Na noite passada, revisei uma pequena liquidação forçada minha, à primeira vista parece que foi por alavancagem excessiva, mas na verdade foi mais por uma "atraso na cotação" que me pegou de surpresa. A cotação do oráculo não é em tempo real, você fica de olho nas velas da CEX achando que está tudo bem, mas na cadeia, a liquidação olha para aquele quadro antigo, e quando o mercado vira de repente, fica fácil acontecer: você acha que ainda há espaço, mas o contrato já calcula que você está insolvente com o preço antigo, e acaba sendo leiloado fora. O mais irritante é a combinação de atraso com congestionamento, as negociações de margem de garantia ainda ficam presas na cadeia, enquanto a liquidação é bem pontual.

Agora, tento evitar ao máximo usar alta alavancagem em períodos de grande volatilidade, prefiro ganhar um pouco menos do que ser pego pelo "atraso temporal". Os jogos na cadeia, com inflação + estúdio + espiral de preços das moedas, na verdade também são como o atraso na cotação, todo mundo escuta a música da última batida até a próxima, que de repente desaba. Por enquanto é assim, vou ajustando aos poucos.