AI Deus da Fortuna Serenity: SIVE concentra-se na "gargalo óptico upstream da NVIDIA", pois a Ayar Labs anuncia oficialmente a sua integração no NVLink Fusion

Ayar Labs 6 de junho anunciou oficialmente a sua entrada no ecossistema NVIDIA NVLink Fusion, integrando a tecnologia de CPO (Óptica Empacotada Conjunta) na infraestrutura de IA de nível de rack. A Serenity, a famosa investidora em IA, apontou imediatamente que a Sivers Semiconductors (SIVE), fornecedora pública de lasers InP da Ayar Labs, tornou-se um “gargalo óptico upstream”.
(Prévia: A SIVE, fabricante sueca de fotônica apoiada por Serenity, ainda pode subir mais?)
(Complemento de contexto: Jensen Huang anunciou na Computex uma parceria com a Marvell avaliada em bilhões de dólares: a ação da MRVL disparou 23% antes da abertura, atingindo um recorde de 269 dólares)

Resumo dos pontos principais

• Ayar Labs anunciou oficialmente a entrada no ecossistema NVIDIA NVLink Fusion em 3/6, com SIVE focada no fornecimento upstream de lasers InP
• SIVE subiu mais de 50% em dois dias, atingindo durante o pregão um recorde de 110 SEK, com valor de mercado de aproximadamente 2,7 bilhões de dólares
• A taxa de rendimento de wafers InP é inferior a 30%, há poucos fornecedores em escala global, a posição de gargalo da SIVE é difícil de ser substituída no curto prazo

A postagem de Serenity foi deliberadamente vaga, usando apenas a frase “Alguém consegue adivinhar o nome?” para deixar os leitores na dúvida, mas quem conhece o setor logo entende que ela se refere à Sivers Semiconductors (SIVE), pois SIVE é o único fornecedor público de arrays de lasers InP da Ayar Labs.

> Uau… uma notícia extremamente transformadora foi divulgada hoje.
>
> Tornando uma certa empresa de fotônica:
>
> O gargalo upstream efetivo de lasers para o ecossistema $NVDA NVLink fusion CPO.
>
> Com seus lasers agora integrados às cadeias de suprimento de infraestrutura óptica da Nvidia.
>
> Alguém consegue adivinhar o nome?
>
> — Serenity (@aleabitoreddit) 3 de junho de 2026

A razão de Serenity ter se manifestado é que a Ayar Labs anunciou hoje oficialmente sua entrada no ecossistema NVIDIA NVLink Fusion, integrando a tecnologia CPO (Óptica Empacotada Conjunta) na interconexão de IA de nível de rack.

Mark Wade, CEO da Ayar Labs, afirmou que a infraestrutura de IA está sendo co-projetada desde a base, e que os clientes precisam de mais opções para ampliar eficientemente a largura de banda. Ashish Karandikar, vice-presidente de produtos de rede da NVIDIA, comentou que o NVLink Fusion, ao combinar a tecnologia CPO da Ayar Labs, permite que os clientes construam fábricas de IA heterogêneas.

Ecossistema óptico do NVLink Fusion se conecta em cadeia

Ao mesmo tempo, não só a Ayar Labs, mas ontem (2) a Lightmatter também anunciou sua entrada no ecossistema NVLink Fusion, entregando produtos CPO e NPO (Óptica Próxima Empacotada) compatíveis com a Nvidia.

A Ayar Labs, no início deste ano, concluiu uma rodada de financiamento Série E de 500 milhões de dólares, com avaliação de 3,75 bilhões de dólares. A própria Nvidia é investidora estratégica, junto com outros acionistas como AMD, MediaTek, ARK Invest, Qatar Investment Authority, entre outros. A Nvidia investe e também incorpora as empresas investidas em seu ecossistema, uma estratégia que já foi testada com a Marvell.

SIVE sobe mais de 50% em dois dias e sofre forte volatilidade

O ponto central da SIVE é sua posição crucial na cadeia de suprimentos, fabricando arrays de lasers InP (fosfeto de índio) CW DFB, integrados na fonte de luz SuperNova da Ayar Labs, fornecendo fonte de luz externa para os módulos fotônicos TeraPHY.

Serenity, em análises anteriores, apontou que a SIVE não só fornece para a Ayar Labs, mas também pode ser um fornecedor upstream de lasers para unicórnios avaliados entre 4 e 15 bilhões de dólares, como Lightmatter, Celestial e Lightelligence.

Em 2 de junho, a SIVE disparou mais de 50% após anunciar uma parceria estratégica com a GlobalFoundries, tornando-se o ativo mais negociado na bolsa de Estocolmo. A parceria visa integrar os arrays de lasers da SIVE na plataforma SCALE CPO da GlobalFoundries, mirando um mercado de óptica plug-and-play avaliado em 25 bilhões de dólares até 2030.

No dia 3, após o anúncio da Ayar Labs, a SIVE atingiu temporariamente 110 SEK, seu recorde histórico, mas depois recuou para 98,80 SEK, com uma variação intradiária de 17,5% (de 92,65 a 110,00 SEK), fechando com alta de 1,39%. O valor de mercado é de aproximadamente 29 bilhões de SEK (cerca de 2,7 bilhões de dólares), com retorno anual superior a 2.200%.

No entanto, a SIVE ainda apresenta prejuízo, com receita de 61,9 milhões de SEK no primeiro trimestre de 2026 (queda de 22% em relação ao ano anterior), e prejuízo líquido. Serenity destacou que, sob a arquitetura CPO, cada rack de IA requer mais de 512 fontes de luz avançadas, e com a baixa taxa de rendimento de wafers InP (<30%), poucos fabricantes no mundo podem fornecer em escala, tornando a posição de gargalo da SIVE difícil de ser substituída no curto prazo.

Estas informações não constituem recomendação de investimento.

Perguntas frequentes

Qual o papel da Sivers Semiconductors (SIVE) na cadeia de suprimentos ópticos da Nvidia?

A SIVE fabrica arrays de lasers InP CW DFB, que são componentes centrais na fonte de luz SuperNova da Ayar Labs, utilizados na interconexão CPO do NVLink Fusion, sendo o gargalo upstream na cadeia de suprimentos, com valor de mercado de cerca de 2,7 bilhões de dólares.

O que significa a entrada da Ayar Labs no ecossistema NVLink Fusion?

Representa a movimentação da Nvidia de validar a tecnologia de interconexão óptica para a concretização de um ecossistema fechado. A tecnologia CPO da Ayar Labs permite que os clientes construam infraestrutura de conexão óptica para IA na plataforma NVLink Fusion, após uma rodada de financiamento Série E de 500 milhões de dólares, com avaliação de 3,75 bilhões de dólares.