tudo o que precisa verificar no início da semana para entender por que ações, criptomoedas e commodities estão se movendo:

quase todo movimento em ações, criptomoedas, ouro, imóveis depende de um número: a taxa do Fed.
inflação + empregos → dizem ao Fed o que fazer com as taxas → as taxas definem o preço de literalmente tudo o mais.
por quê?
> empréstimos ficam caros → empresas investem menos, pessoas gastam menos.
> um título do governo pagando 4-5% "livre de risco" compete com ações e criptomoedas. o dinheiro sai de coisas arriscadas para as seguras.
> lucros futuros são descontados com mais dificuldade → o valor de hoje cai. isso afeta pior as techs e criptomoedas, porque todo o valor delas está no futuro.
então a principal questão toda segunda-feira é: o Fed está cortando, aumentando ou mantendo?
o mercado não reage ao número. reage à diferença entre o número e o que todos esperavam. 3% de inflação é uma boa notícia se todos esperavam 3,5%, e uma má notícia se esperavam 2,5%.
o que verificar:
1/ a taxa de fundos do Fed
> entre reuniões a taxa fica congelada, o que move os mercados diariamente são as expectativas.
> cme fedwatch é a ferramenta nº1: mostra o que já está precificado (uma redução com 95% de chances = nada acontece). observe a mudança semana a semana:
2/ inflação
inflação alta = sem cortes. arrefecimento = o Fed tem liberdade. inflação caindo = bom para risco.
> cpi: o indicador principal, mensal. leia o núcleo (excluso alimentos e energia) e o valor real versus previsão. mais quente = ruim, mais frio = bom. →
> núcleo pce: o indicador que o Fed mira (meta: 2%). importa mais que o cpi. →
3/ empregos
> nfp: folha de pagamento não agrícola, empregos líquidos, primeira sexta-feira do mês. leia empregos versus previsão, taxa de desemprego e salários (salários altos = inflação persistente = Fed difícil). →
> pedidos de auxílio-desemprego: pulso semanal (quinta-feira). subida constante = mercado de trabalho está se deteriorando antes do nfp mostrar. →
> adp: folhas de pagamento privadas 2 dias antes do nfp. prévia aproximada, rastreia mal o número real. →
4/ crescimento & atividade
> pib: medida mais ampla, trimestral. dois trimestres negativos = recessão informal. →
> vendas no varejo: o consumidor é o motor. gastar = economia mantém, recuar = desaceleração. →
> sentimento do umich: humor das famílias + expectativas de inflação (pode se auto-realizar). →
5/ preços ao vivo
> rendimento de 10 anos dos EUA: preço de referência do dinheiro mundial. subir forte = dor para tech e criptomoedas, cair = alívio. observe a direção. →
> curva 2s10s: o oráculo da recessão, quando inverte (negativa), o mercado de títulos aposta em desaceleração. toda inversão desde 1976 precedeu uma recessão. a recessão começa quando ela volta a inverter. →
> dxy: índice do dólar, dólar forte = freio em ações, commodities e criptomoedas. fraco = impulso. →
6/ commodities
> petróleo (wti/brent): petróleo caro alimenta a inflação, dificulta o trabalho do Fed; também uma leitura da demanda global.
> ouro: sobe com medo, taxas reais caindo, dólar fraco, desconfiança na moeda fiduciária.
a rotina de segunda-feira:
1/ fazer o diagnóstico
> rendimento de 10 anos: sobe ou desce em relação à semana passada?
> dxy: forte ou fraco?
> vix: calmo (<20) ou estressado (>30)?
> spreads de high yield: apertados ou se ampliando?
2/ ler o Fed
> cme fedwatch: as chances de corte aumentaram ou diminuíram nesta semana?
> alguma reunião do FOMC, atas ou discurso importante nesta semana?
3/ escanear os dados da semana
> abrir um calendário econômico, filtrar por impacto alto (EUA), anotar os dados: cpi, pce, nfp, pedidos de auxílio, ism, vendas no varejo.
> para cada um: qual a previsão?
4/ verificar as margens
> petróleo (wti/brent), ouro, cobre: direção?
> criptomoedas: medo & ganância + fluxos de btc etf