Futuro do índice de Taiwan despenca 3006 pontos na sessão noturna, a maior queda da história: em dois minutos, despenca 2000 pontos, na segunda-feira "quatro empréstimos juntos" aguardando ansiosamente

Índice de Futuros de Taiwan à Noite 6 de abril despenca 3.006 pontos ( -6,65% ) fechando em 42.220 pontos, atingindo o maior declínio diário da história, com o mini índice de Taiwan atingindo momentaneamente o limite de baixa, com uma queda de 4.522 pontos. Os futuros da TSMC também caíram 145 pontos, fechando em 2.225 pontos. Na sexta-feira, os mercados americanos entraram em pânico com a divulgação de dados de emprego não agrícola de maio que superaram amplamente as expectativas, levando a uma forte alta nas taxas de juros, com o índice de semicondutores de Filadélfia caindo mais de 10% em um único dia. O mercado de futuros de Taiwan foi o mais afetado, com um saldo de financiamento elevado a 570 bilhões de dólares, além de múltiplas alavancagens com os "quatro empréstimos simultâneos", prevendo uma abertura histórica na segunda-feira.
(Resumindo: Bitcoin rompe a barreira de 60 mil dólares! Mais de 1,5 bilhão de dólares em liquidações em 24 horas na rede, dados de emprego não agrícola devastam mercados globais)
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Alternar

• Catalisador do Quinto dia de queda nas ações americanas
• "Quatro empréstimos simultâneos" com 570 bilhões de financiamento
• Expectativa de terror na segunda-feira

A maior queda diária dos futuros de Taiwan foi em 7 de abril de 2025, quando Trump anunciou tarifas retaliatórias, provocando pânico global, com o índice de Taiwan despencando 2.065,87 pontos naquele dia. O recorde durou 14 meses, até esta sexta-feira (6), quando o mercado despencou 3.006 pontos de uma só vez, reescrevendo a história.

Fonte da imagem: Yahoo Finanças

Ainda mais impressionante foi a volatilidade durante o pregão, com mais de 2.000 pontos de oscilações violentas em apenas dois minutos, com o mini índice de Taiwan atingindo momentaneamente o limite de baixa, com uma queda de 4.522 pontos, uma variação de -10%.

Catalisador do Quinto dia de queda nas ações americanas

A faísca foi o relatório de emprego não agrícola de maio nos EUA. Foram criados 172 mil empregos, quase o dobro da expectativa de 85 mil, com a taxa de desemprego em 4,3% e o salário médio aumentando 3,4% ao ano. Assim que os dados foram divulgados, a probabilidade de aumento de juros na CME subiu de 48% para mais de 60%, com o rendimento dos títulos de 10 anos atingindo 4,5% e o de 30 anos ultrapassando 5%.

Na sexta-feira (5), os mercados americanos entraram em colapso. O índice de semicondutores de Filadélfia caiu 1.396 pontos (-10,26%), a maior queda desde março de 2020, com a pandemia de COVID-19. O Nasdaq caiu 1.121 pontos (-4,18%), o S&P 500 caiu 200 pontos (-2,64%) e o Dow Jones caiu 695 pontos (-1,35%).

As ações de conceito de IA, após a Computex, tiveram altas seguidas de correções, tornando-se as maiores vítimas: Broadcom caiu 20% em dois dias, Micron caiu 13,21% em um dia, ARM caiu 12,84%, ADR da TSMC caiu 6,68%, Nvidia caiu 6,20%, evaporando mais de 300 bilhões de dólares em valor de mercado em um único dia.

Os futuros de Taiwan abriram com gap de baixa na noite, com forte pressão de venda contínua. Os futuros da TSMC fecharam em 2.225 pontos, uma queda de 145 pontos (-6,12%), refletindo a pesada venda no setor de semicondutores.

"Quatro empréstimos simultâneos" com 570 bilhões de financiamento

Investidores em Taiwan aumentaram significativamente a alavancagem nos últimos dois anos, impulsionados pelo mercado de IA, formando o fenômeno conhecido como "quatro empréstimos simultâneos": hipotecas, refinanciamentos, empréstimos pessoais, financiamentos de carros e parcelamentos de cartão de crédito, além de financiamento de ações, acumulando múltiplas alavancagens para comprar ações de tecnologia.

Atualmente, o saldo de financiamento está em 570 bilhões de dólares, com o número de contratos de futuros de investidores estrangeiros ultrapassando 69 mil, atingindo um recorde histórico. A força de compra e venda está extremamente desequilibrada, e a estrutura de posições de investidores de varejo, com posições majoritariamente compradas, fica mais vulnerável diante de uma queda tão acentuada.

Se na abertura de segunda-feira o mercado à vista cair próximo ao movimento do mercado de futuros na noite, uma grande quantidade de chamadas de margem será acionada. Se os investidores com "quatro empréstimos simultâneos" forem forçados a vender suas posições, isso pode desencadear uma cadeia de liquidações, ampliando ainda mais a queda.

Expectativa de terror na segunda-feira

Com base no fechamento do mercado de futuros de Taiwan às 42.220 pontos, estima-se que o índice principal tenha caído de 45.070 pontos na sexta-feira para cerca de 42.000 pontos, uma queda implícita de aproximadamente 3.000 pontos. Se isso acontecer, quebrará facilmente o recorde de 2.065 pontos de queda diária do mercado à vista em 7 de abril de 2025.

No entanto, analistas alertam que "queda rápida seguida de forte recuperação" é um padrão comum em várias crises anteriores. Recomenda-se esperar por três sinais antes de considerar uma entrada: uma liberação completa do pânico, a ocorrência de volume anormal de vendas com longas sombras inferiores durante o pregão, e uma redução significativa no saldo de financiamento.

Acima, não constitui conselho de investimento.