glassnode：O mercado de opções de Bitcoin mantém uma postura defensiva geral

BlockBeats notícia, 5 de junho, a glassnode publicou que, quando o BTC caiu abaixo de um intervalo de vários meses e testou o ponto mais baixo de fevereiro, os dados do mercado de opções mostraram o aparecimento simultâneo de vários sinais de defesa. A volatilidade implícita (IV) de 1 semana chegou a quase 60%, um aumento significativo em relação aos cerca de 30% da semana anterior, e a volatilidade de longo prazo também subiu em todos os prazos; a inclinação de 25 dias (Skew) aumentou drasticamente, a inclinação de 1 semana atingiu 30%, e a inclinação de 1 mês ultrapassou 23%, indicando uma demanda contínua por proteção contra quedas no mercado; o prêmio de opções de compra foi corroído tanto a curto quanto a longo prazo, com o fluxo de fundos dominado pela compra de opções de venda nos últimos 7 dias, representando 31,5% do volume de negociações de prêmios de opções; a IV de 1 mês subiu para mais de 40%, enquanto a volatilidade realizada ainda está próxima de 35%, e o prêmio de risco de volatilidade aumentou para o nível mais alto em várias semanas.

Além disso, a maior concentração de Gamma negativa está na faixa de US$ 65.000, o BTC atualmente está dentro de um corredor amplo de Gamma de baixa, e as operações de hedge dos formadores de mercado podem amplificar a volatilidade dos preços. A glassnode conclui que, no geral, a postura do mercado de opções mantém uma atitude defensiva.