Recentemente, voltei a ouvir falar de liquidações, e de passagem, digo: a questão do atraso na alimentação de preços das oráculos, normalmente não se percebe, mas em momentos de volatilidade extrema é como se você estivesse vendo a previsão do tempo de um segundo atrás. O preço na cadeia sobe primeiro, o contrato calcula a saúde com o preço antigo, você pensa que ainda consegue segurar, mas na próxima atualização o ajuste é feito de uma só vez, a linha de liquidação sobe de repente do pé para o pescoço... o mesmo acontece ao contrário, o preço volta, mas a alimentação de preços não acompanha, sua posição ainda é considerada “ruim”, e você não conseguiu escapar. Em resumo, muitas vezes a liquidação não é que você errou a direção, é que você está lutando contra o atraso do tempo. Recentemente, também tenho visto críticas ao “acúmulo de ganhos” com staking e compartilhamento de segurança, e posso entender: se a camada base depende de uma pilha de lógica de alimentação de preços e liquidação, qualquer atraso em um dos elos faz a queda ser mais dolorosa quanto maior a pilha. De qualquer forma, agora prefiro usar menor alavancagem, deixar uma margem para o atraso, e não apostar na sorte do sistema.