Mercado de derivados coletivo pessimista! Nível de 60 mil dólares para o Bitcoin surge com 1 bilhão de opções de venda, SOL é atingido por uma onda recorde de posições vendidas.

De acordo com a CoinDesk, o mercado de criptomoedas enfrentou uma forte pressão de venda em 4 de junho, com o Bitcoin caindo temporariamente para 61.300 dólares, e nos últimos dois dias, o valor liquidado na rede atingiu 3 bilhões de dólares. Apesar de o Bitcoin estar atualmente estabilizado perto de 62.500 dólares, o mercado de derivativos já emitiu um aviso claro de baixa: até 1 bilhão de dólares estão apostando em opções de venda com preço de exercício de 60.000 dólares, e altcoins como Solana também enfrentam uma pressão recorde de shorting.
(Prévia: Standard Chartered afirma que o "fundo do Bitcoin já foi atingido"! Listando duas razões de alta: expectativa de atingir 100 mil dólares até o final do ano)
(Complemento de contexto: Grande fuga! Bitcoin cai abaixo de 63 mil dólares, atingindo a mínima de 14 dias, com 166 mil pessoas com posições forçadas de 1,12 bilhões de dólares, e 85% do mercado dominado por várias instituições)

O mercado de criptomoedas sofreu uma onda intensa de vendas e liquidações na quinta-feira. Segundo dados recentes, o Bitcoin (BTC) caiu até 61.300 dólares por volta das 2h UTC, tocando na importante resistência da média móvel de 200 semanas (200WMA). Depois, o preço se recuperou, atingindo até 64.680 dólares, mas até o momento da publicação, o Bitcoin ainda está fraco, oscilando em torno de 62.500 dólares.

O desempenho do Ethereum (ETH) também permanece fraco, caindo cerca de 3% desde meia-noite, atualmente cotado em aproximadamente 1.750 dólares. Essa queda repentina provocou a liquidação forçada de posições de futuros que totalizaram até 1,7 bilhão de dólares (sendo 750 milhões de dólares em Bitcoin e 390 milhões de dólares em Ethereum). Olhando para os últimos dois dias, o valor total liquidado no mercado atingiu impressionantes 3 bilhões de dólares, marcando uma das maiores sanguinadas dos últimos meses. Analistas apontam que os investidores estão retirando fundos do mercado de criptomoedas, migrando para os mercados tradicionais em busca de oportunidades relacionadas à inteligência artificial, além da incerteza geopolítica, o que aumenta ainda mais a pressão de venda.

O mercado de derivativos emite sinais claros de "baixa"

Apesar do Bitcoin manter-se temporariamente acima de 60 mil dólares, os dados do mercado de derivativos indicam sinais de extrema preocupação. Nos últimos 24 horas, o volume de futuros na rede aumentou ligeiramente para 305 bilhões de dólares, mas o interesse aberto (Open Interest) caiu drasticamente 8,5%, para 111,4 bilhões de dólares. Entre eles, o interesse aberto de Bitcoin caiu de mais de 800 mil unidades na véspera para 766 mil, indicando que muitas posições longas foram liquidada, enquanto as posições short ainda não estão sendo ativamente construídas.

Ao mesmo tempo, o "Put Skew" no mercado de opções está se intensificando rapidamente, mostrando que os investidores estão dispostos a pagar prêmios mais altos para proteção contra quedas. Dados do Deribit mostram que as opções de venda com preço de exercício de 60.000 dólares já ultrapassaram 1 bilhão de dólares em valor de interesse aberto; além disso, as opções de venda mais negociadas nas últimas 24 horas têm preço de exercício de apenas 55.000 dólares. Além disso, os índices de volatilidade implícita BVIV e EVIV também aumentaram significativamente nos últimos três dias, indicando que o sentimento de baixa domina o mercado.

Solana sob ataque de bilhões em shorts, altcoins sangram

Nesta onda de queda, as altcoins tiveram desempenho claramente inferior às duas principais moedas, incluindo NEAR, ZEC, JUP e a recém-criada HYPE, todas caindo mais de 12% a 13%. Em um ambiente de liquidez escassa, o efeito de liquidação amplificou as quedas das altcoins.

Vale destacar que Solana (SOL) apresentou um fenômeno extremo no mercado de derivativos. Apesar de seu preço continuar caindo, o interesse aberto de SOL atingiu um recorde de 72,16 milhões de unidades. Nesse cenário de "queda de preço, aumento de interesse aberto", geralmente indica que uma grande quantidade de fundos short está entrando ativamente no mercado para atacar (TRX e ADA também apresentaram situações semelhantes), refletindo uma forte expectativa de baixa para esses tokens.

De modo geral, atualmente, a proporção de Bitcoin em circulação que está em prejuízo ultrapassa a de quem está no lucro, uma característica frequentemente vista no fundo de um mercado bear. Mas, no curto prazo, a sobrevivência das altcoins dependerá fortemente de o Bitcoin conseguir manter a linha de 60 mil dólares; uma quebra dessa resistência pode desencadear uma espiral de liquidações ainda mais profunda.