Goldman Sachs lança fundo de propriedade tokenizado na plataforma GS DAP

Goldman Sachs juntou-se a um grupo de empresas de ativos financeiros e digitais que lançaram um fundo de imóveis tokenizados, acrescentando mais um projeto apoiado por instituições a um mercado que ganhou impulso no investimento imobiliário.

Resumo

• Goldman Sachs, Apex Group e Archax lançaram um fundo de imóveis tokenizados usando a plataforma blockchain GS DAP do Goldman Sachs.
• O fundo emite unidades de imóveis baseadas em blockchain enquanto mantém a governança, administração e supervisão regulatória tradicionais do fundo.
• O lançamento ocorre à medida que a propriedade tokenizada ganha força, com Dubai a reportar quase 400 milhões de dólares em vendas de imóveis tokenizados e a Blocksquare a ultrapassar 200 milhões de dólares em ativos tokenizados.

De acordo com um anúncio de quinta-feira, o Goldman Sachs está a trabalhar com Apex Group, Archax, Ownera e a gestora de investimentos imobiliários LRC Group num fundo nativo de blockchain que tokeniza interesses de propriedade em ativos imobiliários

A iniciativa combina estruturas tradicionais de fundos com emissão baseada em blockchain, permitindo que as unidades do fundo sejam representadas na cadeia enquanto permanecem sujeitas às estruturas de governança e regulamentação existentes.

As ações do fundo estão a ser emitidas através do GS DAP, a plataforma de ativos digitais do Goldman Sachs. A LRC Group atua como gestora do fundo, enquanto a Archax funciona como custodiante dos títulos digitais regulados e tornou-se o primeiro parceiro de distribuição. A Ownera é responsável por conectar participantes do mercado e canais de distribuição.

Dentro da estrutura, o Apex Group fornece serviços de Gestor de Fundos de Investimento Alternativo através da Fundrock LIS. A Apex Fund Services Luxemburgo também fornece serviços de administração de fundos e depositária para ativos que não sejam instrumentos financeiros.

Mathew McDermott, Chefe Global de Ativos Digitais do Goldman Sachs, afirmou que emitir unidades do fundo através do GS DAP permite investir em ativos imobiliários com maior precisão, criando um caminho para uma transferência mais fluida no futuro.

A tokenização de imóveis ganha apoio institucional

O lançamento ocorre numa altura em que os imóveis tokenizados continuam a atrair atenção tanto de instituições financeiras tradicionais quanto de empresas focadas em blockchain.

No início deste ano, a Ripple fez parceria com a Ctrl Alt, com sede em Dubai, para apoiar a tokenização de títulos de propriedade emitidos pelo Departamento de Terras de Dubai. Nesse acordo, a Ctrl Alt integrou a tecnologia de custódia da Ripple para armazenar e gerir ativos imobiliários tokenizados emitidos na XRP Ledger.

A parceria seguiu-se ao lançamento do Prypco Mint, uma plataforma apoiada pelo governo desenvolvida com a Ctrl Alt que permite aos residentes dos Emirados Árabes Unidos comprar participações fracionadas em imóveis por valores a partir de AED 2.000, ou cerca de 545 dólares. Segundo detalhes do projeto, a plataforma tem como alvo até 16 mil milhões de dólares em propriedades tokenizadas até 2033 e atualmente opera dentro do Sandbox Imobiliário de Dubai.

O apoio regulatório também expandiu-se na embaixada. Em maio, a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai atualizou o seu quadro para incluir formalmente a tokenização de ativos do mundo real, enquanto o Departamento de Terras de Dubai lançou uma plataforma de imóveis tokenizados em colaboração com o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos e a Dubai Future Foundation.

Dados divulgados na altura mostraram que as vendas de imóveis tokenizados em Dubai atingiram quase 400 milhões de dólares durante maio de 2025, representando 17,4% de todas as transações imobiliárias registadas nesse mês.

O crescimento não se limitou ao Médio Oriente. Em 11 de julho, o fornecedor de infraestrutura de tokenização imobiliária Blocksquare afirmou ter ultrapassado 200 milhões de dólares em ativos imobiliários tokenizados em 66 propriedades em 29 países. A empresa afirmou que o marco ocorreu após o valor total bloqueado em ativos do mundo real tokenizados ter ultrapassado 65 mil milhões de dólares, com um aumento de 800% durante 2025.

O cofundador e CEO da Blocksquare, Denis Petrovcic, afirmou que o último marco da empresa demonstrou que a imobiliária tokenizada está a passar da experimentação para uma adoção prática através de estruturas de investimento em conformidade.