1000 milhões de dólares em criptomoedas iranianas apreendidos pelos EUA, podem ser incorporados às reservas estratégicas de Bitcoin dos Estados Unidos?

Artigo: Gino Matos

Traduzido por: Saoirse, Foresight News

Pontos principais

O Ministro das Finanças Scott Bessent afirmou que os EUA apreenderam cerca de 1 bilhão de dólares em ativos criptográficos iranianos, mas não divulgou endereços de carteiras ou composição dos tokens.

A classificação dos ativos é crucial: após confisco legal, o Bitcoin pode ser incluído na reserva estratégica de Bitcoin de Trump, enquanto os demais tokens serão tratados separadamente.

Ainda não há uma decisão definitiva se os ativos estão em fase de congelamento, apreensão ou confisco formal, pois o estado legal determina diretamente se os fundos podem ser incorporados à reserva.

O Ministro das Finanças Scott Bessent declarou na Fórum Econômico Nacional Reagan que os EUA apreenderam cerca de 1 bilhão de dólares em ativos criptográficos iranianos. Este episódio de apreensão de ativos iranianos marca a primeira prova prática após a implementação do sistema de reserva de criptomoedas de Trump. Bessent acrescentou que os EUA "assumiram o controle direto da carteira envolvida". Segundo a CBS, ele qualificou esses fundos como recursos roubados do povo iraniano. Contudo, Bessent não revelou detalhes sobre o tipo de ativo ou informações das carteiras, informações essas que são essenciais para determinar se os fundos podem ser integrados à reserva estratégica de Bitcoin de Trump.

De acordo com uma ordem executiva de 2025 assinada por Trump, os ativos digitais do governo dos EUA são divididos em duas contas independentes: a reserva estratégica de Bitcoin, que armazena Bitcoins apreendidos por processos civis ou criminais, ou por multas civis, sendo que esses Bitcoins são proibidos de serem vendidos permanentemente; e uma reserva de ativos digitais dos EUA, que armazena ativos digitais não-Bitcoin apreendidos por decisão final de confisco. Essa classificação permite que a apreensão de ativos iranianos sirva como teste prático: apenas o Bitcoin, após passar pelo processo final de confisco, pode ser incluído na reserva estratégica; os demais tokens são destinados à reserva de ativos digitais dos EUA.

Se os ativos iranianos apreendidos incluírem Bitcoin e forem legalmente confiscados, poderão ser incorporados à reserva; se forem stablecoins ou outras moedas, provavelmente serão alocados na reserva de ativos digitais. Existe ainda a possibilidade de que os ativos estejam apenas congelados, o que significa que os EUA ainda não adquiriram a propriedade legal dos fundos.

Esclarecendo o significado legal de "apreensão"

Desde abril, o Departamento do Tesouro dos EUA sancionou várias carteiras relacionadas ao Irã. A Tether também anunciou que, em conformidade com as regulações, congelou duas carteiras totalizando 344 milhões de dólares em USDT. A TRM Labs verificou que essas carteiras estão associadas ao Banco Central do Irã, às Forças Quds da Guarda Revolucionária do Irã e ao Hezbollah do Líbano; os restantes aproximadamente 656 milhões de dólares não possuem detalhes públicos sobre sua divisão por carteira ou por moeda.

"Apresentar uma apreensão" ≠ "propriedade legal", pois as regras de sanções do OFAC são claras: os ativos bloqueados são apenas congelados em contas, e os EUA não possuem automaticamente a propriedade legal desses ativos. Por exemplo, no caso de USDT, a emissão e o bloqueio pelo regulador representam uma medida de sanção, não uma confiscação judicial. A apreensão por parte das autoridades significa que o governo controla temporariamente os ativos, mas a propriedade só será transferida após uma decisão judicial de confisco.

O confisco final é um requisito rígido para que os ativos possam ser incorporados à reserva: após passar pelo processo de confisco, os ativos ainda precisam descontar compensações a vítimas, custos de fiscalização, fundos para agências de aplicação da lei locais, e isenções legais de devolução. Somente o restante dos ativos, após esses procedimentos, pode ser elegível para inclusão na reserva ou no depósito de reserva. As declarações de Bessent deixam a situação legal desses fundos completamente incerta.

Com o preço atual do Bitcoin em cerca de 73.000 dólares, se os 1 bilhão de dólares forem inteiramente em Bitcoin, equivalem a aproximadamente 13.632 BTC. Dados de 2025 mostram que o governo dos EUA acumulou cerca de 200.000 BTC através de processos judiciais anteriores. Se essa apreensão for totalmente convertida em BTC, representará um aumento de 6,8% na reserva existente. Até o momento, registros públicos indicam apenas 344 milhões de USDT congelados, enquanto os restantes 656 milhões de dólares em outros tokens e o progresso na confirmação legal permanecem não divulgados, sem que qualquer ativo tenha passado pelo processo legal de confisco.

Contexto do volume de apreensão de 1 bilhão de dólares no setor

Considerando o tamanho do setor de criptomoedas do Irã, a apreensão de 1 bilhão de dólares é plausível, embora a composição dos ativos permaneça obscura.

A Chainalysis estima que, em 2025, o volume total de transferências criptográficas do Irã atingirá 7,78 bilhões de dólares, e no quarto trimestre de 2025, os fundos relacionados às Forças Quds da Guarda Revolucionária representam metade do volume total de transações criptográficas do país. A TRM Labs prevê que o volume total de atividades criptográficas do Irã em 2025 seja próximo de 10 bilhões de dólares. A principal bolsa do Irã, Nobitex, com 11 milhões de usuários, realiza 70% das transações criptográficas domésticas, e investigações indicam que ela há muito tempo processa transferências de bilhões de dólares envolvendo o Banco Central do Irã, as Forças Quds e outros sujeitos sancionados.

Com esses dados do setor, a soma de 1 bilhão de dólares em ativos bloqueados, incluindo várias ações de fiscalização, é consistente com a lógica do setor, embora os detalhes específicos dos ativos não possam ser verificados. Os 344 milhões de USDT já divulgados representam apenas 33% do total, enquanto os restantes 65,6% permanecem sem informações públicas sobre seu destino.

Os 344 milhões de dólares em USDT congelados representam apenas 33% do valor alegado de 1 bilhão de dólares em criptomoedas iranianas apreendidas por Bessent, restando ainda 656 milhões de dólares sem informações públicas sobre sua destinação.

Análise da composição e destino dos ativos apreendidos

Se os 1 bilhão de dólares incluírem uma grande quantidade de Bitcoin, e o governo dos EUA concluir o processo de propriedade, sem necessidade de compensar vítimas ou destinar fundos para fiscalização, esses Bitcoins entrariam na reserva estratégica proibida de serem vendidos. Assim, os ativos criptográficos iranianos utilizados para contornar o bloqueio financeiro dos EUA, por meio de sanções, seriam convertidos em reservas soberanas dos EUA.

Atualmente, o único ativo confirmado é os 344 milhões de USDT, congelados pela Tether em conformidade com as regulações. Se os restantes 656 milhões de dólares também forem principalmente stablecoins, o caso em questão seria uma implementação prática de conformidade regulatória de stablecoins. Os USDT congelados permanecerão bloqueados; os demais ativos não-Bitcoin, após o processo de confisco, serão transferidos para a reserva de ativos digitais, com planos de disposição definidos pelo Ministro das Finanças. A lista completa de carteiras e tokens pode alterar a classificação do caso: ou se trata de uma acumulação soberana de ativos dos EUA, ou apenas de uma conformidade regulatória de stablecoins. Bessent, por ora, não revelou detalhes.

A ordem executiva também prevê que ativos com confirmação de propriedade podem ser devolvidos às vítimas, utilizados para custear investigações, repartidos entre as agências estaduais de aplicação da lei ou isentos de devolução por lei. Qualquer uma dessas condições pode impedir que os ativos sejam transferidos para a reserva. Esses requisitos representam múltiplas barreiras para que os ativos passem de "apreensão" para "reserva do tesouro", podendo ser acionados antes ou depois do confisco.

A estrutura legal criada pela legislação de reserva de Trump faz com que futuras apreensões de criptomoedas de países hostis se tornem questões de gestão de ativos soberanos dos EUA.

No futuro, cada ação de fiscalização de criptomoedas contra Irã, Coreia do Norte ou outros sujeitos sancionados envolverá três critérios: tipo de moeda, estado legal e destino na conta do tesouro. Somente se esses três critérios forem atendidos — sendo o ativo Bitcoin, passando pelo processo de confisco legal, sem compensações ou transferências com isenções — é que esses ativos iranianos poderão reforçar a reserva estratégica dos EUA. Desde que o processo de confisco e as isenções legais sejam superados, os ativos criptográficos utilizados para contornar o controle financeiro dos EUA passarão a fazer parte do patrimônio soberano dos EUA.