Maior IPO da superfície terrestre? A SpaceX com preço de 135 milhões de dólares, pretende elevar a avaliação para 1,75 triliões de dólares

A SpaceX, de Elon Musk, planeia realizar uma IPO a 135 dólares por ação, com uma captação de 75 mil milhões de dólares, elevando a avaliação para 1,75 biliões de dólares. Embora Starlink seja lucrativa, devido ao grande investimento em inteligência artificial, o primeiro trimestre ainda apresenta prejuízos operacionais.

Avaliação da IPO da SpaceX pode atingir 1,75 biliões de dólares

A empresa de Musk, SpaceX, está a preparar-se ativamente para a sua oferta pública inicial (IPO). Últimas notícias indicam que o preço da IPO da SpaceX será de 135 dólares, com planos de captar 75 mil milhões de dólares, visando elevar a avaliação para 1,75 biliões de dólares. Se o plano correr bem, espera-se que se torne a maior oferta pública da história mundial.

Reuters: Preço da IPO da SpaceX será de 135 dólares por ação

A Reuters citou fontes próximas de dizer que a SpaceX planeja definir o preço da IPO em 135 dólares por ação, com uma emissão de 555,6 milhões de ações, visando arrecadar 75 mil milhões de dólares.

Relatórios do The Wall Street Journal também indicam que a empresa poderá vender apenas menos de 5% das ações nesta oferta, uma proporção relativamente pequena em uma emissão pública, avaliada entre 60 e 80 mil milhões de dólares.

Se o objetivo final for alcançado, a avaliação da SpaceX ultrapassará 1,75 biliões de dólares, superando o recorde de 1,7 biliões de dólares da Saudi Aramco em 2019, tornando a SpaceX a maior oferta pública do mundo em valor de mercado.

Momento de definição de preço da SpaceX quebra convenções

No entanto, a Reuters também mencionou que é incomum a SpaceX definir um objetivo de preço tão específico nesta fase.

Normalmente, as empresas que planeiam fazer uma IPO estabelecem uma faixa de preço antes de realizar uma série de apresentações aos investidores, chamadas de "Roadshow". O roadshow da SpaceX começará nesta quinta-feira.

Geralmente, o preço final é confirmado apenas no dia anterior à estreia na bolsa. Esta será uma das campanhas de IPO mais aguardadas dos últimos anos, oferecendo aos potenciais investidores a oportunidade de conhecer os altos executivos da SpaceX, enquanto os bancos de investimento trabalharão para criar demanda por esta encomenda recorde de 75 mil milhões de dólares.

Fonte da imagem: GeminiPlano de geração de empresas que planeiam listar-se na bolsa geralmente inclui uma série de apresentações de marketing aos investidores chamadas "Roadshow"

A Reuters também afirmou anteriormente que a SpaceX está a considerar distribuir até 30% das ações emitidas a investidores individuais, uma quota extraordinariamente alta, para atrair os seguidores fanáticos de Musk e ampliar a base de propriedade da empresa.

Fontes próximas indicaram que Musk será obrigado a manter as suas ações na SpaceX por até 366 dias após a IPO, como sinal de que não pretende vender os seus investimentos. Os lucros desta IPO serão utilizados para expandir recursos de computação de IA e a rede de satélites da SpaceX.

SpaceX vai apresentar prejuízos na IPO, apostando totalmente na tecnologia de IA

O prospecto de IPO divulgado em maio revelou os enormes prejuízos da SpaceX na área de IA, ao mesmo tempo que indica uma aposta futura na transformação em uma gigante de IA.

O documento aponta que, no primeiro trimestre, apenas o setor de conexão via satélites Starlink gerou lucros.

Starlink gerou 1,19 mil milhões de dólares de lucro operacional, mas esse lucro não foi suficiente para cobrir os enormes gastos da empresa, levando a uma perda operacional total de 1,94 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, com receitas de 4,69 mil milhões de dólares.

O setor de IA foi o mais prejudicado, com receitas de 818 milhões de dólares, mas uma perda de 2,47 mil milhões de dólares.

Fonte da imagem: Documento de IPO da SpaceX

Recentemente, a SpaceX fundiu-se com a sua empresa de IA, a xAI, cujo valor foi avaliado em 1 bilião de dólares, enquanto a startup de chat GPT, Grok, foi avaliada em 2500 milhões de dólares. A aquisição da xAI traz novas funcionalidades e oportunidades, mas também implica gastos surpreendentes, representando 76% dos 10,1 mil milhões de dólares de despesas de capital da SpaceX no primeiro trimestre.

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Perspectivas de receita futura da SpaceX dependem de tecnologias ainda por concluir

Quanto às perspectivas de receita futura, a SpaceX depende fortemente de tecnologias ainda por serem implementadas. A empresa planeia operar centros de dados alimentados por energia solar no espaço, visando um mercado potencial de até 28,5 biliões de dólares.

O documento também revela que a SpaceX firmou um acordo com a empresa de IA Anthropic através da sua plataforma de infraestrutura. Até maio de 2029, a Anthropic pagará mensalmente 1,25 mil milhões de dólares pelo uso da capacidade de computação do seu centro de dados em Memphis, Tennessee.

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Atualmente, a operação de cerca de 10.000 satélites Starlink continua a ser a principal fonte de receita da SpaceX, fornecendo serviços de banda larga a consumidores, governos e empresas em todo o mundo.