As expectativas de aumento das taxas do Federal Reserve aumentam, a NVDA ainda pode continuar a subir?

Os sinais recentes do Federal Reserve são um pouco complexos. O novo presidente, Kevin Woor, presidiu a primeira reunião do FOMC em 16-17 de junho, e as vozes hawkish dentro do Fed estão ficando cada vez mais altas. Alguns analistas até preveem um aumento de 25 pontos base em julho.

Manter as taxas elevadas coloca pressão sobre as ações de crescimento. Os modelos de avaliação de empresas de tecnologia são muito sensíveis às taxas de juros; quanto mais altas, maior o desconto nos fluxos de caixa futuros. Mas por que eu não estou tão preocupado com a NVDA?

Porque o crescimento da NVDA agora é realmente muito rápido. A receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 da Nvidia é prevista em 54 bilhões de dólares, com um crescimento ainda forte. Com a produção completa da plataforma Vera Rubin, a capacidade de chips de IA continua a ser liberada. Quando a receita de uma empresa cresce a uma taxa de mais de 70%, sua elasticidade de desempenho pode compensar a pressão de avaliação causada por taxas elevadas.

No entanto, eu realmente ajustei um pouco minha posição na Gate. Antes, 60% em ações + 40% em dinheiro, agora mudou para 50% em ações + 50% em dinheiro (investimentos + USDT em conta corrente). Deixando um pouco de espaço para esperar a direção do mercado.