Acabei de ver essa lista de contratos futuros, o que chama mais atenção não é a variação de preço, mas o fato de alguém estar resistindo enquanto é pressionado de um lado.

$BTW +65,0%, esta não é uma onda sem volume que se dispersa facilmente, o volume de negócios foi de 128 milhões de dólares, e o Open Interest (OI) ainda atingiu 38,5%.
Taker 1,16 indica que as compras ativas estão mais fortes, mas a relação entre compra e venda é apenas 0,65, os investidores de varejo parecem não estar tão dispostos a seguir, o livro de ordens tem um ar de pressão.
$FIDA +51,4%, esta é a estrutura mais dramática de hoje.
Taxa de financiamento -0,348%, o pagamento dos vendedores a descoberto já é bastante extremo, ao mesmo tempo que o OI aumentou 249,6%, não é uma adição gradual de posições, mas uma entrada direta de fundos em uma hora.
Esse tipo de mercado fica mais volátil com o tempo, pois o custo para os vendedores a descoberto já está exposto.
$LAB +43,5%, o volume de negócios atingiu diretamente 486 milhões de dólares, mais parecido com um nome criado por uma concentração de fundos na sala.
A taxa de financiamento está próxima do neutro, o OI aumentou 24,8%, indicando que não é apenas uma pressão extrema de taxas que está empurrando os preços, mas uma combinação de volume de negócios e posições abertas, cuja continuidade depende se o volume consegue sustentar.
Os outros também não estão fracos, mas a profundidade dos dados é menor do que nos três primeiros.
Na lista de quedas, OPN -44,9% e OI caiu 36,5%, BLUAI -31,3% e OI caiu 40,6%, parecem mais uma retirada de fundos após uma pressão, não uma simples correção.
O clima geral é bastante claro, os fundos estão concentrados em poucos nomes com volume e mudanças de OI, de alto beta.
As principais candidatas a short squeeze são principalmente BTW e FIDA, especialmente porque o custo para os vendedores a descoberto de FIDA já está muito extremo, esse tipo de estrutura tende a gerar movimentos mais facilmente com o tempo.
O próximo passo é ficar de olho se a taxa de FIDA continua extrema, se o OI de BTW consegue se manter, e se o volume de negócios de LAB diminui.

Assistido pelo modelo Claude Opus 4.8; não constitui recomendação de investimento, avalie de forma independente.