「Novo Deus da Bolsa」Serenity recomenda XFAB: avaliação e ativos gravemente desalinhados, a única fábrica de silício de carbono de alta capacidade nos Estados Unidos

BlockBeats notícia, 3 de junho, o "novo Deus das ações" Serenity faz uma comparação entre duas empresas de semicondutores com sede na Europa e nos Estados Unidos. A POET, listada na Nasdaq, tem um valor de mercado de cerca de 2,4 bilhões de dólares, seu negócio é encapsulamento de lasers Sivers, atualmente com apenas um contrato de pré-produção de 50 milhões de dólares com uma opção de subscrição de ações. E a X-FAB (XFAB), listada na Europa, tem um valor de mercado de apenas 1,7 bilhões de dólares, mas possui ativos essenciais muito superiores ao seu valor de mercado — ela é uma das poucas fábricas de fundição de SiC/GaN/MEMS/óptica de silício que receberam financiamento tanto do Ato CHIPS da UE quanto do Ato CHIPS dos EUA, e sua avaliação atual é até inferior ao seu índice de valor patrimonial ajustado.

Serenity ainda lista as vantagens diferenciais da XFAB: a Nvidia e a Nokia estão avaliando diretamente sua linha de fundição de fotônica de silício pré-comercial, com expectativa de aumento de produção entre 2027 e 2028; a empresa, como fundição, lidera uma expansão de alta escala na cadeia de suprimentos de fotônica na Europa, colaborando profundamente com instituições centrais de fotônica como a IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics; seus clientes incluem a Nanjing Microelectronics, Power Integrations e Lite-On. Serenity cita especialmente a classificação oficial do Departamento de Comércio dos EUA — "XFAB é a única fundição de carbeto de silício de alta capacidade dentro dos EUA", destacando seu valor estratégico escasso diante das tendências de barreiras comerciais e de localizações de cadeias de suprimentos.