Previsão do mercado para a próxima semana: CPI dos EUA juntamente com duas grandes decisões de bancos centrais entram em cena, o maior IPO da história da SpaceX chega com grande destaque

Esta semana, devido aos dados de emprego não agrícola dos EUA superarem amplamente as expectativas, as expectativas do mercado de aumento de juros pelo Federal Reserve até ao final do ano dispararam, o ouro à vista caiu por quatro semanas consecutivas, quase eliminando todos os ganhos do ano; a prata também fechou em queda de quase 10%;

Apesar do índice do dólar estar em forte alta esta semana, atingindo momentaneamente o nível de 100, as moedas não dolarizadas sofreram pressão coletiva. Entre elas, o iene foi o mais fraco, com a taxa de câmbio do dólar face ao iene várias vezes atingindo o nível de 160.

Além disso, as ações de tecnologia do mercado de ações dos EUA sofreram fortes quedas na sexta-feira, o índice Nasdaq caiu 4,18%, a maior queda diária desde abril; o índice de semicondutores de Filadélfia evaporou mais de 1 trilhão de dólares em um único dia.

Na próxima semana, o mercado enfrentará uma tríplice pressão de "dados + bancos centrais + IPO". Entre elas, a reunião do FOMC deste mês é sem dúvida a mais importante, sendo também a estreia do novo presidente do Federal Reserve, Waller.

Atualmente, o mercado está altamente focado em três sinais principais. Primeiro, se a expressão "tendência a cortar taxas" será removida; segundo, se o dot plot será ajustado para cima de forma geral; terceiro, se o peso do risco mudará de "medo de recessão" para "medo de inflação".

Mesmo que a decisão desta reunião seja de manter as taxas de juros inalteradas, o mercado espera amplamente que o Federal Reserve envie sinais hawkish fortes, podendo até avançar na redução do balanço e reformar o mecanismo de comunicação.

Ao mesmo tempo, o Banco Central Europeu deve anunciar na próxima quinta-feira o primeiro aumento de juros desde setembro de 2023, reconhecendo oficialmente a deterioração da inflação; enquanto o Banco do Canadá, afetado pelo mercado de trabalho fraco e pela incerteza no comércio, deve manter as taxas na quarta-feira.

No aspecto de dados, o CPI divulgado na próxima quarta-feira e o PPI de quinta-feira também são cruciais. O mercado espera que o CPI nominal anual suba para 4,2%, o núcleo do CPI para 3%, e o PPI anual possa atingir mais de 6,5%. Se os dados superarem as expectativas, o preço do ouro será pressionado ainda mais.

Além dos eventos macroeconômicos, o IPO da SpaceX deve começar na próxima semana, podendo impactar significativamente o sentimento do mercado; além disso, as gigantes de tecnologia Oracle e Adobe divulgarão seus resultados financeiros em 10 e 11 de junho, respectivamente, com o desempenho de seus negócios de nuvem de IA sendo um ponto-chave de atenção.

Em resumo, o mercado está passando rapidamente de uma "negociação de afrouxamento" para uma "precificação de aperto", com ouro, títulos do Tesouro dos EUA e o setor de tecnologia das ações americanas enfrentando testes de direção, e a próxima semana provavelmente será decisiva para determinar a tendência de curto prazo.