9 de junho, terça-feira
Dados importantes: às 18:00, índice de confiança de pequenas empresas NFIB de maio, 95,9
20:15, variação semanal do emprego do ADP até 23 de maio (em milhares), 3.575
10 de junho, quarta-feira
Relatório após o fechamento: Oracle (ORCL)
Dados importantes: às 20:30, CPI mensal ajustado de maio, 0,60%, 0,50%
CPI núcleo mensal ajustado de maio, 0,40%, 0,30%
CPI anual não ajustado de maio, 3,80%, 4,20%
CPI núcleo anual não ajustado de maio, 2,80%, 2,90%
11 de junho, quinta-feira
Relatórios após o fechamento: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Dados importantes: às 20:30, pedidos de auxílio-desemprego semanais até 6 de junho (em milhares), 22,5, 21,9
20:30, PPI de maio, variação mensal de 1,40%, 0,7%, sem divulgação
20:30, PPI de maio, variação anual de 6,00%, 6,4%, sem divulgação
12 de junho, sexta-feira
IPO SPCX: geralmente começa por volta das 14h
Dados importantes: às 22:00, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de junho preliminar, 44,8, 46
Expectativa de inflação de 1 ano de junho, 4,80%