「Novo Deus da Bolsa」Serenity：Sivers pode tornar-se um gargalo crítico na indústria de CPO e um ponto de estrangulamento

BlockBeats notícia, 4 de junho, o "novo Deus das ações" Serenity publicou uma análise afirmando que, à medida que a tecnologia de encapsulamento óptico (CPO) deve entrar na fase de implantação em larga escala na segunda metade de 2027, a Sivers Semiconductors (SIVE) pode desempenhar simultaneamente o papel de gargalo da indústria e de ponto-chave.

Ele aponta que sinais de tensão no fornecimento de lasers de onda contínua (CW) já começaram a surgir. Influenciados por pedidos relacionados à Nvidia anteriormente, a capacidade de produção da Sumitomo Electric, Furukawa Electric e Win Semi no Japão já está altamente saturada, enquanto a Sivers, que adota o modelo de fábricas leves (fab-lite), ao garantir antecipadamente a capacidade de foundries como a Win Semi, na prática controla uma grande quantidade de fornecimento final de lasers CW.

A análise acredita que várias rotas de CPO, incluindo projetos de ASIC de grandes fornecedores de nuvem como Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial e outros, dependem fortemente das soluções de lasers da Sivers, e, a curto prazo, há uma falta de fontes alternativas maduras, o que a coloca numa posição estrutural de "gargalo" em todo o ecossistema.

Além disso, a Sivers é também a referência padrão de design de lasers para a GlobalFoundries, com participantes do ecossistema incluindo AMD e vários fornecedores de chips CPO. Exceto por empresas com capacidade de integração vertical, como Nvidia e Broadcom, a maioria dos projetos de ASIC e CPO comercializados provavelmente girará em torno da Sivers.

A Serenity prevê que, à medida que o mercado de CPO crescerá de quase zero para entre 81 e 91 bilhões de dólares nos próximos aproximadamente um ano e meio, a Sivers poderá replicar o caminho de crescimento da Lumentum, e possivelmente se tornar uma empresa avaliada em cerca de 75 bilhões de dólares nos próximos anos. No entanto, esses pontos de vista representam apenas o julgamento pessoal de analistas de mercado.