黄仁勋 dramaticamente "salva" o mercado de ações da Coreia

Autor: Su Yang, Tencent Technology

5 de junho, o mercado de ações sul-coreano enfrentou uma "Sexta-feira Negra", com o índice KOSPI fechando em queda de 5,54%. Após a abertura de 8 de junho, a queda durante o pregão chegou a mais de 8%, acionando o mecanismo de circuit breaker na bolsa, com Samsung e SK Hynix caindo quase 10% ambas.

Em meio ao clima de apreensão no mercado, a visita de Jensen Huang desempenhou de forma dramática o papel de "salvador do mercado".

Anteriormente, na noite de 7 de junho, horário local na Coreia, Jensen Huang realizou um jantar com o presidente do grupo SK, Choi Tae-yoon, e o CEO da SK Hynix, Guo Luozheng.

Após o jantar, Jensen Huang confirmou aos meios de comunicação presentes: o novo CPU Vera da Nvidia usará DRAM da SK Hynix; ambos estão se preparando para uma "colaboração de grande escala" na segunda metade deste ano e no próximo; quanto à escassez atual de chips de memória, ele acredita que continuará por vários anos.

Depois, a Nvidia e a SK Hynix anunciaram oficialmente um acordo de cooperação tecnológica de longo prazo, envolvendo supercomputadores de IA, estendendo-se a robôs, gêmeos digitais e fabricação de semicondutores.

Jensen Huang ainda afirmou na coletiva de imprensa: "Se você é acionista de uma empresa de IA, ficará feliz, pois seus preços estão muito baixos atualmente."

Foco na memória da SK Hynix

Vera é o primeiro CPU dedicado a data centers independentes lançado pela Nvidia, enfrentando concorrentes como a linha Xeon da Intel, os chips Epyc da AMD, além de projetos próprios de grandes provedores de nuvem como a Amazon Graviton.

Neste novo campo de batalha, a Nvidia desde o início vinculou o fornecimento de memória à SK Hynix.

Em 7 de junho, Nvidia e SK Hynix anunciaram oficialmente uma parceria tecnológica de longo prazo, centrada na rota de infraestrutura de IA da Nvidia, desenvolvendo conjuntamente a próxima geração de memória compatível.

Segundo informações, a cooperação cobre uma série de produtos, incluindo o supercomputador de IA Vera Rubin, o CPU Vera, PCs com RTX Spark e a plataforma de robótica Jetson Thor, tanto na ponta do consumidor quanto na nuvem.

O anúncio destacou que a parceria visa garantir o fornecimento de memória avançada, enfrentando os longos ciclos de desenvolvimento, processos de fabricação complexos e altos investimentos de capital desses produtos, apoiando a construção contínua de fábricas de IA globais.

O comunicado também listou que a SK Hynix expandirá para novos mercados que a Nvidia está explorando, incluindo infraestrutura de IA, IA pessoal e IA física.

IA alimentando a fabricação de chips

Além de fornecer memória, a SK Hynix começou a aplicar a tecnologia de IA da Nvidia em seus processos de design e fabricação de chips.

Parcerias semelhantes já foram implementadas na TSMC, sendo o exemplo mais típico a "litografia computacional".

De acordo com o anúncio, a SK Hynix está usando a biblioteca CUDA-X da Nvidia e IA para acelerar simulações de semicondutores, abrangendo etapas como projeto assistido por computador (TCAD) e litografia computacional.

Ambas as empresas também estão promovendo a expansão dessas ferramentas para o ecossistema de automação de projeto eletrônico de semicondutores (EDA) e simulação, preparando o caminho para uma colaboração tripartida entre fabricantes de chips, Nvidia e fornecedores de software EDA.

Isso significa que a cooperação não se limita ao uso interno da SK Hynix, mas está explorando um modelo que possa ser difundido por toda a indústria de semicondutores.

Na fase de fabricação, a SK Hynix está avançando no desenvolvimento de funções de gêmeos digitais para fábricas de wafers, com o objetivo de alcançar uma operação totalmente autônoma. A base desse trabalho é a plataforma Omniverse da Nvidia. Com o uso de bibliotecas Omniverse e do fluxo OpenUSD, a SK Hynix consegue construir cenários 3D de fábricas para visualização, simulação e otimização de ambientes complexos de fabricação de semicondutores.

Na operação das fábricas, essas funções de gêmeos digitais podem se conectar ao motor de otimização de decisão cuOpt da Nvidia e à plataforma Metropolis, para gerenciar robôs móveis autônomos e outros ativos dentro da fábrica de wafers.

O anúncio também revelou que as duas empresas estão explorando a integração de gêmeos digitais com softwares tradicionais existentes e fluxos de trabalho de IA de agentes inteligentes, permitindo que sistemas de IA façam inferências, executem tarefas automaticamente e aprimorem as decisões de fabricação com base nos dados da fábrica.

Preparando o terreno com meio ano de antecedência

Em outubro de 2025, Nvidia e SK Hynix anunciaram uma grande cooperação em infraestrutura.

Naquela época, o grupo SK estava construindo uma fábrica de IA equipada com mais de 50 mil GPUs Nvidia, com a primeira fase prevista para ser concluída até o final de 2027. Após a conclusão, essa será uma das maiores fábricas de IA da Coreia.

A fábrica adotará um modelo de "GPU como serviço", aberta às subsidiárias do grupo SK e a organizações externas, com o objetivo de acelerar a transformação digital e a inovação industrial na Coreia.

A SK Telecom também está envolvida na implementação.

Como parceira de nuvem da Nvidia, a SK Telecom planeja usar GPUs Nvidia RTX PRO 6000 Blackwell para construir uma nuvem de IA industrial na Ásia, com uma implantação inicial de mais de 2000 GPUs, dedicada a cargas de trabalho do Omniverse, apoiando a fabricação de semicondutores da SK Hynix, gêmeos digitais de wafers e IA interna.

Durante sua visita à Coreia, Huang também revelou uma informação: ele está em discussões com operadoras de telecomunicações, pois o futuro da IA usará redes de telecomunicações. Essa direção está alinhada com a participação da SK Telecom na cooperação.

Três fornecedores dividem pedidos de HBM4

Apesar de Nvidia e SK Hynix terem assinado um acordo de cooperação tecnológica de longo prazo, a Nvidia não colocou todos os ovos na mesma cesta quanto ao fornecimento de HBM4.

Jensen Huang deixou claro aos jornalistas na chegada a Seul: "Três fornecedores já receberam certificação de qualificação. Todos estão produzindo e apoiando a Vera Rubin."

Esses três fornecedores correspondem à Samsung Electronics, SK Hynix e Micron Technology.

Na palestra na Taipei Computer Show, Huang confirmou que Vera Rubin entrará em produção total, com entregas previstas para o terceiro trimestre deste ano. O sistema é baseado na CPU Vera da Nvidia e no cluster de núcleos gráficos Rubin, com cada rack de servidor equipado com memória HBM4 de vários terabytes.

Com relação ao progresso real do HBM4, a SK Hynix ainda lidera.

A Reuters relatou em setembro do ano passado que a SK Hynix já havia concluído a certificação interna do chip HBM4 e estabelecido uma cadeia de produção para clientes, com o objetivo de estar pronta para a produção em massa de produtos HBM4 de 12 camadas na segunda metade de 2025. O analista sênior da Meritz Securities, Kim Sunwoo, previu que, graças ao fornecimento antecipado para clientes-chave e à vantagem de ser pioneira, a participação de mercado da SK Hynix em HBM deve se manter acima de 60% em 2026.

A escassez de chips durará vários anos

A expansão da oferta de HBM4 por três fornecedores não significa que a pressão de fornecimento tenha sido aliviada.

Huang Huang também deu uma previsão pouco otimista após o jantar de domingo: ele afirmou aos meios de comunicação que a escassez de chips de memória não terminará em breve. "Toda a cadeia de suprimentos do setor — desde wafers até embalagem e fotônica de silício — está em escassez, porque a demanda é extremamente alta. Essa situação continuará por vários anos."

Essa declaração tem como pano de fundo o consumo quase incessante de memória avançada na construção de fábricas de IA globais.

A escassez mencionada por Huang não se refere à falta de um único componente, mas à tensão em quase todos os elos da cadeia de produção. A Nvidia lança Vera Rubin, promove fábricas de IA, entra nos mercados de IA pessoal e IA física — cada uma dessas ações aumenta a demanda por memória. Por isso, ele afirmou que os três fornecedores de HBM4 estão todos apoiando a Vera Rubin.

Ninguém quer ficar para trás em um cenário de oferta apertada.

Nesta viagem à Coreia, embora o grupo SK fosse o foco principal, Huang não tinha agenda exclusiva com eles. Ele revelou que tinha reuniões agendadas com Hyundai Motor, LG, SK, Samsung e Naver. Também mencionou que a Nvidia está recrutando ativamente para seu novo centro de pesquisa na Coreia. Com esses movimentos, a Nvidia está aprofundando sistematicamente seus laços com toda a indústria de tecnologia sul-coreana, sendo o grupo SK uma peça-chave, mas não a única.