Recentemente, tenho visto muitas pessoas a falar sobre "modularidade", e na verdade, para mim, como utilizador final, a perceção muitas vezes não é forte: os botões continuam os mesmos, a carteira ainda pede autorização ao surgir. Os pontos que podem realmente mudar são dois: primeiro, as taxas/latência já não são tão extremas; segundo, a transferência de ativos entre cadeias é mais frequente, tornando a localização dos ativos mais aleatória... Mas quanto mais "suave" for a experiência, mais fico alerta, pois em momentos de agitação, os parâmetros de risco muitas vezes são ignorados.

Acabei de verificar na cadeia, num determinado pool perpétuo, que após 0x7c…19b ter adicionado margem de garantia, a fila de liquidação na próxima minuto aumentou imediatamente, parecendo que todos estão a usar alavancagem na mesma direção. Modularizar a execução, os dados e assim por diante, para mim, não é uma "tecnologia mais elegante", mas sim um aumento nos pontos de falha: uma ponte, um ordenador, uma falha no contrato inteligente, e a experiência fica instável, a liquidação pode ser ainda mais severa.

Além disso, a parte macro também é bastante frustrante, quando a expectativa de redução de taxas muda, e o índice do dólar e os ativos de risco sobem ou caem juntos, esse tipo de discussão volta a surgir... A correlação é algo que pode mudar de um momento para o outro. A minha abordagem atual continua a mesma: quando vejo taxas e posições em aberto a subir ao mesmo tempo, retiro primeiro, sou mais cauteloso, quero sobreviver mais tempo, por agora, é assim.